我國(guó)證券市場(chǎng)審計(jì)意見購(gòu)買行為研究.pdf

1、審計(jì)意見購(gòu)買直接影響證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、有用性，關(guān)系到證券市場(chǎng)秩序的維護(hù)以及公司產(chǎn)權(quán)所有者利益的保護(hù)，對(duì)于審計(jì)意見購(gòu)買在特定證券市場(chǎng)環(huán)境及其動(dòng)態(tài)變遷下的行為特征與規(guī)律的深入研究，既能豐富審計(jì)理論，又為獨(dú)立審計(jì)行業(yè)的監(jiān)管和良好證券市場(chǎng)秩序的形成提供重要參考。
　　 本文沿著審計(jì)意見購(gòu)買的“誘因——?jiǎng)訖C(jī)——行為——治理”的邏輯展開論述，綜合運(yùn)用動(dòng)機(jī)理論、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、進(jìn)化博弈論、協(xié)同演化理論等理論與方法，以2004年以來的證

2、券市場(chǎng)環(huán)境作為研究背景，選取2004至2008年我國(guó)A股上市公司作為研究樣本，運(yùn)用無(wú)序多項(xiàng)Logistic模型、有序多項(xiàng)Logistic模型對(duì)審計(jì)意見購(gòu)買行為進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。
　　 全文通過動(dòng)機(jī)理論勾勒出整體框架，首先區(qū)分了我國(guó)證券市場(chǎng)環(huán)境中影響審計(jì)意見購(gòu)買行為的制度與非制度因素，運(yùn)用委托－代理理論、契約理論、交易費(fèi)用理論、產(chǎn)權(quán)理論對(duì)制度誘因和非制度誘因加以分析。然后對(duì)審計(jì)意見購(gòu)買需要及其引發(fā)的資本市場(chǎng)、非資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)加以區(qū)分，實(shí)

3、證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)、債務(wù)契約和管理層薪酬動(dòng)機(jī)是我國(guó)上市公司審計(jì)意見購(gòu)買的主要?jiǎng)訖C(jī)，可能的意見購(gòu)買路徑有變更審計(jì)師、審計(jì)收費(fèi)和非年報(bào)審計(jì)收費(fèi)。進(jìn)一步的實(shí)證檢驗(yàn)表明變更審計(jì)師、審計(jì)收費(fèi)（包括相對(duì)高額審計(jì)收費(fèi)和大幅異常增長(zhǎng)的審計(jì)收費(fèi)）和非年報(bào)審計(jì)收費(fèi)這些單一路徑以及變更審計(jì)師分別與審計(jì)收費(fèi)、非年報(bào)審計(jì)收費(fèi)結(jié)合形成的復(fù)合路徑均可成功購(gòu)買審計(jì)意見。
　　 審計(jì)技術(shù)和審計(jì)委托制度都是審計(jì)意見購(gòu)買行為的重要影響因素。對(duì)審計(jì)意見購(gòu)買行為在審計(jì)技

4、術(shù)變遷不同階段的博弈分析和最新審計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)施前后意見購(gòu)買行為結(jié)果的實(shí)證檢驗(yàn)均表明新審計(jì)技術(shù)在采用初期并不必然帶來意見購(gòu)買行為的弱化。同時(shí)，博弈分析發(fā)現(xiàn)隨著審計(jì)師對(duì)審計(jì)技術(shù)的掌握、熟稔，新審計(jì)技術(shù)追加成本和協(xié)調(diào)成本將逐漸減少，審計(jì)意見購(gòu)買行為將得到一定程度的抑制。對(duì)產(chǎn)權(quán)所有者行權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理者行權(quán)兩種典型審計(jì)委托模式的進(jìn)化博弈分析發(fā)現(xiàn)前者優(yōu)于后者，對(duì)我國(guó)2004年以來中央企業(yè)審計(jì)委托權(quán)模式改革后意見購(gòu)買行為結(jié)果的實(shí)證檢驗(yàn)也支持這一結(jié)論。在此

5、基礎(chǔ)上，本文提出“選、聘”分離審計(jì)委托模式，運(yùn)用進(jìn)化博弈分析得出這一模式能夠兼顧審計(jì)市場(chǎng)秩序與產(chǎn)權(quán)所有者利益，從成本與效益的角度來看，不失為一般企業(yè)折衷而現(xiàn)實(shí)的選擇。
　　 最后本文提出了“協(xié)同演化治理觀”，已有關(guān)于審計(jì)意見購(gòu)買治理觀點(diǎn)從本質(zhì)上來看均屬于“制度治理觀”，對(duì)審計(jì)技術(shù)于意見購(gòu)買治理的作用有所忽視，獨(dú)立審計(jì)系統(tǒng)具有協(xié)同演化系統(tǒng)的全部特征，并存在審計(jì)技術(shù)與制度、獨(dú)立審計(jì)系統(tǒng)與社會(huì)環(huán)境、獨(dú)立審計(jì)系統(tǒng)內(nèi)組織與個(gè)體等多層級(jí)和多