簡介：經(jīng)濟(jì)學(xué)院袁慶明,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué),第五章契約理論,第一節(jié)契約的含義、內(nèi)容及理論構(gòu)成第二節(jié)交易費(fèi)用與契約選擇第三節(jié)委托代理問題與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)第四節(jié)不完全契約與敲竹杠問題第五節(jié)契約的實(shí)施機(jī)制與默認(rèn)契約的作用,第一節(jié)契約的含義、類型及構(gòu)成,一、契約的含義二、契約的內(nèi)容三、契約存在的理由及其理論構(gòu)成,一、契約的含義,契約又稱合同、合約，它最初是一個(gè)法學(xué)概念。對契約的內(nèi)涵，法學(xué)中存在不少的界定。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對契約的理解與法學(xué)的理解有所不同。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家更多的是從其制度特性和經(jīng)濟(jì)功能角度進(jìn)行界定的。,法學(xué)中的契約定義,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家的契約定義,契約與制度的比較,契約的本質(zhì)是交易的微觀制度。作為微觀制度的契約是與交易緊密聯(lián)系在一起的，它的作用范圍一般僅限于參與交易的契約當(dāng)事人。而一般所說的制度則是共同遵守的正式或非正式規(guī)則。作為微觀制度的契約總是服從于一定的高于它的制度的制約。對于契約與制度的區(qū)分，應(yīng)該說，契約帶有更多的私人、自由性質(zhì)，而一般意義上的制度則含有更多的公共、強(qiáng)制成分。,契約概念在NIE與法律中的不同,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約概念與法律規(guī)定的契約概念是有所不同的，因?yàn)樾轮贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)契約理論中的契約概念比法律上所使用的契約概念更為廣泛，它不僅包括具有法律效力的契約，也包括一些默認(rèn)契約。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約概念，實(shí)際上是將所有的交易（無論是長期的還是短期的）都看作是一種契約關(guān)系，并將此作為分析的基本要素。,二、契約的內(nèi)容,（一）張五常的論述（二）威廉姆森的論述,（一）張五常的論述,張五常認(rèn)為，契約是結(jié)構(gòu)性的。一般都包括收入條款與使用條款兩大內(nèi)容。收入條款有多種不同形式，如租金可以固定、分成、分紅、按利潤算，等等。不同收入條款厘定，訂約雙方會(huì)有不同的行為，于是合約中關(guān)于約束資產(chǎn)使用的條款就會(huì)跟著不同；另一方面，使用的約束也會(huì)影響收入條款的選擇。收入條款與使用條款互相影響是合約理論的重心所在。,（二）威廉姆森的論述,對契約的基本內(nèi)容，威廉姆森則將其歸結(jié)為技術(shù)（K）、合同治理結(jié)構(gòu)或安全措施（S）和價(jià)格（P）三種因素。經(jīng)濟(jì)生活中各種合同，不管其如何發(fā)展變化，都離不開這些基本內(nèi)容。威廉姆森用一個(gè)簡單的簽約計(jì)劃圖對此進(jìn)行了說明。,1威廉姆森的簽約計(jì)劃圖,假定可用兩種方法提供某種產(chǎn)品或服務(wù)。其中一種方法使用通用技術(shù)，另一種用專用技術(shù)。后者需要進(jìn)行更大的投資，去購買專用固定資產(chǎn)，以便更有效地滿足穩(wěn)定不變的需求。用K表示購買專用資產(chǎn)的投資量，對于使用通用技術(shù)設(shè)備進(jìn)行的交易，K0。如果交易使用的是專用技術(shù)，則K0。對于K0的交易，簡單的市場合同足夠了，但如果交易中有巨額專用資產(chǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)，就需要交易雙方設(shè)計(jì)出一種安全措施，以保護(hù)此后交易中的投資的安全。這種安全措施的作用程度可用S來表示。如果S0，則表示不采取這種安全措施；如果決定要采取安全措施，則用S0表示。,2簡單簽約計(jì)劃,,,,,圖中A、B、C三點(diǎn)各代表一種價(jià)格，我們可以把各種價(jià)格加以比較。假定供給方有以下特點(diǎn)不愿意冒險(xiǎn)；在各種技術(shù)條件下都可提供產(chǎn)品；只要能使他預(yù)期收支平衡，誰提供這種安全措施都無所謂。這樣，分支A表示的就是在通用技術(shù)（即K0）條件下的供給量，其預(yù)期收支平衡價(jià)格應(yīng)為P1；分支B所代表的那一類合同用于專用資產(chǎn)交易（即K0），也無需安全措施（即S0）；預(yù)期收支平衡價(jià)格就是。分支C所代表的合同也專用于專用資產(chǎn)交易；但由于買方在這類合同中提供了安全措施（即S0），因此預(yù)期收支平衡價(jià)格將低于。,專欄51門店租賃合同范本,哪些屬于收入條款哪些屬于使用條款,三、契約的存在及其理論構(gòu)成,（一）契約的存在理由（二）契約理論的構(gòu)成,（一）契約存在的理由,威廉姆森將其歸結(jié)為三大原因或因素，即人的有限理性、機(jī)會(huì)主義和交易的資產(chǎn)專用性。在他看來，這三者缺一不可。,簽約過程的各種屬性,表中（）表示這個(gè)條件很重要，（0）表示它不起作用。,（二）契約理論的構(gòu)成,在過去幾十年里，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已經(jīng)發(fā)展出了多種理論來討論由交易費(fèi)用導(dǎo)致的信息和合約執(zhí)行問題。