論證券投資者權利保護法律制度.pdf

1、證券是市場經(jīng)濟和現(xiàn)代化大生產(chǎn)高度發(fā)展的產(chǎn)物,證券市場是市場經(jīng)濟中高級的市場組織形態(tài),是市場經(jīng)濟條件下資源合理配置的重要機制.證券投資者是證券市場發(fā)展的基石,證券市場應提供保護投資者的適當架構與體系,證券立法的宗旨也應著眼于保護投資者權利.投資者具有雙重身份:上市公司的股東或債權人、證券交易者,應依法享有證券財產(chǎn)權和證券請求權,具體來講包括:公司盈余分配請求權;表決權;建議和質詢權、知情權;證券轉讓權;剩余財產(chǎn)分配請求權;優(yōu)先認購權;訴權

2、.加強對投資者權利保護的理由,一方面在于其公平與安全的法理基礎,另一方面在于目前中國保護投資者權利法律制度的不完善,其缺陷在于股權平等原則的濫用、強制信息公開制度、民事責任及實現(xiàn)機制.投資者缺乏保護的原因是多方面的,有深層次的體制原因、社會文化心理因素、法律原因也有投資者自身的因素."三足鼎立"理論認為,證券投資者保護必須以政府監(jiān)督、市場及企業(yè)自律、投資人權益主張與制衡為基礎,此三機制缺一不可.完善中國證券投資者保護法律制度應著重從三方

3、面進行:一、強化信息披露制度是投資者權利保護的基本前提,應依據(jù)真實性、全面性、及時性、適法性、易得易解性原則來完善中國的信息披露制度;二、完善公司治理結構,改善公司股權結構,拓寬董事會運作的瓶頸,大力發(fā)展機構投資者;三、完善證券市場民事責任制度及其實現(xiàn)機制,應對民事責任作出具體規(guī)定,突破現(xiàn)有訴訟機制,引入"訴訟擔當"制度.隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷深化,保持一個高效、穩(wěn)健的證券市場非常迫切,就需要加強投資者權利保護的理論研究,借鑒國外先進