上市公司高管薪酬對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響研究——基于2009-2013年A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、2006年我國(guó)新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使得會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則進(jìn)一步得到了完善，并且受到了相關(guān)學(xué)者的高度關(guān)注，伴隨著2008年金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)爆發(fā)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性更是成了社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。而在已經(jīng)披露的2013年A股上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)表中，方大特鋼董事長(zhǎng)以1973.53萬元的薪酬位居年度薪酬榜單之首，緊隨其后的是華遠(yuǎn)地產(chǎn)董事長(zhǎng)、萬科A董事長(zhǎng)。我國(guó)上市公司高管薪酬一直持續(xù)上漲，引起了財(cái)政部對(duì)高管人員頒布“限薪令”，引發(fā)了人們對(duì)高管薪酬制度的

2、反思，加之高管薪酬和公司業(yè)績(jī)又沒有明顯的關(guān)聯(lián)性，更是激發(fā)了人們的深度思考，進(jìn)而產(chǎn)生對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的懷疑。由于委托代理關(guān)系的存在，高管人員為了獲得自身報(bào)酬最大化，存在利用自身信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行盈余管理的機(jī)會(huì)主義行為，來對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，而這一行為又會(huì)對(duì)公司會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性水平帶來影響。本文基于該機(jī)制，研究高管薪酬對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響，具有一定的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文采用定性與定量分析相結(jié)合、規(guī)范和實(shí)證研究相結(jié)合的方法進(jìn)行研究。在理論分析

3、部分，首先對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于高管薪酬和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行回顧和梳理，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行總結(jié)歸納，然后對(duì)為本文奠定理論基礎(chǔ)的相關(guān)理論進(jìn)行詳細(xì)闡述，對(duì)我國(guó)上市公司高管薪酬影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的機(jī)理進(jìn)行分析。在實(shí)證環(huán)節(jié)，首先選取我國(guó)2009-2013年A股上市公司累計(jì)8447個(gè)數(shù)據(jù)作為研究樣本，然后利用修正后的Jones模型來度量盈余管理幅度，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的度量選取盈余持續(xù)性模型，在此基礎(chǔ)上，引入本文研究需要的變量，構(gòu)建多元回歸模型，最后對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行