這些理論可以區(qū)分為三個(gè)相互重疊的類別，包括代理合約理論、自我履約協(xié)議理論和不完全合約理論。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論除了弗魯博頓和芮切特所說的三大理論外，還應(yīng)該包括作為契約經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人之一的張五常的有關(guān)交易費(fèi)用與契約選擇的理論。,1交易費(fèi)用與契約選擇理論,張五常對新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論的發(fā)展作出了較大的貢獻(xiàn)，是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家中第一個(gè)明確地分析生產(chǎn)要素的契約選擇的人。著名新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森的交易與不同契約和治理結(jié)構(gòu)匹配的理論，也對契約選擇理論作出了貢獻(xiàn)。,2委托代理契約理論,現(xiàn)在流行兩種委托代理理論分析方法（1）標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)范）委托代理理論分析方法，它遵循傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，并將重心放在有約束的個(gè)人效用函數(shù)最大化問題上。該理論關(guān)注契約各方所具有的不對稱信息問題，強(qiáng)調(diào)激勵(lì)契約的設(shè)計(jì)以減少委托代理關(guān)系中常見的兩種機(jī)會(huì)主義行為，即道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。（2）實(shí)證代理理論分析方法，它主要與“監(jiān)督技術(shù)和以合約以及組織形式作擔(dān)保的技術(shù)”有關(guān)。這種分析沒有任何形式化的微觀基礎(chǔ)。,3不完全契約契約理論,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約通常是指“不完全契約”，即事前無法囊括所有或然事件的契約。不完全契約是相對于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、激勵(lì)理論和機(jī)制設(shè)計(jì)理論中的“完全契約”而言的。不完全契約或關(guān)系性契約理論集中于合作各方由于交易專用性投資的差異所導(dǎo)致的簽約后機(jī)會(huì)主義行為，以及法院和其他第三方在證實(shí)合約責(zé)任的執(zhí)行上所面臨的問題。,4自我履約協(xié)議契約理論,自我履約協(xié)議契約理論主要討論由于協(xié)議不可履行或無法完全履約所產(chǎn)生的困難。自我履約協(xié)議契約理論是弗魯博頓所說現(xiàn)代三大契約理論的組成部分之一。,第二節(jié)交易費(fèi)用與契約選擇,一、交易費(fèi)用與土地契約選擇理論二、治理結(jié)構(gòu)、契約與交易匹配的理論,一、交易費(fèi)用與土地契約的選擇,（一）分成制是低效的契約形式嗎（二）不同土地契約形式存在的原因,（一）分成制是低效的契約形式嗎,分成制是一種地主把土地租給農(nóng)民而收取一部分谷物的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)組織（契約）形式。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們長期認(rèn)為，分成契約效率低于工資契約和固定租金契約。,工資合同時(shí)的勞動(dòng)力投入和租金,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,W0,W0,L2,E,A,B,分成合同時(shí)的勞動(dòng)力投入和租金,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,0,W0,W0,L1,B,A,E,L2,工資合同與分成合同的比較,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,0,W0,W0,L1,L2,B,A,C,D,E,F,Y,X,張五常（1968）指出，分成制所帶來的經(jīng)濟(jì)結(jié)果不能代表長期均衡。地主必定會(huì)避開租金較低的契約安排。使用分成契約的佃農(nóng)比使用工資契約的工人獲得更高報(bào)酬也只代表了勞動(dòng)力市場上的不均衡狀況。,長期均衡時(shí)的分成租佃制,MPL和工資,勞工（小時(shí)）,0,W0,W0,L1,L2,B,A,C,D,E,F,Y,X,（二）不同土地契約形式存在的原因,在資源所有者所擁有的以選擇不同資源組合的契約安排。有兩個(gè)因素影響他們對不同類型契約安排的選擇①自然風(fēng)險(xiǎn)。締約方會(huì)尋求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的成本低于從中所獲得的收益的辦法。如選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以及選擇那些能將他的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)分?jǐn)偨o其他人的安排。②交易成本。交易成本的存在會(huì)影響契約安排的選擇。,不同土地契約形式存在的原因,張五常提出了一個(gè)假說契約安排是為了在交易成本的約束下，使從風(fēng)險(xiǎn)的分散中所獲得的收益最大化。