簡介：19春金融企業(yè)會計作業(yè)20001試卷總分100得分100一、單選題共10道試題共40分1某項短期投資賬面投資成本100000元，已計提跌價準備5000元，本期末按市價計算應為108000元，應沖回跌價準備____。A8000元B5000元C3000元D13000元正確答案B2借記“存放中央銀行準備金”為（）。A負債的增加B資產的增加C負債的減少D資產的減少正確答案B3下列各項，屬于金融企業(yè)資產的是____。A再貸款B吸收存款C存放央行準備金D實收資本正確答案C4自營證券業(yè)務的損益情況反映在____科目中。A證券銷售B證券發(fā)行C自營庫存證券D證券買賣正確答案A5下列固定資產，____不應計提折舊。A經營性租入的固定資產B已計提折舊仍在使用的固定資產C由于大修等原因而暫停使用的固定資產D提前報廢的固定資產正確答案A1表外科目主要用于反映（）。A或有事項B委托代理事項C資產的增加D備查登記事項正確答案ABD2按照我國外匯管理條例規(guī)定，外匯是指____。A外國貨幣B外幣有價證券C外幣支付憑證D本國貨幣正確答案ABC3貸款發(fā)生逾期，其核算方法正確的是____。A轉入發(fā)生逾期貸款科目或賬戶B采用紅藍字同方向轉賬法處理賬務C貸款借據在貸款全部歸還前繼續(xù)保存D按合同利率加收一定比例逾期貸款利息正確答案ABCD4資本公積形成的來源有____。A外幣資本折算差額B資本溢價C專項準備D撥款轉入正確答案ABCD5以下屬于資本性支出的會計事項是（）。A購置一條生產線B購買辦公用品C購進汽車兩輛D按規(guī)定提取職工福利費正確答案AC三、判斷題共10道試題共40分1企業(yè)溢價購進債券，是因為債券的票面利率高于市場利率。A錯誤B正確

簡介：19春金融企業(yè)會計作業(yè)30001試卷總分100得分100一、單選題共10道試題共40分1股份有限公司溢價發(fā)行股票時，其超過面值的溢價金額應列入“____”賬戶。A盈余公積B投資收益C營業(yè)外收入D資本公積正確答案D2“待轉租賃資產”科目核算____。A租賃總額B租賃收益C租賃成本D租賃成本和擔保殘值正確答案A3融資租賃資產的性能不好或設備陳舊等引起的風險，由____承擔。A供貨人B出租人C承租人D第二承租人正確答案C4某項短期投資賬面投資成本100000元，已計提跌價準備5000元，本期末按市價計算應為108000元，應沖回跌價準備____。A8000元B5000元C3000元D13000元正確答案B5保險人在計算賠款時，應掌握最高額不超過____的原則。A保險標的價值B保險金額C實際損失金額D保險利益正確答案BA外幣資本折算差額B資本溢價C專項準備D撥款轉入正確答案ABCD2按照我國外匯管理條例規(guī)定，外匯是指____。A外國貨幣B外幣有價證券C外幣支付憑證D本國貨幣正確答案ABC3貸款發(fā)生逾期，其核算方法正確的是____。A轉入發(fā)生逾期貸款科目或賬戶B采用紅藍字同方向轉賬法處理賬務C貸款借據在貸款全部歸還前繼續(xù)保存D按合同利率加收一定比例逾期貸款利息正確答案ABCD4發(fā)行債券的方式有____。A市場發(fā)行B面值發(fā)行C溢價發(fā)行D折價發(fā)行正確答案BCD5下列屬于保險公司損益類科目的是____。A保戶儲金B(yǎng)滿期給付C保費收入D預收保費正確答案BC三、判斷題共10道試題共40分1開立一般存款賬戶時，開戶單位應向開戶行出具借款合同或借款借據，或基本存款賬戶的存款人同意其附屬非獨立核算單位開戶的證明等證件。A錯誤B正確

