股權和分紅激勵方案的設計

1、股權和分紅激勵方案的設計,大 綱,基礎知識,,方案制訂要點,安交所服務內容,,,一、基礎知識,,（一）十種激勵方式,（二）激勵方案基本內容 1、試點企業(yè)基本情況； 2、科技成果的產(chǎn)業(yè)化情況及對企業(yè)發(fā)展的貢獻； 3、股權激勵的項目或科技成果的情況； 4、激勵方式、激勵金額及分配計劃； 5、激勵方式確定的政策、法律依據(jù)； 6、激勵對

2、象的確定依據(jù)和范圍； 7、實施激勵方案的條件、時間進度和程序安排； 8、企業(yè)與激勵對象各自的權利義務； 9、激勵方案的變更和終止； 10、相關附件材料。,二、方案制訂要點,,激勵計劃的九大要素,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,9要素,目的,對象,,數(shù)量,模式,價格,時間,來源,條件,機制,（一）定目的,1、提高公司業(yè)績提高工作效率避免經(jīng)營者的短期行為2

3、、回報老員工激發(fā)老員工的工作熱情，向新員工傳授工作經(jīng)驗促進內部和諧3、降低成本壓力用可預期的未來報酬代替當前的現(xiàn)金報酬（阿里巴巴集團董事兼CFO蔡崇信1999年加入阿里巴巴時的月薪500元人民幣，此前擔任瑞典銀瑞達集團副總裁，年薪70萬美元）4、吸引并留住人才實踐證明，實施股權和分紅激勵是吸引和留住人才最有效的手段。新型激勵機制：“著眼未來、利益共享、風險共擔”。,1、根據(jù)企業(yè)所處發(fā)展階段選擇激勵對象 （1）

4、初創(chuàng)期的激勵重點： 已經(jīng)在企業(yè)技術研發(fā)中作出了重要貢獻和將對企業(yè)技術工作有重要貢獻的企業(yè)技術骨干，包括那些掌握企業(yè)核心技術的員工。 （2）發(fā)展期的激勵重點：企業(yè)的經(jīng)營管理層、技術骨干和市場營銷骨干。 （3）成熟期的激勵重點：企業(yè)管理層，新技術的研發(fā)人員。 （4）衰退期的激勵重點：企業(yè)經(jīng)營管理層、新項目的研發(fā)人員。 2、確定激勵對象應當遵循公平和效率原則，要注意激勵對象占企業(yè)總人數(shù)的比例,

5、平衡激勵對象中管理人員和技術人員的比例。,（二）定對象,3、具體要求 激勵對象應當是企業(yè)經(jīng)營管理人員和核心的技術人員，方案中應寫明激勵對象的確定依據(jù)、具體名單及其職位和主要貢獻。 （1）股權獎勵和股權出售的對象，應當在本企業(yè)連續(xù)工作3年以上。 （2）企業(yè)不得面向全體員工實施股權或者分紅激勵。 （3）企業(yè)控股股東單位

6、的經(jīng)營管理人員、企業(yè)監(jiān)事、獨立董事不得參與企業(yè)股權或者分紅激勵，以保持上述人員的獨立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用。 （4）崗位分紅的激勵對象應當在該崗位連續(xù)工作1年以上；離開激勵崗位的激勵對象，即予停止分紅激勵。,1、總體要求 （1）企業(yè)應當根據(jù)其類型和發(fā)展階段，選擇合適的激勵方式，避免出現(xiàn) “大鍋飯”和“搭便車”現(xiàn)象。如分紅激勵針對的是具體科技成果，主營業(yè)務不突出、科技成果不顯著的企業(yè)就不宜采用。

7、 （2）企業(yè)可以選擇一種或者多種激勵方式，但是對同一激勵對象不得就同一職務科技成果或者產(chǎn)業(yè)化項目重復激勵。對已實施股權激勵的激勵對象，企業(yè)在5年內不得再對其實施股權激勵。 （3）應在方案中說明激勵方式的選擇及考慮因素。實施股權激勵的，應說明所需股權來源、數(shù)量及其占企業(yè)實收資本（股本）的比例（擬分次實施的，說明每次擬授予股權的來源、數(shù)量及其占比），股權出售價格或者股票期權行權價格的確定依據(jù)與激勵對象約定的業(yè)績條件；實施分

8、紅激勵的，說明具體激勵水平及考慮因素。,（三）定模式,2、特殊要求 （1）以股權獎勵和股權出售方式實施激勵的，企業(yè)近3年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額應當占企業(yè)近3年年初凈資產(chǎn)總額的20%以上，且實施激勵當年年初未分配利潤沒有赤字。 （2）實施崗位分紅激勵的，應滿足如下要求： ▲企業(yè)資格：企業(yè)應為大中型企業(yè)，且企業(yè)近3年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額應當占企業(yè)近3年年初凈資產(chǎn)總額的10%以

9、上，實施當年年初未分配利潤無赤字。 ▲激勵對象：應當在該崗位連續(xù)工作1年以上；離開激勵崗位的激勵對象，即予停止分紅激勵。,1、激勵數(shù)量（金額） （1）股權激勵金額 ▲用于股權獎勵和股權出售的激勵總額，不得超過近3年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額的35%（民企是50%）。其中，用于股權獎勵的部分不得超過激勵總額的50%（民企是80%）。 ▲以科技成果入股方式實施激勵的，20%≤作價金額