農(nóng)業(yè)中有三種主要的契約形式，即定額租約、分成契約和工資契約。雖然私有產(chǎn)權(quán)所有者可以自由選擇這些形式，但經(jīng)驗(yàn)觀察表明，契約的選擇類型在各地不一樣。,1假定自然風(fēng)險(xiǎn)不存在，只考察交易成本,分成契約從整體上比定額租約或工資契約包含更多的談判費(fèi)用和執(zhí)行費(fèi)用。而且，由于產(chǎn)出分成基于實(shí)際產(chǎn)量，土地所有者還要核實(shí)作物的實(shí)際收獲量，因此分成契約的談判和執(zhí)行較復(fù)雜。定額租約或工資契約較為簡單，單獨(dú)一方就可以決定他要使用對方多少資源以及種植何種作物，因此交易成本比分成契約要低。如果交易成本是惟一的決定因素，分成契約就不會(huì)被采用。,2假定交易成本相同，但存在自然風(fēng)險(xiǎn),在定額租約條件下，佃農(nóng)不管收成如何，都要按契約規(guī)定交納固定的租金或產(chǎn)品，因此他承擔(dān)了絕大部分甚至全部風(fēng)險(xiǎn)。同樣，在工資契約下，土地所有者承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)。在分成契約條件下，收成的變化是在締約各方間分配的，因此分成契約是一種分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的契約。,3綜合交易成本及風(fēng)險(xiǎn)因素看土地契約選擇,在既定的與某一產(chǎn)出相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，交易成本的存在導(dǎo)致了生產(chǎn)性資產(chǎn)的收益降低。另一方面，在交易成本給定時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避則意味著資產(chǎn)的價(jià)值與收益的波動(dòng)程度負(fù)相關(guān)。就分成契約來說，風(fēng)險(xiǎn)分散導(dǎo)致了參與契約的資源的價(jià)格提高，較高的交易成本則降低了它們的價(jià)值。契約的選擇是由風(fēng)險(xiǎn)分散所帶來的收益與不同契約的交易成本加權(quán)決定的。兩個(gè)因素在解釋不同地域?yàn)槭裁磿?huì)選擇不同的契約類型時(shí)尤其重要。,二、治理結(jié)構(gòu)、契約與交易匹配的理論,在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)那里，對經(jīng)濟(jì)組織的研究完全被忽視了。威廉姆森借助于交易費(fèi)用工具深刻地研究了各類經(jīng)濟(jì)組織問題，特別是企業(yè)、市場以及與之相關(guān)的簽定契約的問題。威廉姆森在經(jīng)濟(jì)組織的研究方面的一個(gè)主要觀點(diǎn)是認(rèn)為不同治理結(jié)構(gòu)、契約應(yīng)該與不同的交易類型相匹配，匹配的目的是使交易成本最小化。,1交易的類型,①交易的含義。在他看來，生產(chǎn)或提供商品服務(wù)的活動(dòng)從技術(shù)上可分為一系列獨(dú)立的活動(dòng)過程，每個(gè)在技術(shù)上不可分的活動(dòng)都是一個(gè)獨(dú)立的活動(dòng)過程，它們是屬于整個(gè)活動(dòng)的一個(gè)階段。當(dāng)一項(xiàng)物品或勞務(wù)從一個(gè)階段移交到下一個(gè)階段時(shí)，則會(huì)發(fā)生交易。②交易的分類標(biāo)準(zhǔn)及類型。為了區(qū)分不同的交易，他提出三個(gè)維度資產(chǎn)專用性、不確定性和交易的頻率。他的交易分類見表1。,表1交易的六種類型,2三種契約的區(qū)分,3交易與契約、治理結(jié)構(gòu)的匹配,威廉姆森認(rèn)為，對以上六種交易類型，每一種都需要配以相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)和契約（見表2）。,表2交易與契約和治理結(jié)構(gòu)的匹配,四種治理結(jié)構(gòu)的說明,市場治理。是依據(jù)市場上業(yè)已形成的組織安排和交易規(guī)范，對標(biāo)準(zhǔn)化的交易行為直接進(jìn)行治理。三方治理。是依據(jù)交易雙方所簽訂的契約，借助第三方（通常指仲裁機(jī)構(gòu)）潛在的管理作用來維護(hù)交易的進(jìn)行，保證契約的執(zhí)行，這是由交易雙方和受邀仲裁人共同組成的一種治理結(jié)構(gòu)。雙方治理。統(tǒng)一治理。是所謂一體化的辦法，交易雙方通過兼并或重組成為同一個(gè)經(jīng)濟(jì)決策主體，相關(guān)問題在這個(gè)一體化的經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)部解決，這也就是內(nèi)部行政管理的治理，是一種外部交易內(nèi)部化的治理方式。,專欄52新房質(zhì)量難辨，“體檢”需求井噴,老房子可能有安全問題，需要“體檢”，新房也可能存在某種質(zhì)量瑕疵，新購房的業(yè)主也需要先為房屋“體檢”再入住。有市場就有服務(wù)，眼下省會(huì)樓市“驗(yàn)房師”正在悄然興起。這些“驗(yàn)房師”可為業(yè)主提供專業(yè)的技術(shù)分析，幫助業(yè)主挑房子“毛病”。劉玉民是省會(huì)某知名設(shè)計(jì)公司的結(jié)構(gòu)工程師，已經(jīng)從業(yè)十余年了。工作之余，也給其他人提供驗(yàn)房服務(wù)。他說，由于自己從事的行業(yè)與房屋建筑、質(zhì)量關(guān)系密切，經(jīng)常有朋友找到他幫忙看看新買的房子質(zhì)量怎么樣。慢慢地，他發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場前景不錯(cuò)。