企業(yè)客戶信用評估應重視非財務因素分析

1、黝戇鋤令臼，燃媳，㈣嗍移㈣澎嬲鰳荊黝嬲嬲臻羅一，g。藝二鋤顫磁磁鏹。鋤溉娩虢。。施迦趨在競爭激烈的買方市場時代，作為銷售一方的企業(yè)，很難要求客戶提供完備的財務資料。這種情況下不提供賒銷，客戶會流失，但沒有財務指標的分析，賒銷的風險又很大。因此信用評估人員盛須從其他角度尋找信息，以決定是否提供賒銷。下面是筆者實際工作中經常用到的一些非財務因素分析，希望對信用評估人員更好地把握客戶信用風險能有所幫助。1行業(yè)排名和市場份額。如果客戶排名在前三

2、或在所屬行業(yè)中占有較大的市場份額(如10％以上)，那就可以更大膽的給予信用額度。在運用這些排名時，還要注意是按什么指標來排的。例如，銀行類的客戶一般是按照總資產來排名的，電信公司則是按照入網的用戶人數來排名的。最后，對提供排名的機構自身的資信情況也要有所了解，國際知名的排名機構提供的排名更可靠，而國家政府部門提供的排名也可以直接使用。2企業(yè)的成立時間。一般來講，成立時間越長的公司，抗風險能力越強。但在中國，企業(yè)大多數都是在20世紀80年

3、代發(fā)展起來的，很多創(chuàng)業(yè)者還在掌管著企業(yè)，一旦他們退出舞臺，可能有很多企業(yè)會在第二代或第三代的掌門人手中衰落下去，相對而言其管理能力還不夠穩(wěn)定。而對于剛剛成立的公司，一定要加倍謹慎，因為誰也不清楚他們是否能經受住市場的考驗。3外部機構的專業(yè)評級比較常用的信用評級是標準普爾和穆迪公司出具58財務與含計理財簟201104企業(yè)客戶信用評估應重視非財務因素分祈的，由于他們是該行業(yè)的領導者，其對國家和企業(yè)的評級結果和分析報告被廣泛引用，是很重要的參

4、考因素。其他還有一些專業(yè)評級機構評價的最佳雇主及最有技術創(chuàng)新實力的企業(yè)等，也都可以從側面說明該企業(yè)的管理經驗水平。很多企業(yè)都會在公司網站上列示得過的獎項，以證明企業(yè)的實力，對信用評估者來講，這是了解客戶的很好途徑，但同時也要注意核實其真實性。4客戶的付款記錄。積累和客戶歷次交易的付款記錄，可以看出客戶的付款習慣和管理水平。有些客戶名下雖然有逾期未還的欠款，但對賬后也許會發(fā)現，是因為對方的付款頻率是每月一次，逾期的欠款是沒趕上上次的付款日

5、，那說明客戶沒有惡意拖欠，還可以繼續(xù)合作。如果客戶總是在付款日期過后的幾天內付款，那說明客戶的資金比較緊張，有可能在拆東墻補西墻。對于有長期逾期記錄的客戶，還要保存好客戶當時逾期的原因，以免以后造成誤解。有些第三方的信用調查公司在信用報告中也會提供客戶的付款評分，可以用來了解這個客戶對其他供應商的付款情況。在公司的信息系統中保存好客戶的付款信息是非常重要的環(huán)節(jié)。5母公司財務報告中的相關信息一般情況下予公司都不披露自己的財務信息。但如果其

6、母公司是上市公司，在其母公司的財務報告中可以嘗試查找該子公司的財務或業(yè)務發(fā)展信息；如果該予公司是集團中比較重要的子公司，而且纛劉文絮是百分之百控股的公司，那母公司的財務數據就可以被用來作為評估子公司的依據。6客戶的主要客戶。如果客戶的主要客戶都是行業(yè)內知名的公司，則說明客戶提供的產品或服務有很強的競爭能力；如果其主要客戶陷入了經營困境，也勢必會影響到這個客戶的正常經營。7客戶的主要競爭對手。競爭對手的財務實力越強，證明該客戶自身的財務實

7、力也很強。例如，國際知名的電信設備商華為在國內外都沒有上市，很難獲得其詳細的財務資料。但可以發(fā)現和華為競爭的是國際知名的愛立信、阿爾卡特朗訊等公司。阿爾卡特朗訊2010年的銷售收入近160億美元，其行業(yè)排名在華為之下，如果評估后能給予阿爾卡特朗訊500萬美元的信用額度，也可以考慮給華為相同水平的額度。8宏觀經濟環(huán)境和國家的行業(yè)政策。企業(yè)無時無劉不被外界的宏觀環(huán)境所影響，所在國家經濟發(fā)展的趨勢及所在地區(qū)經濟指標的好壞都會影響到客戶的融資成

