供應(yīng)鏈委托代理雙贏機(jī)制研究

1、供應(yīng)鏈委托代理雙贏機(jī)制研究劉延秋張勤生(中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院266071)【舾要】本文從供應(yīng)鏈協(xié)作中由于信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的委托代理問題出發(fā)應(yīng)用博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論與方法提出了以委托代理機(jī)制來解決供應(yīng)鏈協(xié)作中的相關(guān)問題，簡(jiǎn)單分析了委托代理機(jī)制的原理建立了委托代理雙贏機(jī)制模型詳細(xì)地描述了委托代理的過程，指出在供應(yīng)鏈中存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的原因，以及問題解決的措施?！娟P(guān)鍵詞】委托代理；逆向選擇；信號(hào)傳遞理論；道德風(fēng)險(xiǎn)O引言供應(yīng)鏈都是由追

2、求不同利益的獨(dú)立實(shí)體組成，因此，在各個(gè)成員間存在不同程度的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。信息不對(duì)稱是供應(yīng)鏈的本質(zhì)特征。盡管近年來。信息技術(shù)的色速發(fā)展。有利于供應(yīng)鏈企業(yè)在合作過程中的信息共享，但是供應(yīng)鏈企業(yè)往往被自身復(fù)雜的激勵(lì)和補(bǔ)償機(jī)制所影響，因而，在今后的供應(yīng)鏈發(fā)展中。信息不對(duì)稱仍然扮演著重要的角色。信息不對(duì)稱就會(huì)誘發(fā)委托代理問題的產(chǎn)生，設(shè)計(jì)合適的激勵(lì)契約，以便解決由于信息不對(duì)稱引發(fā)的”道德風(fēng)險(xiǎn)”和”逆向選擇”等問題。協(xié)凋供應(yīng)鏈各成員的利益。供應(yīng)鏈企

3、業(yè)問的委托代理問題不同于其它在市場(chǎng)交換中許多供應(yīng)商和顧客之間的委托代理問題，它強(qiáng)調(diào)企業(yè)間的合作和協(xié)調(diào)。節(jié)點(diǎn)企業(yè)發(fā)生契約關(guān)系時(shí)各自從自身的利益出發(fā)，并結(jié)合合作對(duì)策研究，形成了獨(dú)特的委托代理機(jī)制。在供應(yīng)鏈環(huán)境中的委托代理機(jī)制中，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題是并存的。供應(yīng)鏈環(huán)境下產(chǎn)生的”逆向選擇”問題，通常由”信號(hào)傳遞”和”信息甄別”來解決。信號(hào)傳遞足代理人主動(dòng)傳遞信號(hào)以揭示私有信息，”信息甄別”是委托人通過設(shè)計(jì)甄別契約來揭示代理人的私有信息，整個(gè)

4、過程是逆向選擇。因此我們用逆向選擇總括這兩種模型；道德風(fēng)險(xiǎn)問題是委托人通過設(shè)計(jì)激勵(lì)措施來對(duì)代理人的欺騙行為進(jìn)行約束。l模型的建立與分析上面我們討論了委托代理的框架模型，下面將對(duì)委托代理的模型理論上進(jìn)行較為深入地研究。詳細(xì)地論述供應(yīng)鏈中產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的過程和供應(yīng)鏈上游企業(yè)進(jìn)行逆向選擇的必要性。模型基本假設(shè)(1)代理人的努力水平e假定e為一維的連續(xù)變量，即e越大表明代理人越努力，e∈【0，l】；(2)入為代理人的能力水平系數(shù)，即努力程度對(duì)產(chǎn)出

5、的影響系數(shù)，^∈[01】；(3)8是服從均值為O、方差為82的正態(tài)分布隨機(jī)變量，0代表外界的不確定因素；(4)r為外界因素對(duì)產(chǎn)出的影響系數(shù)，r∈(O，l】；(5)丌代表產(chǎn)出。代理人產(chǎn)出函數(shù)取如下線性函數(shù)艫入er8根據(jù)假設(shè)條件委托人是風(fēng)險(xiǎn)中性的，代理人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。雙方簽訂如下顯性委托合同s(丌產(chǎn)ap，r其中s(丌)是代理人得到的報(bào)酬，a是代理人的固定收入，p(KpO意味著風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。p=中性)(2)(3)，，p是代O意味風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)A丌0wp

6、r址t結(jié)論舊，代理人的風(fēng)險(xiǎn)成本c(P)c(p)=Pv盯(s(丌))=pp2r282而確定性等價(jià)收入為wWd十雕。蒔儼r282，(4)委托人的目標(biāo)是最大化其期望收入E(v)，代理人的目標(biāo)是最大化其確定性等價(jià)收入w對(duì)代理人而言，在s(丌)給定的情況下選擇行動(dòng)變量e使自己的確定性等價(jià)收入w最大，然后代理人將付出努力e時(shí)所能取得的收益與保留收益wo進(jìn)行比較，以決定是否參與并接受該委托任務(wù)，所以代理人的決策問題可模型化為apxe略∥r2占2≥∞。