幾年前就有這個(gè)服務(wù)，可是當(dāng)時(shí)市民多持懷疑態(tài)度，現(xiàn)在市民已經(jīng)開始接受這個(gè)新行業(yè)了。,,據(jù)了解，入住新房之前，開發(fā)商總會(huì)要求業(yè)主，在拿鑰匙之前驗(yàn)房、簽收。不過大多數(shù)市民對“驗(yàn)房”一知半解，最后稀里糊涂地就簽了字，結(jié)果導(dǎo)致很多房屋質(zhì)量問題無法維權(quán)。在這種情況下，現(xiàn)在不少市民轉(zhuǎn)而選擇找專業(yè)人員提供驗(yàn)房服務(wù)。剛剛享受了驗(yàn)房服務(wù)的市民王女士說“前段時(shí)間，我們買了一套房子，是精裝修的，廚房和衛(wèi)生間還帶有簡單的家電。新房特別漂亮，我們一家都看不出有什么問題。不過驗(yàn)房師一看就發(fā)現(xiàn)窗戶密封不嚴(yán)、下水道需要疏通、小臥室的門可能會(huì)變形等多處問題。幸虧發(fā)現(xiàn)得及時(shí)?！?第三節(jié)委托代理問題與激勵(lì)契約設(shè)計(jì),一、委托代理關(guān)系與代理問題二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)四、對委托代理激勵(lì)契約理論的評價(jià),一、委托代理關(guān)系與代理問題,當(dāng)交易的一方，將需要完成的某一項(xiàng)任務(wù)交給另一方，并給對方以相應(yīng)的報(bào)酬時(shí)，雙方之間就形成了委托代理關(guān)系。在委托代理關(guān)系中，一個(gè)常見的現(xiàn)象是代理人不按照委托人的利益最大化行事，甚至損害委托人的利益，即出現(xiàn)所謂代理問題。,代理問題的根本原因,一是信息不對稱。二是委托人和代理人利益目標(biāo)的不一致性。,代理問題的基本類型,道德風(fēng)險(xiǎn)，一般指代理人借事后信息的非對稱性、不確定性以及契約的不完全性而采取的不利于委托人的行為。逆向選擇，一般是指代理人利用事前信息的非對稱性等所進(jìn)行的不利于委托人的決策選擇。這里所涉及的是事前的非對稱信息所造成的問題。,代理成本的構(gòu)成,①委托人的監(jiān)督支出。②代理人的保證支出。③剩余損失。,二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì),就以一個(gè)從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的公司為例，假設(shè)該公司只有一個(gè)股東雇用一個(gè)經(jīng)理。這里，股東是委托人，經(jīng)理是代理人。委托人將公司交給代理人經(jīng)營，委托人的問題是設(shè)計(jì)代理人的報(bào)酬結(jié)構(gòu)。公司經(jīng)營的績效取決于兩個(gè)因素代理人的努力程度和外生隨機(jī)變量（如天氣的好壞）。這里，一個(gè)關(guān)鍵的問題是委托人可以多大程度觀察到代理人的行為。主要有兩種情況需要討論一是委托人能夠觀察代理人的行為；二是委托人不能夠觀察代理人的行為。在第一種情況中，信息是對稱的；在第二種情況中，信息是不對稱的。信息不對稱意味著代理人知道自己的努力水平，但是委托人不知道。代理人擁有私人信息。,（一）委托人能夠觀察代理人的行為,,,對稱信息下的帕累托最優(yōu)解決方案,,（二）委托人不能觀察代理人的努力水平,現(xiàn)在假設(shè)委托人沒有辦法觀察到代理人的努力水平，并且他也無從知道外生隨機(jī)變量，如天氣的情況。委托人能夠觀察到的就是農(nóng)產(chǎn)品的收益情況。如果收益高，這說明代理人付出了高水平的努力并且天氣情況比較好；或者說明代理人付出了較高水平的努力并且天氣情況很好。委托人無法分清代理人和天氣情況誰對這個(gè)好的結(jié)果做出的貢獻(xiàn)大是代理人的努力還是天氣狀況的作用?，F(xiàn)在的條件是委托人必須在聘用代理人時(shí)就定出報(bào)酬結(jié)構(gòu)。他要怎樣做這件事情呢,兩個(gè)極端的解決辦法,其中第一個(gè)是支付給代理人固定工資，不管收益怎樣。這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)可以被叫做工資合同。這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)的問題是代理人沒有任何好好完成工作的動(dòng)機(jī)。第二個(gè)極端的解決辦法是代理人獲得減去一定金額后的全部利潤收益，這一定的金額是在簽約時(shí)由委托人和代理人雙方確定的。這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)可以被叫做租金合同。在這種報(bào)酬結(jié)構(gòu)下，代理人擁有最大的動(dòng)機(jī)把他的工作做到最好。,兩個(gè)極端的解決辦法,工資合同和租金合同的不同不僅表現(xiàn)在報(bào)酬的分配方面，還表現(xiàn)在委托人和代理人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分配方面。在工資合同下，委托人承擔(dān)了所有風(fēng)險(xiǎn)。在租金合同下情況正好相反。代理人承擔(dān)了所有風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)酬結(jié)構(gòu)決定委托人和代理之間的風(fēng)險(xiǎn)分配。怎樣的報(bào)酬結(jié)構(gòu)能夠被委托人和代理人同時(shí)接受取決于他們對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。在大部分代理模型中委托人都被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)中立者，而代理人則或者被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)中立者，或者被假設(shè)成風(fēng)險(xiǎn)反對者。