效率和風(fēng)險(xiǎn)視角下我國(guó)金融控股公司經(jīng)營(yíng)模式的對(duì)比與選擇——以平安集團(tuán)和交通銀行為例.pdf

1、效率和風(fēng)險(xiǎn)視角下我國(guó)金融控股公司經(jīng)營(yíng)模式的對(duì)比與選擇以平安集團(tuán)和交通銀行為例TheComparisonandSelectionoftheBusinessModelofChina’SFinancialHoldingCompaniesfromthePerspectiveofEfficiencyandRisk——_lTakePingAnGroupandBankofCommunicationsforExample學(xué)位申請(qǐng)人：李蕓璐學(xué)號(hào)：2140

2、25100079學(xué)科專業(yè)研究方向：指導(dǎo)教師：定稿時(shí)間：金融專碩商業(yè)銀行翁舟杰2016年3月摘要摘要1999年，美國(guó)頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，允許金融機(jī)構(gòu)跨界經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，標(biāo)志著美國(guó)以及全球迎來了實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的嶄新時(shí)代。近年來，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)為了提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、豐富金融產(chǎn)品、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，紛紛開始了自主探索金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的道路。2002年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)平安集團(tuán)、中信集團(tuán)、光大集團(tuán)作為我國(guó)金融控股公司的首批試點(diǎn)。同時(shí)，一些商業(yè)

3、銀行也開始通過投資、收購、自建等途徑設(shè)立各種金融子公司，逐漸走向綜合經(jīng)營(yíng)的道路。在我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的背景下，允許我國(guó)金融機(jī)構(gòu)以組建金融控股公司的形式，擴(kuò)張集團(tuán)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，各子公司均獨(dú)立開展不同的金融業(yè)務(wù)，包括證券、保險(xiǎn)、信托、租賃等。隨著金融控股公司在我國(guó)遍地開花，各種經(jīng)營(yíng)模式也就應(yīng)運(yùn)而生，目前按照我國(guó)比較主流的分類方法，可以將金融控股公司的經(jīng)營(yíng)模式分為兩種：一種是以中信、平安為代表的純粹型金融控股公司，另一種是以大型銀行為

4、代表的經(jīng)營(yíng)型金融控股公司。而兩者的區(qū)別在于，在純粹型經(jīng)營(yíng)模式中，控股母公司的職責(zé)較為單一，主要負(fù)責(zé)旗下各類金融子公司的管理和投資的工作，并不參與直接的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，而由下設(shè)的子公司進(jìn)行各類型金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)。而在經(jīng)營(yíng)型控股公司中，以銀行控股為典型，銀行作為母公司，下設(shè)不同金融子公司，銀行母公司身兼雙重職責(zé)，既負(fù)責(zé)對(duì)下設(shè)子公司的投資、管理工作，其本身又從事普通商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。那么兩者具體有哪些區(qū)別，我國(guó)又更適合發(fā)展哪種模式呢。綜合國(guó)內(nèi)外

5、已有的研究成果，我發(fā)現(xiàn)大多數(shù)學(xué)者研究領(lǐng)域集中在探討金融控股公司帶來的協(xié)同效應(yīng)以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，對(duì)不同經(jīng)營(yíng)模式的區(qū)別探討較少。因此本論文選取了較為新穎的角度，旨在研究金融控股公司不同的經(jīng)營(yíng)模式，分析二者在眾多方面表現(xiàn)的不同之處，特別是從效率和風(fēng)險(xiǎn)的視角評(píng)判到底哪一種經(jīng)營(yíng)模式更適合我國(guó)金融機(jī)構(gòu)，最終結(jié)合其表現(xiàn)以及我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度，選擇適合我國(guó)國(guó)情的金融控股公司經(jīng)營(yíng)模式，并針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)向企業(yè)自身和監(jiān)管環(huán)境提出相關(guān)政策建議。在探究?jī)煞N經(jīng)