7、㈣即：代理人的收入不可能小于平均水準(zhǔn)coo，否則他將尋求其它機(jī)會(huì)使自己的收入大于或等于I磁硅阻e溏∥r2艫aC)即：理性的代理人會(huì)選擇最佳的努力水平e。使自己的收益最大化對(duì)于委托人而言，委托人是在預(yù)測(cè)到代理人上述決策行為的基礎(chǔ)E選擇使自己實(shí)際效用最大化的激勵(lì)方案s(丌)，也就是委托人是在以(IR)和(IC)為約束條件下，通過選擇(Q，p)使自己的期望收入(1)最大化。委托人的決策問題可模型化為：學(xué)。n(1p)1esta十p^爭(zhēng)號(hào)皤一陽2

8、r2鏟≥％(IR)巴警(n脅。_號(hào)曙一專釅r282)(Ic)從上面的分析看出，在委托人和代理人的決策過程中，雙方在行為策略I二存在著相互制約的關(guān)系，它實(shí)質(zhì)七是委托人與代理人之間的博弈活動(dòng)在這種委托代理關(guān)系中所確定的激勵(lì)機(jī)制是互為最優(yōu)的因而具有可自動(dòng)實(shí)施性。12信息對(duì)稱條件下的情況一108一萬方數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈委托代理雙贏機(jī)制研究劉J!秋張勤生(中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院266071)E角襄】本文從供應(yīng)鏈協(xié)作中由于信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的委托代忽問趟出發(fā).

9、應(yīng)用傅界論和信息級(jí)濟(jì)學(xué)的J!論與方法.提出了以委托代理機(jī)制未解決供應(yīng)鏈協(xié)作中的相關(guān)問撞撞，簡(jiǎn)單分析了委托代級(jí)機(jī)制的Jfj.級(jí).建立了委托代現(xiàn)雙贏機(jī)制模型，詳細(xì)地描述了委托代理的過程，指出在供應(yīng)鏈中存在邊向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的原因，以及問題解決的措施“E關(guān)鍵詞】委托代理s逆向選擇信號(hào)傳i晝夜倫道德風(fēng)險(xiǎn)。號(hào)，.供應(yīng)鏈都是由追求不問利益的獨(dú)立實(shí)體組成，因此，在各個(gè)成員間存在不同程度的情息不對(duì)稱現(xiàn)象。信息不對(duì)稱是供應(yīng)鏈的本質(zhì)特征。盡管近年來，信息技

10、術(shù)的飛速發(fā)展，有利于供應(yīng)鏈企業(yè)在合作過程中的信息共卒，但是供應(yīng)鏈企業(yè)往往被自身復(fù)雜的激勵(lì)和補(bǔ)償饑制所影響，閻麗，在今后的供應(yīng)鏈發(fā)展中，信息不對(duì)稱仍然扮演辛苦重要的角色。信息不對(duì)稱就會(huì)誘發(fā)委托代理問題的產(chǎn)生，設(shè)計(jì)合適的激勵(lì)契約，以便解決由于信息fM稱號(hào)|發(fā)的“道德風(fēng)險(xiǎn)“和“逆向選伴“等問題，協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各成員的利益。供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代現(xiàn)問題，不同于其它在市場(chǎng)交換中許多供應(yīng)尚和顧客之間的姿托代理問題，它強(qiáng)調(diào)企業(yè)間的合作和協(xié)調(diào)。節(jié)點(diǎn)企業(yè)發(fā)生契

11、約關(guān)系時(shí).各自從自身的利益出發(fā)，并結(jié)合合作對(duì)策研究，形成了獨(dú)特的委托代現(xiàn)機(jī)制。在供應(yīng)鏈環(huán)境中的委托代理機(jī)制中，逆向選擇初道德風(fēng)險(xiǎn)問題是并存的。供川江鏈環(huán)境下產(chǎn)生的“逆向l選擇“問題，通常由“信號(hào)傳遞“和“信息斑別“來解決。信號(hào)傳遞J!代理人主動(dòng)傳遞信號(hào)以揭本私~信息，“信息蛻別“是委托人通過設(shè)計(jì)瓢別契約來揭示代理人的私布吉思，整個(gè)過程是逆向選擇.因此殘們用逆向逃掉總括這闕種模型自道德風(fēng)險(xiǎn)間題是委把人通過設(shè)計(jì)激勵(lì)措施來對(duì)代理人的欺騙行為進(jìn)