如果委托人和代理人都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，那么最佳的報(bào)酬結(jié)構(gòu)就是租金合同。租金合同給了代理人最大的激勵(lì)，也把所有風(fēng)險(xiǎn)都推給了他。但是由于代理人是風(fēng)險(xiǎn)中立者，他不會(huì)太在意風(fēng)險(xiǎn)的存在。,委托人風(fēng)險(xiǎn)中立，而代理人風(fēng)險(xiǎn)反對,,,EUP,三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì),逆向選擇是在簽訂契約之前，委托人不知道代理人的類型，也就是說，代理人已經(jīng)掌握某些委托人不了解的信息，而這些信息可能對委托人是不利的。處于信息優(yōu)勢的代理人可能采取有利于自己的行動(dòng)，而委托人則由于信息劣勢而處于對己不利的選擇位置上。委托人的問題就是選擇什么樣的有效契約來獲取代理人的這些私人信息。,逆向選擇中的激勵(lì)契約設(shè)計(jì)信號傳遞,逆向選擇問題的分析發(fā)端于阿克勞夫的舊車市場模型。該模型說明，非對稱信息導(dǎo)致逆向選擇從而使得帕累托最優(yōu)的交易不能實(shí)現(xiàn)，在極端情況下，市場交易甚至根本不存在。如果擁有私人信息的一方有辦法把信息傳遞給對方，那么市場就能繼續(xù)存在，社會(huì)福利就能改善。這就是所謂的信號傳遞?！罢缒嫦蜻x擇可理解為道德風(fēng)險(xiǎn)的特例一樣，信號傳遞可理解為激勵(lì)機(jī)制的特例。這里，‘激勵(lì)機(jī)制’表現(xiàn)為使得有私人信息的一方（代理人）有積極性說實(shí)話?！?斯賓塞勞動(dòng)力市場信號傳遞模型,A．勞動(dòng)力市場的信息不對稱與模型假設(shè)B．基本模型,A勞動(dòng)力市場信息不對稱與模型假設(shè),在多數(shù)勞動(dòng)力市場上，雇主在雇用員工時(shí)不知雇員的實(shí)際生產(chǎn)能力和工作能力。只有在工作一段時(shí)間后，雇員的真正能力才會(huì)顯示出來。所以，雇主和雇員在簽約時(shí)，信息是不對稱的。雇主不能直接觀測到雇員的邊際生產(chǎn)力，但是能夠觀測到雇員的其他一些數(shù)據(jù)，如性別、教育水平或嘉獎(jiǎng)記錄等。這就是說，雇主最后只能根據(jù)這些觀測到的數(shù)據(jù)來決定是否雇用一個(gè)人。一般把可以通過投資改變的數(shù)據(jù)稱為信號，不可改變的稱為索引。,根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，雇主會(huì)在這些信號和雇員能力間建立一定的聯(lián)系，形成關(guān)于雇員能力相對于一定信號的主觀概率信念。雇員認(rèn)識到這一點(diǎn)以后，會(huì)選擇一定信號，試圖使雇主了解自己的真實(shí)能力。假定雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性者，雇主根據(jù)一組信號確定未來雇員的平均期望邊際產(chǎn)出和相應(yīng)的工資水平,那些潛在的雇員現(xiàn)在就面對一個(gè)給定的與某些信號掛鉤的工資表，他們的問題就是要根據(jù)這些工資表確定自己的信號水平，以最大化自己的凈效用。因?yàn)楦淖儌€(gè)人信號（如教育）的努力是要花成本的，現(xiàn)在雇主給定了工資水平，潛在雇員的問題就是盡量縮小自己的信號成本，以獲得凈利益最大化。,斯賓塞模型的假設(shè)，即信號成本與雇員產(chǎn)出能力呈反比關(guān)系。如對于完成一定教育，能力強(qiáng)的人花費(fèi)的時(shí)間比能力弱的人要少。因?yàn)槿绻贿@樣，面對雇主提供的工資條件，所有潛在雇員都會(huì)選擇同樣的方式來傳遞信號。這樣的信號就失去了鑒別雇員能力的作用。該假設(shè)是所有可以作為區(qū)別潛在雇員能力信號的數(shù)據(jù)的先決條件。潛在雇員選擇一定的教育水平并力爭完成就等于向雇主傳遞自己是高能力者的信號。這個(gè)假定被稱為“分離條件”（或斯賓塞一莫里斯條件）。,B基本模型,假定所有人口分兩組，組Ⅰ低能力和組Ⅱ高能力，他們在總?cè)丝谥械谋壤謩e為Q和1Q。組I的生產(chǎn)能力為1，組Ⅱ?yàn)?。他們都要花一定成本才能完成相應(yīng)的教育。假定組I的人完成Y水平的教育花的成本是Y，組Ⅱ的人完成Y水平的教育花的成本是Y/2。假定雇主認(rèn)為雇員的教育水平Y(jié)Y，雇員的生產(chǎn)能力就是2。如果存在對應(yīng)的主觀概率雇主信念，那么雇主的工資表就如下圖。,,,,,,Y,WY,0,1,2,Y,1,2,WC,C1YY,C2YY/2,最佳教育選擇點(diǎn),當(dāng)Y滿足12時(shí)存在“低端”混同均衡,四、對委托代理激勵(lì)契約理論的評價(jià),委托代理契約理論不是建立在新古典契約的完全信息和零交易費(fèi)用假設(shè)的基礎(chǔ)上，而是建立在信息不對稱和信息的獲取需要耗費(fèi)資源的假設(shè)基礎(chǔ)上，因此，信息約束引起的福利損失一般說來不可避免，所產(chǎn)生的代理成本可被視為某種形式的交易費(fèi)用。不過，委托代理理論對交易費(fèi)用方法的運(yùn)用并不是十分的徹底。在其理論中，信息約束（正交易費(fèi)用）與完全信息（零交易費(fèi)用）的結(jié)合是令人饒有興趣的。委托人十分清楚代理人的偏好和保留效用。他們都確切了解利潤函數(shù)或結(jié)果函數(shù)，盡管自然對結(jié)果的影響具有隨機(jī)性。另一方面，委托人并不知道代理人付出的努力程度及自然的真實(shí)行動(dòng)。在這種情況下，信息成本一會(huì)兒極高一會(huì)兒為零。