當前我國商業(yè)銀行利率風險管理研究.pdf

1、隨著我國經濟體制改革和金融體制改革的不斷深入，利率市場化已逐步推進，已處在利率市場化進程中，而在利率市場化條件下，利率水平會表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性，利率風險將成為我國商業(yè)銀行主要風險之一。但由于我國長期以來實行利率管制，商業(yè)銀行利率風險管理意識薄弱，缺乏相應的管理利率風險的手段和工具。因此，如何管理我國商業(yè)銀行的利率風險將是擺在我國金融監(jiān)管當局和商業(yè)銀行面前的一個非?，F(xiàn)實的問題。為此，本文采用理論描述和實證研究相結合的方法，立足于

2、我國現(xiàn)實國情，借鑒國外先進的理論和經驗，系統(tǒng)地研究我國商業(yè)銀行利率風險存在的程度及其管理狀況。 本文首先對國內外有關利率風險管理的研究文獻進行了簡要回顧，然后采用系統(tǒng)分析法和比較分析法闡述商業(yè)銀行重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險、期權性風險和這些風險在我國商業(yè)銀行中的表現(xiàn)；以及商業(yè)銀行利率風險的度量模型，即收益分析模型、利率敏感性缺口模型、持續(xù)期缺口模型、VaR模型和動態(tài)模擬模型。其次，結合我國體制轉型和利率市場化的特殊情

3、況，本文歸納總結出我國商業(yè)銀行在此階段所特有的利率風險；由于我國商業(yè)銀行在利率風險管理方面收集的數(shù)據(jù)欠缺和技術落后，本文選擇利率敏感性缺口模型和我國五家上市銀行2005年和2006年年度報告數(shù)據(jù)，用利率敏感性缺口、利率敏感性比率及其偏離度和缺口率四個指標對我國商業(yè)銀行利率風險進行實證分析，結果顯示：我國商業(yè)銀行明顯存在利率風險，在管理方面雖有進步，但仍然思想保守，累計利率敏感性比率都維持在1的附近。最后，本文在上面分析的基礎上對我國商業(yè)