10、≤30% 。 ▲大型企業(yè)用于股權激勵的股權總額，不得超過實收資本的10%。 （2）分紅激勵金額 ▲科技成果自行產(chǎn)業(yè)化：當年投資項目凈收益的5%≤年度分紅總額≤30%。 ▲科技成果轉讓一次性分紅：轉讓凈收益的20%≤分紅總額≤30%。 ▲科技成果合作轉化：合作凈收益的5%≤年度分紅總額≤30%。 ▲科技成果作價入股：當年投資收益的5%≤年度分紅總額≤30%。

11、 ▲ 崗位分紅：年度崗位分紅激勵總額≤當年稅后利潤的15%，激勵對象個人崗位分紅所得≤其薪酬總水平（含崗位分紅）的40%。,（四）定數(shù)量,2、分配計劃,（1）分配時的考量因素 ▲職位的重要性 ▲職責難度 ▲知識與技能 ▲職業(yè)道德 （2）分配計劃需要明確如下幾點： ▲激勵對象的類別（管理人員或技術人員）、姓名和職位； ▲

12、激勵對象擬分配的激勵份額及金額，如果是股權激勵，應當寫明激勵對象獲得的股權數(shù)量及其占激勵總額和公司股本總額的百分比。,（五）定時間,1、激勵方案制定過程中的時間安排何時設立機構、何時制訂方案、何時履行內部決策程序、何時上報方案。2、激勵方案實施過程中的時間安排（1）有效期：什么時候開始，持續(xù)多長時間？在有效期內，每年的時間安排如何？如：何時對企業(yè)或項目進行核算，以確定當年是否滿足實施激勵方案的條件；何時對激勵對象進行考核；何時公

13、布考核結果；公示期多長，等等。（2）授權日：公司向激勵對象授予股權的日期。（3）可行權日和行權有效期：在此期間，激勵對象必須行權，否則視同放棄。（4）禁售期：行權后×年內激勵對象不得對外轉讓（包括轉贈）股權；（5）限售期：禁售期結束后×年內激勵對象每年可對外轉讓多少比例的股權。,（六）定價格、定來源、定條件,1、定價格說明股權出售的價格或者股票期權的行權價格及其確定依據(jù)。2、定來源（1）股權來源

14、 一是向激勵對象增發(fā)股份； 二是向現(xiàn)有股東回購股份； 三是現(xiàn)有股東依法向激勵對象轉讓其持有的股權。 （2）資金來源 企業(yè)不得為激勵對象購買股權提供貸款以及其他形式的財務資助，包括為激勵對象向其他單位或者個人貸款提供擔保。 3、定條件包括：實施激勵方案的條件（針對企業(yè)而言）和行權條件（即針對激勵對象的業(yè)績考核指標）。,（七）定機制,1、激勵方案的管理方式

15、 設置專門的機構和人員，負責激勵方案的制訂、報送及實施。 2、業(yè)績考核機制 形成一套科學、完善的考核制度（財務指標和非財務指標），定期對激勵對象進行考核。 3、激勵計劃的調整 （1）公司層面發(fā)生重大變化（分立、合并、重大虧損、破產(chǎn)等）時如何調整； （2）激勵對象發(fā)生變化（職務變更、發(fā)生違法行為、

16、出現(xiàn)重大失誤、離職、被解聘、退休、喪失勞動能力、死亡等）時如何調整。 4、激勵方案的修改和終止 如何修改、終止激勵方案，程序如何。,（八）幾點經(jīng)驗,,1、制訂激勵方案的三大原則：著眼未來、利益共享、風險共擔； 2、制訂方案的關鍵在于：根據(jù)政策要求和企業(yè)實際情況（包括企業(yè)性質、財務狀況、發(fā)展階段、未來發(fā)展規(guī)劃等），選擇合適的激勵方式、激勵金額、激勵對象及激勵期限； 3、

17、時間、期限、條件和激勵雙方之間的權利義務要盡可能地明確、具體，以減少爭議，方便操作； 4、多用數(shù)據(jù)、表格說話。,三、安登公司服務內容,,,安登公司是經(jīng)省金融辦批準設立的我省唯一一家股權登記結算機構，前身為安徽省股權交易所。依照安徽省人民政府辦公廳《關于推進區(qū)域性股權交易市場規(guī)范發(fā)展的意見》（皖政辦〔2013〕25號），安登公司是安徽省股權托管交易中心配套的登記結算機構，是我省區(qū)域性股權交易市場的重要組成部分，主要為全省中小微

18、企業(yè)提供股權托管、股權質押、清算交收、股權激勵和轉讓見證等專業(yè)性服務。,（一）企業(yè)簡介,為非上市公司提供非交易過戶、掛失、查詢、分紅派息和股權質押登記等服務，并且代為辦理股權交易、過戶、結算和交割，幫助未上市公司清晰股權結構、規(guī)范股權管理，為股權激勵、股權投融資和股權交易創(chuàng)造條件。,（二）主營業(yè)務：股權托管,（三）主營業(yè)務：股權融資,安登公司聚集大量機構投資者和風險投資資本，利用“路演中心”的信息優(yōu)勢，為企業(yè)提供增資擴股、私募等直接融資

19、服務，以及股權質押、債權融資等間接融資服務。同時，提供上市輔導服務，代理皖企赴安徽省股權托管交易中心或其他權益性交易場所掛牌上市交易。,截至2013年底，辦理股權質押登記72.77億股，幫助托管企業(yè)及其股東融資132.57億元，另通過增資擴股、私募及其他債權融資等方式幫助近百家中小微企業(yè)融資24.7億元。,（四）服務內容,1、接受試點企業(yè)咨詢，幫助其修訂、完善激勵方案；接受企業(yè)委托，代為制訂激勵方案； 2、對試點企業(yè)股權進行托管