12、行約束。l模型的建立與分析上面殘們討論了委托代理的框架模型，下面將對(duì)委托代理的模現(xiàn)理論上進(jìn)行較為深入地研究.詳細(xì)地論述供應(yīng)鏈中產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的過程和供應(yīng)鏈上曾在企業(yè)進(jìn)行逆向選伴的必姿性。1.1模型基本假設(shè)())代理人的努力水平e.假定e為維的連續(xù)變簸，即E越大表明代理人越努力.e廷[0.1](2隊(duì)為代理人的能力水平系數(shù)，即努力程度對(duì)產(chǎn)出的影響系數(shù).ε[0.1](3)白是服從均值為0、方提為82的iE態(tài)分布隨機(jī)變囊，。代表外界的不確定因素s

13、(4h為外界因素對(duì)產(chǎn)出的影響系數(shù).r廷忡.1](S)1t代漠產(chǎn)出。代理人產(chǎn)出函數(shù)取如下線做函數(shù)揮出λ肘r8根據(jù)假設(shè)條件委托人是風(fēng)險(xiǎn)中性的，代理人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的，雙方簽訂如下顯性委托合同s(π滬α陽其中s(叫是代理人得到的報(bào)酬，α是代理人的閣J收入.((K自o)，所以o‰=∞’即委托人的期望收入小于信息對(duì)稱時(shí)期望收入，而代理入的實(shí)際收入大于信息對(duì)稱時(shí)的實(shí)際收入從以上分析町以得出結(jié)論：由于信息不對(duì)稱，作為委托人的委托人(信息劣勢(shì))的利益就會(huì)受

14、到一定的損害，相應(yīng)地作為代理人的代理人(信息優(yōu)勢(shì))就會(huì)降低努力水平從而使自己的實(shí)際收入增加14模型的迸一步分析(1)掣：譬o說明：代理人的能力越強(qiáng)委托人的期望收入越高，所以委托人要選擇優(yōu)秀的代理人，即合作伙伴的逆向選擇問題在選擇代理人時(shí)，以下有關(guān)潛在合作伙伴的變量【5】可以充當(dāng)逆向選擇的強(qiáng)信號(hào)：質(zhì)量承諾。質(zhì)量承諾是指潛在合作伙伴以今后將承擔(dān)維修費(fèi)用或賠償費(fèi)用為代價(jià)，傳遞產(chǎn)品與服務(wù)的高質(zhì)每特性。企業(yè)盧譽(yù)。企業(yè)聲譽(yù)有助于鑒別潛在合作伙伴的質(zhì)

15、量水平。第三方認(rèn)可。政府有關(guān)部門、各種中介組織等的認(rèn)可町以較為有效地傳達(dá)企業(yè)的質(zhì)量信息。被優(yōu)秀供應(yīng)鏈接納。如果潛在合作伙伴已經(jīng)被某一世界知名企業(yè)接納為其供應(yīng)鏈成員企業(yè)，則意味著它在質(zhì)量方面有較強(qiáng)的可信度。(2)由信息不對(duì)稱情況下的分析知：代理人越努力。委托人的期望收人越高，所以要對(duì)代理人采取激勵(lì)措施和盡量使供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)I日I信息共享。對(duì)各供應(yīng)鏈合作伙伴進(jìn)行有效激勵(lì)，以利益弱化這些代理人發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。信息共享：弱化道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的信

16、息非對(duì)稱基礎(chǔ)在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，可以通過建立和完善供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息共享機(jī)制，以減少供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息非對(duì)稱現(xiàn)象，動(dòng)搖道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的基礎(chǔ)?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】【l】張維迎博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)【M】上海：上海人民出版社2002，p399【21王寧，陳思基于委托代理理論的企業(yè)研發(fā)活動(dòng)研究【J】科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2006，p27p30t9№)o一邶一b鏟萬方數(shù)據(jù)在信息對(duì)稱的情況下，委托人可以觀測(cè)到代理人的事苦力水平e.因此代理人就不能任

17、意選擇努力水平(以最大化自己的放用)所以此時(shí)激勵(lì)相容約束(IC)失效，任何努力水平的e都可以通過滿足參與約束的強(qiáng)制合間叫)來實(shí)現(xiàn)，委托人選擇()和努力水平e解以下最優(yōu)問題:曾l刷自Cl自H.ea隊(duì)。掃而pp2附問。則根據(jù)理性人假設(shè).委托人在保證代理人接受合同的情況下不會(huì)烹付過多的報(bào)酬給代理人，即使參與約束(IR)的等式成立αe土be2_土pW州2據(jù)ω。(5)2WY2儼將參與約束(5)通過固定項(xiàng)a代人目標(biāo)函數(shù)，解得最優(yōu)化→階條件為e“b罩