在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，委托代理合約設(shè)計(jì)理論假定契約的訂立是一勞永逸的，認(rèn)為契約的執(zhí)行階段不會(huì)發(fā)生任何問題的觀點(diǎn)存在嚴(yán)重的缺陷。因?yàn)椋写砗霞s理論沒有考慮關(guān)系專用性投資及其在各方之間引起的事后機(jī)會(huì)主義行為，也就是沒有考慮到契約的不完全性問題。,第四節(jié)不完全契約理論與敲竹杠問題,一、完全契約及其假設(shè)前提二、不完全契約及其理論分支的認(rèn)識分歧三、敲竹杠問題,一、完全契約及其假設(shè)前提,（一）完全契約的含義（二）完全契約的條件（三）完全契約的假設(shè)前提,（一）完全契約的含義,完全契約，就是契約條款詳細(xì)地表明了在與契約行為相應(yīng)的未來不可預(yù)測事件出現(xiàn)時(shí)，每一個(gè)契約當(dāng)事人在不同的情況下的權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分享的情況、契約強(qiáng)制履行的方式及契約所要達(dá)到的最終結(jié)果。,（二）完全契約的條件,當(dāng)事人能夠預(yù)見到在契約過程中一切可能發(fā)生的重要事件，預(yù)見到這些事件發(fā)生時(shí)所要修改的契約行為與支付。契約當(dāng)事人對每一可能事件必須愿意和能夠做出決定，并同意有效的行動(dòng)過程以及這些行動(dòng)的支付。契約當(dāng)事人只要一進(jìn)入契約，就必須自愿地遵守其契約條款。,（三）完全契約的假設(shè)前提,個(gè)人理性假設(shè)。①有理性的決策者具有穩(wěn)定的偏好函數(shù)，這種偏好函數(shù)是按次序排列的結(jié)果；②每種可選擇結(jié)果的概率分布是已知的，故契約當(dāng)事人可以在局限條件下做出自己的偏好選擇；③契約當(dāng)事人選擇的結(jié)果是在其局限條件下追求自己的效用最大化。市場環(huán)境假設(shè)。①每一契約當(dāng)事人都擁有對其選擇的對象與結(jié)果的完全信息。②存在著足夠多的交易者。③契約條款的影響與作用不存在當(dāng)事人之間的外在性。④契約運(yùn)作過程中的交易費(fèi)用為零。,二、不完全契約及其理論分支的分歧,（一）不完全契約的含義（二）不完全契約的原因（三）兩種不完全契約理論及其認(rèn)識分歧,（一）不完全契約的含義,在一個(gè)不確定性的世界里，要在簽約時(shí)預(yù)測到所有可能出現(xiàn)的狀態(tài)幾乎是不可能的；即使預(yù)測到，要準(zhǔn)確地描述每種狀態(tài)也是很困難的；即使描述了，由于事后的信息不對稱，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人也可能為什么是實(shí)際狀態(tài)爭論不休；即使當(dāng)事人之間的信息是對稱的，法院也不可能證實(shí)；即使法院能證實(shí)，執(zhí)行起來也可能成本太高。這樣，契約中總留有未被指派的權(quán)利和未被列明的事項(xiàng)，這樣的契約就是不完全契約。,（二）不完全契約的原因,有限理性。由于人的有限理性與外在環(huán)境的復(fù)雜性，人們不能在事前把與契約相關(guān)的全部信息寫入契約條款中，也無法預(yù)測到將來可能出現(xiàn)的各種偶然事件。交易費(fèi)用。在TC0時(shí)，部分契約可能因TC過高而無法達(dá)成。在此情況下，選擇長期契約可避免一系列短期契約帶來的附加費(fèi)用。非對稱信息。因?yàn)榉菍ΨQ信息的存在，對不可觀察的行為與無法驗(yàn)證的信息可設(shè)計(jì)較好的契約來減少信息的非對稱性，但要完全消除是不可能的。語言使用的模糊性。語言只能對事件、狀況大致地描述，這意味著語言對任何復(fù)雜事件的陳述都可能是模糊的。,（三）兩種不完全契約理論及其認(rèn)識分歧,在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的不完全契約理論中，存在兩個(gè)主要分支一個(gè)分支是以威廉姆森、克萊茵等人為代表的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)（TCE），可以稱之為交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的不完全契約理論；另一個(gè)分支是以格羅斯曼、哈特和穆爾為代表的新產(chǎn)權(quán)學(xué)派（PRT），可以稱之為新產(chǎn)權(quán)學(xué)派的不完全契約理論。新產(chǎn)權(quán)學(xué)派不同于早期由科斯、阿爾欽等人創(chuàng)立的“產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)”，一方面是因?yàn)樗谩笆Ｓ嗫刂茩?quán)”這個(gè)新概念定義所有權(quán)；另一方面是因?yàn)樗褂昧司傻臄?shù)學(xué)模型從而成功地成為主流契約理論的一部分，故而被稱作“新產(chǎn)權(quán)學(xué)派”。對于不完全契約的主要原因，實(shí)際上這兩種理論存在著明顯的分歧,1交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)不完全契約理論,在威廉姆森的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有限理性被視為理解契約關(guān)系的主要概念。事實(shí)上，契約的不完全性被交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)不完全契約理論認(rèn)為是這種行為假設(shè)的結(jié)果。根據(jù)西蒙（1976，1987）的觀點(diǎn)，在有限理性的假設(shè)下，當(dāng)事人不知道他們面對的所有問題的解決方法，不能計(jì)算這些解決方法可能的收益，不能根據(jù)他們的偏好完美地安排這些結(jié)果。