簡介：19春金融企業(yè)會計作業(yè)40001試卷總分100得分100一、單選題共10道試題共40分1金融企業(yè)在每季末繳納營業(yè)稅時，應按照各項營業(yè)收入（金融企業(yè)往來收入除外）____與規(guī)定的稅率計算后繳納。A加總之和B凈增加額C減去費用的差額D加總之和減去所得稅正確答案A2股份有限公司溢價發(fā)行股票時，其超過面值的溢價金額應列入“____”賬戶。A盈余公積B投資收益C營業(yè)外收入D資本公積正確答案D3根據金融企業(yè)吸收存款的增減變化，按照法定比例計算保留在人民銀行的準備金是____。A備付金B(yǎng)支付準備金C法定準備金D風險準備金正確答案C4下列固定資產，____不應計提折舊。A經營性租入的固定資產B已計提折舊仍在使用的固定資產C由于大修等原因而暫停使用的固定資產D提前報廢的固定資產正確答案A5自營證券業(yè)務的損益情況反映在____科目中。A證券銷售B證券發(fā)行C自營庫存證券D證券買賣正確答案AA或有事項B委托代理事項C資產的增加D備查登記事項正確答案ABD2企業(yè)自行開發(fā)無形資產的成本包括____。A研究開發(fā)中發(fā)生的材料費B注冊費C研究開發(fā)人員的工資D聘請律師費正確答案BD3資本公積形成的來源有____。A外幣資本折算差額B資本溢價C專項準備D撥款轉入正確答案ABCD4按照我國外匯管理條例規(guī)定，外匯是指____。A外國貨幣B外幣有價證券C外幣支付憑證D本國貨幣正確答案ABC5發(fā)行債券的方式有____。A市場發(fā)行B面值發(fā)行C溢價發(fā)行D折價發(fā)行正確答案BCD三、判斷題共10道試題共40分1利息支出是指金融企業(yè)以各種形式募集的各類資金，也包括金融機構往來資金所發(fā)生的利息支出。A錯誤B正確

簡介：關于對社區(qū)金融服務的調查報告關于對社區(qū)金融服務的調查報告近期，筆者對鶴壁居民的社區(qū)金融服務需求的發(fā)展狀況進行了調查。針對調研主題，采取隨機走訪和進社區(qū)實地考察等方式，并積極向調查受眾征詢各種寶貴建議和意見。調查群體覆蓋青年群體、中年群體和老年群體。具體情況如下一、社區(qū)金融服務調研結果分析居家金融服務需求根據居民的理財安排，通過分析得出近年隨著個人學歷的提升，對教育的重視隨之提高，但對生活質量的要求相對減少，合理安排資金、醫(yī)療養(yǎng)老、資產增值等并不隨學歷波動。理財目標著重點由醫(yī)療養(yǎng)老慢慢轉移到提高生活品質上，而且學歷越高的人群，理財更加趨向于理性和多樣化，各個方面均有涉及。長期以來，受傳統(tǒng)觀念影響，向親友借錢成為我國居民首要的融資途徑，然而隨著收入、學歷、年齡階層的提升，這個比例逐漸減少，轉向金融機構的借款比例上升。其他融資途徑有利用互聯網金融進行融資，在互聯網時代也是一種不錯的融資手段。當前居民金融服務滿意度調查過程中，了解到居民對當前銀行金融服務質量存在不滿，如客戶體驗差、產品不夠豐富、手續(xù)比較煩瑣、款者方面具有巨大的優(yōu)勢。第四，總的來看，美國的案例給了我們許多好的發(fā)展經驗和啟示明確市場定位，調整發(fā)展戰(zhàn)略；政府給予中小銀行改革支持；加強對中小銀行的資本充足性、風險管理能力及內部管理能力的管制。日本地方性銀行發(fā)展經驗及啟示20世紀90年代初，日本泡沫經濟破滅，一大批中小企業(yè)破產倒閉，使得地方銀行的經營狀況受到嚴重影響。經營狀況大面積滑坡，不良貸款和經營虧損增加，自有資本下降，前景堪憂。第一，國際范圍的金融波動不僅對國家經濟有著巨大的影響，特別是中小企業(yè)，也影響到了社區(qū)銀行的發(fā)展。因此，我們要時刻關注國際動向和國內經濟發(fā)展，及時提出應對策略，將金融波動的危害降到最小，加強社區(qū)銀行的抗風險能力。第二，盡管目前日本的一些地方銀行不景氣，但是它在戰(zhàn)后長期發(fā)展過程中積累了許多經驗和教訓，這對發(fā)展我國社區(qū)銀行有一些啟示作用。一是針對日本地方經濟覆蓋面較大，中小企業(yè)的分布廣泛采取了特有的“合理布局，務求精干”的發(fā)展戰(zhàn)略，即均勻合理地分布在全國的各個地方。凈化地方銀行組織，使之能夠公正交易、有效經營，保持其穩(wěn)定發(fā)展。

