中國(guó)銀行大宗商品金融業(yè)務(wù)介紹

1、新常態(tài)、新體驗(yàn)、新價(jià)值--中國(guó)銀行大宗商品金融業(yè)務(wù)介紹,中國(guó)銀行貿(mào)易金融部 2015年10月,,新體驗(yàn)——大宗商品金融服務(wù),新常態(tài)——市場(chǎng)形勢(shì)分析,新挑戰(zhàn)：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢,前三季度，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力持續(xù)疲軟。美國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)保持了溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但一些大型的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體（俄羅斯和巴西）陷入深度衰退。特別地，三季度以來(lái)新興市場(chǎng)金融動(dòng)蕩加劇，

2、增長(zhǎng)速度未如預(yù)期回穩(wěn)，部分抵消了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng),━ 同比增長(zhǎng)率 ━ 環(huán)比增長(zhǎng)折年率,全球GDP增長(zhǎng)率,新挑戰(zhàn)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力,今年以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)雨飄搖、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，國(guó)內(nèi)去產(chǎn)能、去杠桿和金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯疊加，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)走低，上半年GDP增長(zhǎng)7%，較去年同期降低0.4個(gè)百分點(diǎn)“中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)”運(yùn)行表明，投資、出口和工業(yè)等主要指標(biāo)均有所放緩，在股市大幅調(diào)整之下，金融業(yè)增長(zhǎng)也在明顯減速，表明經(jīng)

3、濟(jì)下行的壓力依然較大,中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指數(shù),新挑戰(zhàn)：投資增速繼續(xù)走低,前8月，投資累計(jì)增長(zhǎng)10.9%，比上半年回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。三大領(lǐng)域投資同步減速：房地產(chǎn)投資增速大幅下降（從13.2%降至3.5%）；制造業(yè)投資不振（從14.1%降至8.9%）；基礎(chǔ)設(shè)施投資不及預(yù)期（從21.6%降至18.8%）,三大類投資增長(zhǎng)同步下滑,新挑戰(zhàn)：進(jìn)出口持續(xù)負(fù)增長(zhǎng),前8月，出口累計(jì)下降1.4%，比上半年回落0.7個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口累計(jì)下降14.5%，降幅比上

4、半年收窄1.2個(gè)百分點(diǎn)。8月當(dāng)月出口下降5.5%，進(jìn)口下降13.8%,進(jìn)出口增長(zhǎng)與貿(mào)易順差,新挑戰(zhàn)：人民幣匯率呈現(xiàn)雙向波動(dòng),8月11日中國(guó)央行推出人民幣匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)機(jī)制的改革以來(lái)，離岸、在岸人民幣兌美元匯率雙向波動(dòng)幅度顯著增強(qiáng)，8月底人民幣兌美元即期匯率相對(duì)年初貶值約2.5%，離岸人民幣兌美元匯率一度接近6.50。預(yù)計(jì)未來(lái)人民幣匯率雙向波動(dòng)將取代過(guò)去單邊升值成為市場(chǎng)主流趨勢(shì),新挑戰(zhàn)：大宗商品價(jià)格波動(dòng)劇烈,受中國(guó)需求下滑影響，大宗商品行

5、情波動(dòng)劇烈，原油、鐵礦石、煤炭等商品價(jià)格出現(xiàn)大幅下滑，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)凸顯,9,中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略將帶動(dòng)沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)掘區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)潛力，促進(jìn)投資與消費(fèi)，創(chuàng)造需求和就業(yè),新機(jī)遇：“一帶一路”戰(zhàn)略方興未艾,10,自貿(mào)區(qū)2.0版啟動(dòng)，上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)容，新設(shè)天津、福建、廣東自貿(mào)區(qū)，推進(jìn)大宗商品要素市場(chǎng)建設(shè)，完善期貨、現(xiàn)貨交易市場(chǎng)促進(jìn)投資、貿(mào)易自由化，有效帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展,新機(jī)遇：國(guó)內(nèi)自貿(mào)區(qū)建設(shè)如火如荼,新機(jī)遇：國(guó)內(nèi)期/現(xiàn)貨市場(chǎng)開(kāi)放程度日益加快,我

6、國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放步伐加快，上海國(guó)際能源交易中心人民幣計(jì)價(jià)原油期貨合約即將上市，大商所推進(jìn)鐵礦石期貨合約國(guó)際化進(jìn)程，加速人民幣從國(guó)際結(jié)算貨幣向計(jì)價(jià)貨幣轉(zhuǎn)變，爭(zhēng)奪大宗商品的中國(guó)定價(jià)權(quán)境內(nèi)大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)開(kāi)放程度不斷加快，以原油為例，近期商務(wù)部、發(fā)改委陸續(xù)批復(fù)山東東明石化、遼寧北方燃料等多家民營(yíng)企業(yè)原油進(jìn)口權(quán)和使用權(quán)。截至9月，7家中國(guó)民營(yíng)煉廠獲得了進(jìn)口原油使用權(quán)，總額度達(dá)到每年3474萬(wàn)噸。其中有4家已經(jīng)獲得了原油進(jìn)口權(quán)，境內(nèi)原油市場(chǎng)逐

