基于跳擴散模型的外匯理財產(chǎn)品定價.pdf

1、金融市場自70年代以來不斷發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品定價成為當今金融市場的重點，金融衍生產(chǎn)品定價理論的研究取得了很大進展。但我國金融市場起步較晚，在金融衍生產(chǎn)品定價的理論以及應用研究遠遠落后于西方。如何利用西方成熟的理論，加深對我國金融市場的應用與研究是非常有意義的。
　　在全球化的局勢下，匯率波動愈發(fā)劇烈。隨之而來的外匯風險控制問題成為國內(nèi)外金融學者密切關(guān)注的問題，外匯及其衍生產(chǎn)品定價在現(xiàn)代金融學中也越來越重要。本文主要以外匯理財產(chǎn)品:

2、“薪加薪16號”人民幣理財計劃為案例，利用B-S模型以及跳-擴散模型研究其定價問題。
　　B-S模型開啟了金融數(shù)學的新時代，已成為研究期權(quán)定價的一個重要結(jié)論。利用B-S模型研究“薪加薪16號”的定價問題是本文的基礎(chǔ)。
　　盡管B-S模型應用價值很強，但由于其太過嚴格的假設(shè)，它在實際金融市場的運用中也存在著一些不足。當匯率被重大信息影響時，經(jīng)常會出現(xiàn)異常波動。為使其更符合實際，本文在傳統(tǒng)跳-擴散模型的基礎(chǔ)上，解析當匯率變動存在