簡介：人行金融統(tǒng)計制度競賽題庫人行金融統(tǒng)計制度競賽題庫篇一金融統(tǒng)計題庫金融統(tǒng)計一、單項選擇題1、農戶貸款在貸款按行業(yè)分類中統(tǒng)計在（）中。A個人貸款及透支B個人消費貸款C農、林、牧、漁業(yè)貸款2、下面哪項活動不統(tǒng)計在涉農貸款“農副產品加工制造貸款”中。（）A植物油的加工B制糖加工C酒的加工D谷物磨制3、農村公路建設貸款應統(tǒng)計在涉農貸款（）指標中。A農田基本建設貸款B農業(yè)生產資料制造貸款C農業(yè)科技貸款D農村基礎設施建設貸款4、房地產專項統(tǒng)計指標“以房地產為抵押品的貸款”中的對“貸款”表述正確的是（）A該貸款指用于開發(fā)、建設和購買房屋的貸款B該貸款指用于開發(fā)、建設和購買房屋以外用途的貸款C該貸款不包括用于開發(fā)、建設和購買房屋以外用途C助學貸款“累計發(fā)放金額”小于“累計申請金額”C以上說法均不正確9、從中長期貸款投向來看，機構發(fā)放給專門供體育運動和休閑釣魚等活動的貸款屬（）A農、林、牧、漁業(yè)貸款B文化、體育和娛樂業(yè)貸款C公共管理和社會組織貸款D水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)貸款B個人住房貸款五級分類中的正常、關注類貸款10、從中長期貸款投向來看，機構發(fā)放給城市樹木、草坪的種植和管理等活動的貸款屬（）A農、林、牧、漁業(yè)貸款B居民服務和其他服務業(yè)貸款C公共管理和社會組織貸款D水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)貸款11、從中長期貸款投向來看，機構發(fā)放給某學會用于購臵辦公用品的貸款屬（）A農、林、牧、漁業(yè)貸款B居民服務和其他服務業(yè)貸款C公共管理和社會組織貸款D水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)貸款12、按貸款行業(yè)分，機構發(fā)放給某建設局用于蓋建辦

簡介：1,1,公司金融,第四章資本預算決策方法,折現現金流法,一、凈現值法（NETPRESENTVALUE）項目的凈現值是項目壽命期各個階段的預期現金流量折現現值的加總，減去初始投資支出決策法,則項目可行；反之則不可行,2,3,優(yōu)勢1、考慮了貨幣的時間價值。2、凈現值包括了項目的全部現金流量，其它資本預算方法往往會忽略某特定時期之后的現金流量。3、凈現值對現金流量進行了合理折現，折現率長由項目的風險收益和資金的機會成本來選擇4凈現值具有可加性缺點1資金成本率的確定較為困難，在經濟不穩(wěn)定情況下，資本市場的利率經常變化更加重了確定的難度。2凈現值法說明投資項目的盈虧總額，但沒能說明單位投資的效益情況，即投資項目本身的實際投資報酬率。這樣會造成在投資規(guī)劃中著重選擇投資大和收益大的項目而忽視投資小，收益小，而投資報酬率高的更佳投資方案。,4,二、內部收益率法,內部收益率法INTERNALRATEOFRETURN法內部收益率IRR，是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于（NPV0）零時的折現率投資項目的IRR決策法當IRR資本成本R,則項目可行當IRR1，則項目可行；盈利指數0的項目時，PI法很適用缺點當有互斥項目時，面臨著與NPV法則矛盾的結果，此時可采用增量PI法。若AB項目的增量PI1，則選擇項目A,21,22,22,22,22,第五章資本預算中的一些問題,23,23,第一節(jié)現金流量的估算,1現金流量是指與投資決策有關的在未來不同時點發(fā)生的現金流入和現金流出。現金凈流量是指現金流入和與現金流出的差額2現金流量的構成初始投資項目運行必須得現金支出營業(yè)現金流量在經濟年限內生產經營發(fā)生的現金流入和流出終結現金流量項目終止時發(fā)生的現金流量，主要包括固定資產的稅后殘值和回收的流動資產投資,23,24,24,現金流估算的原則,現金流量應為稅后現金流量項目分析中的現金流量都是增量的任何直接（資本資出，折舊，息稅等）或間接（機會成本，侵蝕效應等）與某項目相關的現金流入或流出都應歸類與此現金流量與折現率應保持一致股權資本成本、債權資本成本、項目資本成本以及公司加權平均資本成本,25,25,增量現金流,項目評估中的增量現金流量包括所有因為接受該項目而直接導致的公司未來現金流量的變動。