7、步開(kāi)放,新機(jī)遇：資金流動(dòng)性充裕,三季度以來(lái)，央行采取多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性整體充裕。隨著降息降準(zhǔn)的政策效應(yīng)的顯現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)利率總體較低。以7天SHIBOR為例，10月10日為2.401%，較6月末下降25個(gè)BP，較年初下降248個(gè)BP,,新體驗(yàn)——大宗商品金融服務(wù),新常態(tài)——市場(chǎng)形勢(shì)分析,14,中銀集團(tuán)大宗商品金融服務(wù)特色,2,3,15,全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品服務(wù),傳統(tǒng)貿(mào)易金融產(chǎn)品：信用證及押匯/貼現(xiàn)、背對(duì)背信用證、福費(fèi)廷、 保函/備用信用

8、證、保理等結(jié)構(gòu)性融資：貨押融資、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、商品回購(gòu)、商品資產(chǎn)池融資、預(yù)付款融資、裝船前融資、加工融資等公司貸款：項(xiàng)目融資,場(chǎng)內(nèi)衍生品經(jīng)紀(jì)與清算（期貨、期權(quán)）場(chǎng)外衍生品做市與報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)（遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期）實(shí)貨貿(mào)易投資管理服務(wù)（商品指數(shù)）行業(yè)研究顧問(wèn)咨詢,,,中國(guó)銀行可為客戶在大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈勘探、生產(chǎn)、運(yùn)輸、加工和銷售各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供個(gè)性化的商業(yè)銀行和投資銀行服務(wù)，滿足客戶的多元化業(yè)務(wù)需求,16,特色服務(wù)方案,大宗商

9、品融資閉循環(huán)操作方案,業(yè)務(wù)模式,適用客戶,對(duì)于大宗商品進(jìn)口客戶，中國(guó)銀行與第三方物流公司合作，為其提供報(bào)關(guān)、報(bào)檢、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管、打款放貨/三方協(xié)議放貨等全流程服務(wù)，通過(guò)閉循環(huán)模式為客戶提供授信支持,適用于上下游客戶關(guān)系穩(wěn)健、合作良好的貿(mào)易型企業(yè),業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),17,特色服務(wù)方案,商品資產(chǎn)池融資,業(yè)務(wù)模式,適用客戶,以客戶的合格經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（包括提單、倉(cāng)單、應(yīng)收賬款等）作為擔(dān)保資產(chǎn)池為客戶辦理的各類貿(mào)易融資及結(jié)算業(yè)務(wù),適用于存貨、應(yīng)收賬款等經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)

10、較多，周轉(zhuǎn)量大的優(yōu)質(zhì)大宗商品企業(yè),業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),18,貨利達(dá)（貨押融資+套期保值）,業(yè)務(wù)模式,貨利達(dá)是指中國(guó)銀行為客戶辦理貨押融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，根據(jù)客戶需求，通過(guò)境內(nèi)外衍生品市場(chǎng)為客戶辦理套期保值，提前鎖定商品價(jià)格，規(guī)避跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),適用客戶,適用于同時(shí)具有資金融通和套期保值需求的大宗商品企業(yè),業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),特色服務(wù)方案,,新體驗(yàn)——大宗商品金融服務(wù),新常態(tài)——市場(chǎng)形勢(shì)分析,20,1、卓越的貿(mào)易金融品牌與全球知名度,全球國(guó)際結(jié)算量最大的

11、銀行（2014年國(guó)際結(jié)算量3.92萬(wàn)億美元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額超過(guò)30%）全球人民幣國(guó)際化主渠道銀行，2009-2014年，跨境人民幣結(jié)算量累計(jì)近14萬(wàn)億元，位居全球首位，在人民銀行指定的境外19家人民幣清算行中獨(dú)占10家2014年中國(guó)銀行大宗商品融資業(yè)務(wù)量突破10000億元人民幣蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)外知名媒體評(píng)出的年度最佳貿(mào)易金融銀行、最佳跨境人民幣服務(wù)銀行等獎(jiǎng)項(xiàng)2014年為國(guó)際大宗商品獨(dú)立貿(mào)易商摩科瑞（Mercuria）設(shè)計(jì)的電解鋁采購(gòu)項(xiàng)下預(yù)

12、付款融資方案榮獲香港《財(cái)資》雜志（ASSET）評(píng)選年度“最佳結(jié)構(gòu)化貿(mào)易融資解決方案”,中國(guó)銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),中國(guó)銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),2、大宗商品業(yè)務(wù)全球布局,中國(guó)銀行在新加坡、倫敦、紐約和上海開(kāi)展大宗商品業(yè)務(wù)布局，輻射亞太、歐非、美洲以及中國(guó)境內(nèi)區(qū)域新加坡、倫敦和紐約中心分別以能源、金屬和農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)為切入點(diǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)實(shí)踐，覆蓋大宗商品全行業(yè),中國(guó)銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),境內(nèi)總分行，境外分行、子公司、代表處，中銀香港,中銀基金,中銀航空租賃,中銀投資,中銀保

13、險(xiǎn),中銀國(guó)際,,,,,,,中國(guó)銀行集團(tuán),商業(yè)銀行,投資銀行,保險(xiǎn)業(yè)務(wù),股權(quán)投資,基金業(yè)務(wù),航空租賃,,,,,,,,,中國(guó)銀行擁有一個(gè)獨(dú)特的全方位金融服務(wù)平臺(tái)，提供商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、飛機(jī)租賃和其他金融服務(wù)，能夠滿足不同客戶的復(fù)雜業(yè)務(wù)需求,3、多元化業(yè)務(wù)平臺(tái),2011年成立環(huán)球商品板塊，目前已成功申請(qǐng)成為CME、LME、ICE等國(guó)際主流商品期貨交易所的首家中資清算會(huì)員，可提供境外場(chǎng)內(nèi)外衍生品交易以及實(shí)貨貿(mào)易服務(wù)