我國開放式基金關聯交易及其規(guī)范研究.pdf

1、關聯交易本身是一種中性的經濟行為，既有降低交易成本，提高決策效率的一面，也有擾亂市場秩序，損害投資者利益的一面。在我國現階段，它廣泛地存在證券市場中，即使是開放式基金這樣的新生事物也未能幸免。我國政府設立開放式基金的初衷是希望其能夠發(fā)揮專業(yè)理財功能的同時，推動市場的規(guī)范發(fā)展，但是由于開放式基金組織結構的復雜性以及證券交易的特殊性，開放式基金各關聯方就肆意超常規(guī)地利用基金財產從事關聯交易，從而嚴重損害了整個社會和持有人的利益。 鑒

2、于此，本文就選定開放式基金關聯交易作為研究對象，分別從其界定、表現形式、理論解釋三個方面著手進行分析論述，并在第二部分對典型案例進行了研究，建議采取內部治理和外部監(jiān)管相結合的方式對開放式基金關聯交易行為進行規(guī)范。 參考國內有關資料，我國學者對開放式基金關聯交易的規(guī)范主要集中在監(jiān)管法規(guī)上，交易的成因和表現形式則很少涉及，只是零星見于部分文章中。本文的創(chuàng)新之處就在能夠從開放式基金和關聯交易的本質特點出發(fā)，比較全面系統地分析了開放式基