增量現金流量的定義隱含著一個顯而易見的推論任何現金流量，如果不管項目是否接受它都存在，那么它就是不相關的。增量現金流量接受項目后所產生的所有現金流量沒有此項目時的所有現金流量,26,26,是否屬于增量現金流,沉沒成本已發(fā)生的、且當項目不被采納時無法收回的費用機會成本將資源分配給新項目而產生的成本營運資本是流動資產減去流動負債的差額。是企業(yè)投放在流動資產上的資金，具體包括應收賬款、存貨、應付票據、預收票據、預提費用等占用的資金附加效應項目實施后，對其他項目的影響，可能是正面的協同效應SYNERGY，也可能是負面的侵蝕效應EROSION,27,現金流量的估算,據產生現金流的活動，可以現金流分為三大類經營性現金流、投資性現金流和籌資性現金流量假設權益資金投資，無籌資性現金流經營性現金流稅前利潤（1TC）折舊投資性現金流營運資本變動資本支出總現金流量稅前利潤（1TC）折舊營運資本變動資本支出,27,28,經營性現金流稅前利潤1TC折舊投資性現金流營運資本變動資本支出總現金流量稅前利潤1TC折舊營運資本變動資本支出,28,29,折舊與現金流量,折舊會影響應稅收益和凈收益，但它并非現金流出，其產生的節(jié)稅收益應計入現金流量直線折舊法固定資產使用期內各會計時期計提等額的折舊費用加速折舊法MACRS固定資產使用前期計提較多折舊費用，然后逐漸遞減兩種折舊法的累積折舊相同,29,30,項目的稅后現金流項目初始投入8萬元，直線折舊法下5年后殘值3萬元，折現率為10每年折舊的節(jié)稅收益折舊稅率1萬252500NPV1036367，其中5年節(jié)稅額的現值為9477元,30,31,通脹與現金流,當存在通貨膨脹時，實際利率為EG,買入利率為5的1年期國債1000元，，若一年后通脹預期為4，則實際利率為多少,31,32,名義現金流量,實際現金流量名義現金流量/1R通脹當實際/名義現金流量對應實際/名義利率來計算，在考慮通脹的情況下，兩種計算的NPV相同若實際現金流量按名義利率折現，NPV將被高估；若名義現金流量按實際利率折現，NPV將被低估,32,33,通脹與NPV,第4年末無殘值，折現率為10無通脹時，NPV2981524元,33,34,通脹率為5時的項目現金流量1R名111051155NPV25521222實際現金流，得相同的NPV,34,35,第二節(jié)特殊情況下的資本預算決策,資本限額下的資本預算決策選擇使每單位初始投資的凈現值最大的項目步驟確定可用資金額的約束條件計算可接受項目的NPV，估算初始投資額計算可接受項目的PI據PI的大小，從高到底排序選擇項目當項目累積初始投資額達到資金限額時為止,35,36,當資本的約束條件不止一個時，PI法將失效假設公司在現在和1年后可分別籌集到100000元做投資，可行的四個項目中如何選擇,37,不同壽命期的資本預算決策,如何選擇5年期項目A，NPVA500和10年期項目B，NPVB600,R10周期匹配法等價年度成本約當年均成本法EAC等價年度成本是指某項資產或某項目在整個壽命期間每年收到或支出的現金流量。CA500/A5,10CB,38,更新決策,更新決策決定是否用一個具有相同功能的新資產取代現有資產EG某公司考慮更新計算機設備。舊設備目前賬面價值為50000元，剩余壽命為5年且可按20000元售出，不考慮資本受益稅。新設備購置成本為150000元，壽命為5年，使用新機器后年營業(yè)費用將降低40000元。假設新舊設備均采用直線折舊法，5年后均無殘值。公司所得稅率為25，折現率為10，是否該更換設備,39,新設備的凈初始投資1500002000013000元新設備增加的年折舊稅后收益（3000010000）255000元新設備增加的年稅后收益40000（125）30000元NPV130000300005000A5,102678元應替換,40,擴展決策,某商店考慮擴大規(guī)模，預投資50萬元，并在未來10年內直線折舊，期末無殘值。