模糊證券投資組合模型的算法研究及其應(yīng)用.pdf

1、證券投資的最根本目的在于獲取利益。在投資活動中，收益總是伴隨著風險。通常，收益越高，風險越大。然而，由于證券市場的復雜性，很難用確定的常數(shù)描述某種證券的收益率和風險損失率，于是本文引入模糊理論的方法對決策者在模糊環(huán)境下的投資決策進行進一步的研究。 本文綜合應(yīng)用模糊數(shù)學、最優(yōu)化理論、遺傳算法等數(shù)學工具，研究了一種改進的證券投資組合模型——全系數(shù)模糊證券投資組合模型及其在某些領(lǐng)域的應(yīng)用。 首先，對Markowitz投資組合模

2、型進行了闡述，即投資者進行決策時總希望用盡可能小的風險獲得盡可能大的收益，或者在收益率一定的情況下盡可能降低風險。同時從基于分散風險而進行組合投資問題出發(fā)，改進了Markowitz模型，建立了全系數(shù)模糊證券投資組合模型，并利用容差法將模糊模型轉(zhuǎn)化為普通規(guī)劃模型，進而設(shè)計了一個遺傳算法對該模型進行求解，通過算例闡述了該方法的有效性。 接著，探討了模糊投資組合模型在家庭投資組合和電廠機組負荷分配模糊建模中的應(yīng)用。進行家庭投資組合時，