按照這些契約，這就意味著由于高的，有時(shí)為禁止性的成本和延遲，他們不可能考慮所有相關(guān)相機(jī)性，以設(shè)計(jì)最優(yōu)解決方案（行為規(guī)則）。如果假定這些決定是耗時(shí)的和高成本的，并且當(dāng)事人也要犯錯(cuò)，以及他們是信息高度不對稱的受害者（因?yàn)樗麄儾荒芊窒硭麄儸F(xiàn)在和未來經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的共同知識），上述這些理由就解釋了完全契約不能達(dá)成的原因。,2新產(chǎn)權(quán)學(xué)派不完全契約理論,這一理論把契約不完全的主要原因歸結(jié)為許多變量的不可證實(shí)性而不是有限理性。在這一理論看來，將有限理性形式化是困難的，而將契約不完全性歸結(jié)為許多變量的不可證實(shí)性確是相對容易的。的確，經(jīng)濟(jì)人能夠預(yù)見到所有的可能影響契約的或然事件并決定做什么。但是他們不能簽訂一個(gè)明確的可供執(zhí)行的契約，因?yàn)榇嬖谀承╆P(guān)鍵變量的不可證實(shí)性。因此，不完全契約被認(rèn)為是契約當(dāng)事人與第三方這兩者之間信息不對稱的結(jié)果。,3兩種不完全契約理論的區(qū)別,三、與不完全契約相關(guān)的問題“敲竹杠”,“敲竹杠”問題，就是當(dāng)人們一旦做出專用性資本關(guān)系投資后，擔(dān)心事后重新談判被迫接受不利于自己的契約條款或擔(dān)心由于他人的行為使他的投資貶值。也可把在專用性資產(chǎn)投資的長期契約中契約當(dāng)事人事后的機(jī)會(huì)
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簡介：經(jīng)濟(jì)學(xué)數(shù)量分析方法系列講座,講座一經(jīng)典計(jì)量分析方法主講人劉海波東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2013年4月24日,目的,不會(huì)數(shù)學(xué)，也會(huì)經(jīng)典計(jì)量,什么是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué),計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)就是經(jīng)濟(jì)的測度,計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展,1926年命名ECONOMETRICS（RFRISH教授）1930年12月，世界計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)成立1933年學(xué)會(huì)刊物ECONOMETRICS正式出版,我國計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究狀況,1979年成立了中國數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)1984年數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究創(chuàng)刊,經(jīng)典和非經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué),經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)一般指20世紀(jì)70年代以前發(fā)展并廣泛應(yīng)用的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。主要特征模型導(dǎo)向理論導(dǎo)向；模型結(jié)構(gòu)線性或者可以化為線性估計(jì)方法最小二乘方法或最大似然方法,,非經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)一般指20世紀(jì)70年代以來發(fā)展的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、方法及應(yīng)用模型，也稱為現(xiàn)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。非經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)主要包括微觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)非參數(shù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)間序列計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)面板計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等,經(jīng)典計(jì)量建?；静襟E,1建模理論基礎(chǔ)；2收集數(shù)據(jù)；3構(gòu)建數(shù)學(xué)模型；4構(gòu)建計(jì)量模型；5估計(jì)模型參數(shù)；6模型適用性檢驗(yàn)；7應(yīng)用預(yù)測、結(jié)構(gòu)調(diào)整、政策模擬等,例題（1）理論或假說的陳述,凱恩斯消費(fèi)理論基本的心理定律是，一般而言，人們傾向于隨著他們收入的增加而增加其消費(fèi)，但比不上收入增加的那么多。即邊際消費(fèi)傾向MPC是大于零而小于1。0MPC1,（2）獲得數(shù)據(jù),為了估計(jì)計(jì)量模型，要有數(shù)據(jù)。