經(jīng)濟資本配置下財產(chǎn)保險業(yè)務結構優(yōu)化分析.pdf

1、自1980年恢復國內(nèi)保險業(yè)務以來，經(jīng)過30多年的發(fā)展，財產(chǎn)保險已經(jīng)成為國民經(jīng)濟不可缺少的組成部分，為企業(yè)和個人提供全面的財產(chǎn)保障。但是由于理論發(fā)展水平和實務創(chuàng)新不足以及政策法規(guī)的傾斜，我國財產(chǎn)保險在不斷發(fā)展壯大的同時也出現(xiàn)了業(yè)務結構方面的問題。保險公司是經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，除了關注經(jīng)營過程中業(yè)務的收益水平，也高度重視業(yè)務風險的控制和管理。經(jīng)濟資本是近年來發(fā)展較快的一個風險管理工具，不僅在風險計量上具有獨特的優(yōu)勢，也是金融業(yè)特別是保險業(yè)風

2、險控制和價值創(chuàng)造的有效工具。
　　本文以經(jīng)濟資本配置作為理論工具，對我國財產(chǎn)保險公司的業(yè)務結構優(yōu)化進行討論。首先對我國財產(chǎn)保險市場的宏觀發(fā)展狀況進行回顧和分析，針對業(yè)務結構存在的問題從經(jīng)濟資本的角度切入。經(jīng)濟資本配置理論主要是配置規(guī)則和配置方法以及應用的討論，文章梳理了主要的配置方法并最終選擇了最小偏差法進行經(jīng)濟資本的配置。基于經(jīng)濟資本配置理論探討在業(yè)務結構優(yōu)化上的應用是本文的核心，文章從風險和價值兩個方面入手，以經(jīng)濟資本配置產(chǎn)生

3、的風險分散效應和風險資本調整收益作為決策工具。最后，結合某大型財產(chǎn)保險公司2007年1月至2012年7月的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行實證分析，選取8條業(yè)務線的損失數(shù)據(jù)作為變量計量、配置經(jīng)濟資本，通過比較業(yè)務線與整個組合的風險分散指數(shù)、RAROC和基于RAROC構建的收益-經(jīng)濟資本模型進行優(yōu)化分析。
　　實證結果表明:從風險分散角度看，降低機動車輛保險的規(guī)模可以達到降低組合整體風險的效果;從收益角度看，降低企業(yè)財產(chǎn)保險和保證保險的規(guī)模能夠提高組合