我國利率市場化的風險控制研究.pdf

1、伴隨著利率市場化改革，商業(yè)銀行所面臨的金融風險將會變得十分突出。本文是以利率市場化的有關基本理論作為指導的。由于金融風險的表現(xiàn)形式和特點的不同，即利率市場化初期和全面利率市場化所面臨的金融風險是不一樣的，因此，主要根據金融風險持續(xù)時間的長短將利率市場化改革給我國所帶來的金融風險分為階段性風險和恒久性風險。 階段性金融風險表現(xiàn)在利率市場化初期，實際利率水平上升，使得“逆向選擇”風險、道德風險以及流動性風險加劇，加之利率波動無規(guī)律，

2、難以預測，由此對商業(yè)銀行的生存構成嚴重挑戰(zhàn)。而恒久性金融風險則主要源自市場利率變動的不確定性，具有長期性和非系統(tǒng)性，其主要包括：重新定價風險、基本風險、收益曲線風險和選擇權風險。 因此，本文在對我國利率市場化過程中的金融風險通過系統(tǒng)的研究及分析之后，得出以下應對由于推行利率市場化改革所導致的金融風險的措施： 加強對階段性金融風險的控制：1、我國應該要加強利率市場化過程中中央銀行貨幣控制力；2、加強建立適應我國的金融審慎性

3、監(jiān)管；3、提高金融市場效率，協(xié)調金融市場發(fā)展。4、真正實現(xiàn)銀行企業(yè)化和企業(yè)市場化，推進包括所有銀行在內的股份制改造，逐步建立健全銀行機構的法人治理結構，內部控制制度等，制定適當?shù)娘L險管理政策和程序，建立利率風險識別、利率風險預警系統(tǒng)、利率風險處理系統(tǒng)、資金定價機制等。 加強對恒久性急金融風險的控制：1、確立起利率風險管理的基本流程。2、構建我國市場化利率模型，準確預測市場利率，使商業(yè)銀行能夠及時根據變化的情況對利率的走勢作出判斷

4、；3、提高各個商業(yè)銀行對由于利率市場化改革所產生的金融風險的認識及反應速度，使其能夠調整好自身的資金缺口，以減少由于金融風險所導致的損失，加強資產負債比例管理及金融衍生工具在利率風險管理中的運用，從而穩(wěn)步的推進我國的利率市場化改革。 在研究的過程中，本文通過將定性分析與定量分析相結合的方法展開研究。采用了圖表分析、模型分析與實證分析相結合的方法，通過繪制圖表使得問題變得更加清晰，并且通過運用計量經濟學軟件包Eviews3.1軟件