業(yè)界專家的媒體發(fā)言對公司股價影響的分析——基于文本挖掘的研究.pdf

1、隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，股民與網(wǎng)民的高度重疊，股票市場的信息結(jié)構(gòu)也已經(jīng)發(fā)生了深刻的變革。監(jiān)管部門、上市公司、財經(jīng)專家等不再是僅有的信息提供者，隨著微博、微信、貼吧等自媒體的興起，信息的發(fā)布早已是網(wǎng)民的基本權(quán)利。相對于普通網(wǎng)民，業(yè)界專家的媒體言論具有更高的關(guān)注度同時也有更高的可研究性。但是，如何充分利用網(wǎng)絡信息一直是一個難題，原因在于網(wǎng)絡信息具有海量、半結(jié)構(gòu)化、時效性強的特點。
　　本文通過網(wǎng)絡爬蟲抓取海量的原始文本，對抓取后的文本信

2、息分詞之后進行清洗處理，可以避免建模樣本的隨機性。之后對預處理后的文本數(shù)據(jù)分組，基于房產(chǎn)板塊股市的漲跌情況，構(gòu)建量化指標，進而分析業(yè)界專家的媒體言論對股市的影響。研究成果不僅對于判斷股市價格變化有重要參考價值，而且對于外匯市場和期貨市場等其他金融市場的價格變化也具有借鑒意義。
　　本文不僅分析了專家影響力的不同對股市的影響程度，也分析了專家言論的某些詞組出現(xiàn)的頻率的不同與股市波動的關(guān)聯(lián)性。最終，本文通過處理的海量數(shù)據(jù)集訓練得到了樸