擴展決策采用后的下一年開始，每年商店收益為20萬元，假設折現率為10，公司所得稅率為25，該擴展決策是否可行初始投資年折舊節(jié)稅收益年稅后收益,41,41,41,41,第六章資本預算中的不確定性分析,42,42,第一節(jié)敏感性和場景分析,敏感性分析是研究投資決策方法對項目假設條件變動的敏感性的一種方法；在資本預算中分析凈現值NPV和內部收益率IRR對各因素的敏感程度步驟基于預期，估算基礎狀態(tài)分析中的現金流和收益找出基礎狀態(tài)分析中的主要假設條件（影響收益的變量和宏觀經濟情況等）改變分析中一個假設條件，保持其他假設不變，估算變化后的NPV把所得信息和基礎狀態(tài)分析相聯系，決定項目是否可行,42,COPYRIGHT?2007PEARSONADDISONWESLEYALLRIGHTSRESERVED,743,BESTANDWORSTCASEPARAMETERASSUMPTIONSFORHOMENET,COPYRIGHT?2007PEARSONADDISONWESLEYALLRIGHTSRESERVED,744,GREENBARSSHOWTHECHANGEINNPVUNDERTHEBESTCASEASSUMPTIONFOREACHPARAMETERREDBARSSHOWTHECHANGEUNDERTHEWORSTCASEASSUMPTIONALSOSHOWNARETHEBREAKEVENLEVELSFOREACHPARAMETERUNDERTHEINITIALASSUMPTIONS,HOMENET’SNPVIS50MILLION,45,場景分析,46,第二節(jié)凈現值盈虧平衡,在投資決策的盈虧平衡分析中，需尋求該項投資未來現金流入正好彌補現金流出時（NPV0）的銷售量凈現值盈虧平衡點投資額的等價年度成本固定成本1TC折舊TC/銷售單價單位變動成本1TC投資額的等價年度成本注意折舊和折舊的節(jié)稅作用,48,第三節(jié)決策樹分析和實物期權,決策樹分析項目被分為明確界定的幾個階段，各階段可能發(fā)生的結果及概率和每個結果的現金流標示在決策樹中NPVSUM各結果的現金流的凈現值對應的概率,49,實物期權,擴張期權用期權合約購買未來擴張所需要的物資，以保證項目的靈活性。若市場需求高，執(zhí)行期權；相反則放棄期權放棄期權索尼退出日本掌上電腦PDA市場延期期權,

簡介：鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政收支中常見問題賬務處理問題賬務處理問題3一、不依法設置會計賬簿3二、私設會計賬簿3三、未按規(guī)定登記會計賬簿3四、隨意變更會計處理方法4五、原始憑證不合規(guī)4六、未嚴格實行支出“一支筆”審批制度4七、賬賬、賬證、賬實不符5八、記賬憑證與原始憑證不符5九、記賬憑證未附借款借據5十、將不同內容和類別的原始憑證匯總填制在一張記賬憑證上6十一、原始憑證無經辦人員的簽名或者蓋章6十二、自制原始憑證無領導或指定人員簽名或蓋章6十三、發(fā)票明細未作為原始憑證附件裝訂7十四、涂改、挖補原始憑證7十五、未按照規(guī)定定期結賬7十六、超范圍使用（開具）資金往來結算票據8財政收支問題財政收支問題8十七、亂收費8十八、私設“小金額”9十九、擅自處置國有資產9二十、截留預算收入10二十一、坐支非稅收入10二十二、改變用途使用專項資金11二十三、滯留財政支農資金11二十四、財政支農資金設置賬外賬和私存私放11二十五、截留、挪用一事一議財政獎補資金12賬務處理問題一、不依法設置會計賬簿（如未按規(guī)定的種類、形一、不依法設置會計賬簿（如未按規(guī)定的種類、形式及要求設置固定資產明細賬、往來明細賬等）式及要求設置固定資產明細賬、往來明細賬等）中華人民共和國會計法第三條“各單位必須依法設置會計賬簿，并保證其真實、完整”。會計基礎工作規(guī)范（財會字〔1996〕19號）第五十六條“各單位應當按照國家統(tǒng)一會計制度的規(guī)定和會計業(yè)務的需要設置會計帳簿。會計帳簿包括總帳、明細帳、日記帳和其他輔助性帳簿”。