基金指數的預測風險分析及GARCH過程的一些性質.pdf

1、本文試圖在回顧相關證券投資基金知識的基礎上，對國內證券投資基金的預測、風險值估計及收益率等方面進行實證研究，并研究了周期GARCH過程中的一些概率性質，以期為目前關于證券投資基金的討論提供一些富有價值的結論。
　　 首先，本文介紹了ARIMA模型、干預分析模型以及基于GARCH模型的回歸校正模型，并把這些模型應用于上證基金指數日收盤價的預測，給出預測結果、進行對比分析。
　　 其次，本文利用基于POT模型的極值方法對上述

2、模型的預測風險進行度量，因為極值理論能夠有效地捕捉可能導致金融機構重大損失的尾部風險。
　　 然后，本文以收益序列的條件標準差和VAR作為波動風險的度量，構造技術指標對風險特征進行定量刻畫，從而得到基金指數序列未來變化的波動趨勢。
　　 最后，我們探討了周期GARCH過程中的一些概率性質：PGARCH以有條件的異方差周期為特征。在這些模型中，參數允許在不同的制度間切換，從而使它們的結構能夠共享周期性ARMA過程的屬性。我