我國(guó)商業(yè)銀行的親周期性研究.pdf

1、2007年始于美國(guó)次貸風(fēng)暴的金融海嘯是自20世紀(jì)30年代大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的全球性金融危機(jī)。此次金融危機(jī)掀起的浪潮一波高過(guò)一波,美國(guó)金融體系搖搖欲墜,世界經(jīng)濟(jì)面臨巨大壓力,至今仍是國(guó)際關(guān)注熱點(diǎn),同時(shí)也引發(fā)了人們對(duì)金融行為模式以及金融監(jiān)管制度的全面反思,金融體系的親周期性是導(dǎo)致金融脆弱性甚至金融危機(jī)的主要原因之一。
　　金融體系具有明顯的內(nèi)在親經(jīng)濟(jì)周期特征。隨著我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的加速,商業(yè)銀行的親周期性將逐步顯現(xiàn),加之即將全面實(shí)施

2、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感度要求更高的巴塞爾新資本協(xié)議,親周期效應(yīng)將得到強(qiáng)化。商業(yè)銀行如何內(nèi)在的形成親周期性,商業(yè)銀行的資本監(jiān)管又如何強(qiáng)化了親周期性,以及我國(guó)銀行業(yè)是否存在親周期性效應(yīng)等等,關(guān)于這些問(wèn)題的討論和分析對(duì)于反觀(guān)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化,維系銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展有重要現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文以國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)化改革和國(guó)際巴塞爾新資本協(xié)議的框架為大背景,研究尚處于起步階段的商業(yè)銀行親周期性問(wèn)題。一般而言,商業(yè)銀行親周期性動(dòng)因是由內(nèi)外兩種因素共同決定的,內(nèi)

3、部因素是銀行的信貸行為,外部因素是日益強(qiáng)化的資本監(jiān)管要求。因而本文主要從內(nèi)部性即行為金融層面和外部性即資本監(jiān)管層面來(lái)分別討論我國(guó)商業(yè)銀行信貸行為和資本監(jiān)管的親周期性。在實(shí)證部分,通過(guò)運(yùn)用EVIEWS軟件中的葛蘭杰因果檢驗(yàn)與相關(guān)性分析,驗(yàn)證我國(guó)商業(yè)銀行的親周期性。
　　最后,圍繞如何減緩我國(guó)商業(yè)銀行的親周期性,從銀行內(nèi)在信貸機(jī)制,銀行外部監(jiān)管和其他綜合因素等方面提出了具體措施。如結(jié)合國(guó)情為新資本協(xié)議做好準(zhǔn)備,同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極構(gòu)