Y是總消費(fèi)支出X是國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）時(shí)間段19802011,（3）消費(fèi)的數(shù)學(xué)模型的設(shè)定,凱恩斯公設(shè)了消費(fèi)與收入之間有正的關(guān)系，但沒有明確指出兩者之間的準(zhǔn)確的函數(shù)關(guān)系。數(shù)學(xué)模型YFXB1B2X0B21其中Y＝消費(fèi)支出，為因變量；X＝收入，是自變量；模型參數(shù)的B1和B2分別代表截距和斜率系數(shù)。B2是MPC的度量。,幾何意義,B1,1,B2＝MPC,消費(fèi)支出,收入,（4）消費(fèi)的計(jì)量模型的設(shè)定,純數(shù)學(xué)模型是一種確定性關(guān)系，一般不是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的對象。給定收入，支出還受其他因素的影響，例如家庭大小，家庭成員的年齡等。,（4）消費(fèi)的計(jì)量模型的設(shè)定,,U,（4）消費(fèi)的計(jì)量模型的設(shè)定,計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型YB1B2XUU是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)或隨機(jī)誤差項(xiàng)，是一個(gè)隨機(jī)變量，有良好定義的概率性質(zhì)。U可用來代表所有未經(jīng)指明的對消費(fèi)有所影響的那些因素。,（5）計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的估計(jì),估計(jì)方法回歸分析Y頂上的帽子（HAT）符號表示一種估計(jì)值。意義在19802011年期間，斜率系數(shù)（即MPC）約為048，表明在此樣本期間，收入每增加一元，平均而言，消費(fèi)支出將增加048元。,（5）計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的估計(jì),（6）模型適用性檢驗(yàn),與理論預(yù)期是否相符是否通過各種統(tǒng)計(jì)量的檢驗(yàn)（T檢驗(yàn)，F(xiàn)檢驗(yàn)，JB檢驗(yàn)等）凱恩斯預(yù)期MPC是正的，但小于1。在我們的結(jié)果中MPC等于048。這個(gè)數(shù)是不是在統(tǒng)計(jì)上小于1,（7）預(yù)測,用回歸模型預(yù)測2013年中國的消費(fèi)支出2012年GDP總量為519322億元，假定2013年GDP增長率為8％，則2013年GDP總量將達(dá)到519322（18）56086776億元。預(yù)期消費(fèi)支出是多少,收入乘數(shù)（M）,假定政策改變，投資有所下降，其對經(jīng)濟(jì)的影響將如何宏觀經(jīng)濟(jì)理論告訴我們，投資支出每改變1元，收入的改變由收入乘數(shù)（M）決定M1/1MPC）＝1/（1048）＝192投資減少（增加）1元，最終導(dǎo)致收入減少（增加）192元（注意，乘數(shù)的實(shí)現(xiàn)需要時(shí)間）。,（8）利用模型進(jìn)行控制或制定政策,假定政府認(rèn)為28萬億元的消費(fèi)支出水平可以維持當(dāng)前約45％的失業(yè)率，問什么收入水平將保證消費(fèi)支出的這一目標(biāo)值280000＝513054048X則X＝572644（億元）GDP增長率要達(dá)到（572644/5193221）100＝103％,小結(jié),計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)“四大過程”,模型設(shè)計(jì)理論假說理論模型計(jì)量模型,模型估計(jì)數(shù)據(jù)估計(jì)方法,模型檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)計(jì)量,模型應(yīng)用預(yù)測政策模擬,,總體回歸函數(shù)與樣本回歸函數(shù),注前兩個(gè)是總體的，后兩個(gè)是樣本的，第一和第三個(gè)表示條件均值，即回歸線的函數(shù)表示，第二和第四個(gè)表示個(gè)值，即實(shí)際變量值。,核心經(jīng)典假設(shè)條件,1給定XI，擾動(dòng)項(xiàng)的期望或均值為零，即EU|XI02解釋變量X與擾動(dòng)誤差項(xiàng)U不相關(guān)，即COVX,U03UI的方差為常數(shù)，即同方差假定，即VARUI?24無自相關(guān)假定，即COVUI,UJ0,I?J5解釋變量之間不存在完全多重共線性，即兩個(gè)解釋變量之間無確切的線性關(guān)系6隨機(jī)誤差項(xiàng)UI服從正態(tài)分布UIN0,?2如果假定條件不滿足，則發(fā)生了異方差、自相關(guān)、多重共線性、非正態(tài)分布,需要考慮的問題,1樣本統(tǒng)計(jì)量B去估計(jì)總體參數(shù)B的估計(jì)效果即假設(shè)條件是否滿足主要包括正態(tài)性檢驗(yàn)JB檢驗(yàn)自相關(guān)檢驗(yàn)DW；LMTESTBGTEST異方差檢驗(yàn)WHITEGLEJSERTEST多重共線性檢驗(yàn)R2大，F(xiàn)大，T小，VIF2變量的顯著性檢驗(yàn)T檢驗(yàn)3方程的整體顯著性檢驗(yàn)F檢驗(yàn)4擬合優(yōu)度檢驗(yàn)R2,舉例,城鎮(zhèn)居民消費(fèi)和收入、價(jià)格的關(guān)系滿足條件或通過檢驗(yàn)的手段1數(shù)據(jù)處理2函數(shù)關(guān)系處理，如變量的非線性形式,,謝謝大家,
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