基于Netlogo的股票市場波動性和流動性研究.pdf

1、隨著近幾年我國金融體制的發(fā)展，A股交易機制也在不斷完善，先后推出的融資融券、股指期貨等業(yè)務(wù)備受關(guān)注。而在新的交易機制下，無論是對散戶還是機構(gòu)投資者，一種新的博弈正在展開，2014年下半年的牛市的突飛猛進也使得融資融券業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略價值顯得愈發(fā)的重要。在這種情況下，投資者選擇合適的戰(zhàn)略尤其重要，不僅要在股市上漲時賺取利潤，也要在股市下跌甚至是暴跌時全身而退。因此，深入了解股市在暴跌之后的弱平衡震蕩以及后市的可能的走勢，和其中一些可能產(chǎn)生影響的

2、因素至關(guān)重要。
　　本文以計算實驗金融學為研究基礎(chǔ)，以基于Agent的仿真模擬建模為方法，對流動性枯竭后弱平衡下的股票市場深入研究，并對其進行仿真模擬實驗，嘗試從宏觀的角度給出此時期救市維穩(wěn)的最優(yōu)解決策略。
　　本文對仿真模擬實驗結(jié)果的分析后得出的結(jié)論是：當股票市場處于一種只有投機者的弱平衡狀態(tài)時，較小的量能更有利于市場的穩(wěn)定。當市場在震蕩盤整時期，很多專家認為量能的有效放大有助于市場擺脫底部區(qū)域并實現(xiàn)上行。但從實驗的結(jié)果來