18、。將上述結(jié)果代人代理人的參與約束(幻，得a..ω。36代理人努力的邊際成本為[叫=(MNWtλ努力的邊際期噢效用為[E(時(shí)]=(er8)理k即，努力的邊際成本等于努力的邊際期望效用，帕祟托(p就創(chuàng)0)最優(yōu)努力水平達(dá)到委托人的期望收入為12E(v)=伽肘Cl)曠輯工“也怕2b代理人的確定性等價(jià)收入等于實(shí)際收入，即w=肘。M，“2=均因?yàn)樾畔?duì)稱，只要委托人在觀測(cè)到代理人選擇了et時(shí)，就支付回歸〈ω。曠)容易理解，只要α足夠小，代理人一定會(huì)

19、選擇戶t1.3信息不對(duì)稱條件下的情況在委托代理中.委托人不可能完全觀測(cè)到代理人的努力水平，所以激勵(lì)相容約束有效，委托人的r“J翩是選擇(αJ3)而不能選擇e，解下列最優(yōu)化問跑:~肘(1燦J?a隊(duì)?！璪e唰p2fZ82沙問(IR)221.__2ITX肘etbe嗣tpWfZ叫(lC)基于委托人最大化自己目標(biāo)的考慮，參與約束化為如下形式:1.__2時(shí)隊(duì)。一切_~pwrzal=陽。(5)22.婆子代理人最大化自己目標(biāo)的考慮，代理人將選擇最憂的努

20、1.2力水平、即對(duì)代理人確定性收入W皿肘e…be圄…pwrzaz22進(jìn)行最優(yōu)化階求解，得z峭bEV(6)將(5)、(7)代人目標(biāo)闕數(shù)，解得2λ22max時(shí)(l唰。)e=一制“~~_~piPfZa2(，且)“...._b2b2對(duì)上式進(jìn)行最優(yōu)化一階求解，得g120旨12pbrB2.e=“:啕bα』ω0ebe~p1r8222由于代理人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的燦〉衍，所以01，1jI忡號(hào)tz6即代理人勢(shì)力水平達(dá)不到帕祟托簸優(yōu)努力水平.此時(shí)，委托人的期望收入

21、為23.ZE(v)哇aC1)隊(duì)e=::巳.ω。一wo=巴(v)2b?b代理人的實(shí)際收入為w=響。協(xié)忖晤時(shí)士p~r8訕0““ω即委托人的期望收入小子信息對(duì)稱時(shí)期望收入，而代理人的實(shí)際收入大子信息對(duì)稱時(shí)的實(shí)際收入從以上分析IlJ以得出結(jié)論:由于信息不對(duì)稱，作為委托人的委托人(信息劣勢(shì))的利~就會(huì)受到叫定的損害，相悶地作為代頸人的代理人(偏息優(yōu)勢(shì))就會(huì)降低努力水平從而使白己的實(shí)際收入增加(7)1.4模型的班一步分析(J)細(xì)止色列b說明3代理人

22、的能力越強(qiáng)，委托人的期望收入越高，所以委托人要選捍優(yōu)秀的代理人，即合作伙伴的逆向選擇問題在逃得代理人時(shí)，以下有關(guān)潛在合作伙伴的變撮(5]可以充當(dāng)逆向選擇的強(qiáng)信號(hào):質(zhì)最承諾。質(zhì)量承諾是指潛在合作伙伴以今后將承擔(dān)維修費(fèi)用或賠償費(fèi)用為代價(jià)，傳遞產(chǎn)品與服務(wù)的高質(zhì)哥特性。企業(yè)盧苦奮。企業(yè)商管有助于鑒別潛在合作伙伴的質(zhì)最水平。第三方認(rèn)可。政府有關(guān)部門、各種中介組織等的認(rèn)可時(shí)以較為有效地傳達(dá)企業(yè)的質(zhì)撾信息。被優(yōu)秀供應(yīng)鏈接納。如果潛在合作伙伴已經(jīng)被某一

23、世界知名企業(yè)接納為其供應(yīng)鏈成員企業(yè)，則意味著它在質(zhì)量方面有較強(qiáng)的可倍度。(2)自信息不對(duì)稱情況下的分析知:代理人越努力，委托人的期望收入越南，所以要對(duì)代理人采取激勵(lì)措施和盡敢使供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)faj倍息共事。劉備供應(yīng)鏈合作伙伴進(jìn)行有效激勵(lì)，以利益弱化這些代理人發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。音息共享:弱化道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的信息非對(duì)稱基礎(chǔ)在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，可以通過建立和完善供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息共事機(jī)制，以減少供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息非對(duì)稱現(xiàn)象，動(dòng)搖道