8、本、產品和服務需求；而國家在不同發(fā)展時期采取的行業(yè)政策，也對客戶的持續(xù)經營有很大關系。所以務必要了解主要客戶所在行業(yè)的發(fā)展趨勢，了解其所在國家或地區(qū)的經濟形勢。唯有如此，才能全面深入地了解客戶，完善信用評估?！?作者單位：聯想集團全球信用管理中心)責任墑輯雷蕾萬方數據黝戇鋤令臼，燃媳，㈣嗍移㈣澎嬲鰳荊黝嬲嬲臻羅一，g。藝二鋤顫磁磁鏹。鋤溉娩虢。。施迦趨在競爭激烈的買方市場時代，作為銷售一方的企業(yè)，很難要求客戶提供完備的財務資料。這種情況

9、下不提供賒銷，客戶會流失，但沒有財務指標的分析，賒銷的風險又很大。因此信用評估人員盛須從其他角度尋找信息，以決定是否提供賒銷。下面是筆者實際工作中經常用到的一些非財務因素分析，希望對信用評估人員更好地把握客戶信用風險能有所幫助。1行業(yè)排名和市場份額。如果客戶排名在前三或在所屬行業(yè)中占有較大的市場份額(如10％以上)，那就可以更大膽的給予信用額度。在運用這些排名時，還要注意是按什么指標來排的。例如，銀行類的客戶一般是按照總資產來排名的，電

10、信公司則是按照入網的用戶人數來排名的。最后，對提供排名的機構自身的資信情況也要有所了解，國際知名的排名機構提供的排名更可靠，而國家政府部門提供的排名也可以直接使用。2企業(yè)的成立時間。一般來講，成立時間越長的公司，抗風險能力越強。但在中國，企業(yè)大多數都是在20世紀80年代發(fā)展起來的，很多創(chuàng)業(yè)者還在掌管著企業(yè)，一旦他們退出舞臺，可能有很多企業(yè)會在第二代或第三代的掌門人手中衰落下去，相對而言其管理能力還不夠穩(wěn)定。而對于剛剛成立的公司，一定要加

11、倍謹慎，因為誰也不清楚他們是否能經受住市場的考驗。3外部機構的專業(yè)評級比較常用的信用評級是標準普爾和穆迪公司出具58財務與含計理財簟201104企業(yè)客戶信用評估應重視非財務因素分祈的，由于他們是該行業(yè)的領導者，其對國家和企業(yè)的評級結果和分析報告被廣泛引用，是很重要的參考因素。其他還有一些專業(yè)評級機構評價的最佳雇主及最有技術創(chuàng)新實力的企業(yè)等，也都可以從側面說明該企業(yè)的管理經驗水平。很多企業(yè)都會在公司網站上列示得過的獎項，以證明企業(yè)的實力，

12、對信用評估者來講，這是了解客戶的很好途徑，但同時也要注意核實其真實性。4客戶的付款記錄。積累和客戶歷次交易的付款記錄，可以看出客戶的付款習慣和管理水平。有些客戶名下雖然有逾期未還的欠款，但對賬后也許會發(fā)現，是因為對方的付款頻率是每月一次，逾期的欠款是沒趕上上次的付款日，那說明客戶沒有惡意拖欠，還可以繼續(xù)合作。如果客戶總是在付款日期過后的幾天內付款，那說明客戶的資金比較緊張，有可能在拆東墻補西墻。對于有長期逾期記錄的客戶，還要保存好客戶當

13、時逾期的原因，以免以后造成誤解。有些第三方的信用調查公司在信用報告中也會提供客戶的付款評分，可以用來了解這個客戶對其他供應商的付款情況。在公司的信息系統中保存好客戶的付款信息是非常重要的環(huán)節(jié)。5母公司財務報告中的相關信息一般情況下予公司都不披露自己的財務信息。但如果其母公司是上市公司，在其母公司的財務報告中可以嘗試查找該子公司的財務或業(yè)務發(fā)展信息；如果該予公司是集團中比較重要的子公司，而且纛劉文絮是百分之百控股的公司，那母公司的財務數據

14、就可以被用來作為評估子公司的依據。6客戶的主要客戶。如果客戶的主要客戶都是行業(yè)內知名的公司，則說明客戶提供的產品或服務有很強的競爭能力；如果其主要客戶陷入了經營困境，也勢必會影響到這個客戶的正常經營。7客戶的主要競爭對手。競爭對手的財務實力越強，證明該客戶自身的財務實力也很強。例如，國際知名的電信設備商華為在國內外都沒有上市，很難獲得其詳細的財務資料。但可以發(fā)現和華為競爭的是國際知名的愛立信、阿爾卡特朗訊等公司。阿爾卡特朗訊2010年的

15、銷售收入近160億美元，其行業(yè)排名在華為之下，如果評估后能給予阿爾卡特朗訊500萬美元的信用額度，也可以考慮給華為相同水平的額度。8宏觀經濟環(huán)境和國家的行業(yè)政策。企業(yè)無時無劉不被外界的宏觀環(huán)境所影響，所在國家經濟發(fā)展的趨勢及所在地區(qū)經濟指標的好壞都會影響到客戶的融資成本、產品和服務需求；而國家在不同發(fā)展時期采取的行業(yè)政策，也對客戶的持續(xù)經營有很大關系。所以務必要了解主要客戶所在行業(yè)的發(fā)展趨勢，了解其所在國家或地區(qū)的經濟形勢。唯有如此，才