二、私設會計賬簿（如部分賬簿未按規(guī)定納入法定二、私設會計賬簿（如部分賬簿未按規(guī)定納入法定賬冊統(tǒng)一核算）賬冊統(tǒng)一核算）中華人民共和國會計法第十六條“各單位發(fā)生的各項經濟業(yè)務事項應當在依法設置的會計帳簿上統(tǒng)一登記、核算，不得違反本法和國家統(tǒng)一的會計制度的規(guī)定私設會計帳簿登記、核算”。三、未按規(guī)定登記會計賬簿（如會計賬簿記錄發(fā)生三、未按規(guī)定登記會計賬簿（如會計賬簿記錄發(fā)生錯誤或者隔頁、缺號、跳行時的方法更正）錯誤或者隔頁、缺號、跳行時的方法更正）會計法第十五條會計賬簿登記，必須以經過審核的會計憑證為依據，并符合有關法律、行政法規(guī)和國家

簡介：東財財政概論X在線作業(yè)二（隨機）當國債的票面利率低于市場利率時，通常采用的發(fā)行方式是（）A折價發(fā)行B平價發(fā)行C溢價發(fā)行D定價發(fā)行正確答案A我國企業(yè)所得稅的計稅依據是（）A會計利潤B總資產C應納稅所得額D收入總額正確答案C我國增值稅的基本稅率是（）A13B3C17D0正確答案C工商營業(yè)執(zhí)照的工本費屬于政府的（）A稅收收入B公債收入C國有資產收益D收費收入正確答案D國債的自愿性特征是指（）A自愿發(fā)行B自愿購買C自愿償還D自愿期限正確答案B正確答案C下列稅種屬于價外稅的是（）A消費稅B營業(yè)稅C增值稅D個人所得稅正確答案C在財政支出增長方面，經濟學家皮考克和威斯曼提出的理論是（）A梯度漸進增長理論B財政支出不斷增長法則C財政支出增長發(fā)展模型D經濟發(fā)展階段理論正確答案A下列各項不屬于社會保障基金來源的有（）A國家B企業(yè)C個人D慈善組織正確答案D（）是稅額占課稅對象數額的比重。A納稅人B課稅對象C稅率D違章處理正確答案C財政補貼屬于下列那類支出（）A購買性支出B轉移性支出C市場性支出D等價性支出

簡介：中國建設銀行社保一卡通金融服務方案中國建設銀行社保一卡通金融服務方案11社保一卡通金融服務方案中國建設銀行二零零八年八月122社保業(yè)務知識手冊2社保一卡通金融服務方案第一章前言六、先進的銀行卡交易系統(tǒng)14七、高素質的專業(yè)人員隊伍14第三章社會保障卡金融服務需求15一、背景分析15（一）政策背景15（二）發(fā)展現狀16

簡介：1金融統(tǒng)計試題集一、單項選擇題1、農戶貸款在貸款按行業(yè)分類中統(tǒng)計在（A）中。A個人貸款及透支B個人消費貸款C農、林、牧、漁業(yè)貸款2、下面哪項活動不統(tǒng)計在涉農貸款“農副產品加工制造貸款”中。（C）A植物油的加工B制糖加工C酒的加工D谷物磨制3、農村公路建設貸款應統(tǒng)計在涉農貸款（D）指標中。A農田基本建設貸款B農業(yè)生產資料制造貸款C農業(yè)科技貸款D農村基礎設施建設貸款4、房地產專項統(tǒng)計指標“以房地產為抵押品的貸款”中的對“貸款”表述正確的是（D）A該貸款指用于開發(fā)、建設和購買房屋的貸款B該貸款指用于開發(fā)、建設和購買房屋以外用途的貸款C該貸款不包括用于開發(fā)、建設和購買房屋以外用途的貸款D該貸款指所有以房地產為抵押品的貸款不管貸款的用途是否用于購房5、房地產專項統(tǒng)計指標“個人住房貸款剩余期限統(tǒng)計表”310、從中長期貸款投向來看，機構發(fā)放給城市樹木、草坪的種植和管理等活動的貸款屬（D）A農、林、牧、漁業(yè)貸款B居民服務和其他服務業(yè)貸款C公共管理和社會組織貸款D水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)貸款11、從中長期貸款投向來看，機構發(fā)放給某學會用于購置辦公用品的貸款屬（B）A農、林、牧、漁業(yè)貸款B居民服務和其他服務業(yè)貸款C公共管理和社會組織貸款D水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)貸款12、按貸款行業(yè)分，機構發(fā)放給某建設局用于蓋建辦公大樓的貸款屬（C）A建筑業(yè)貸款B房地產業(yè)貸款C公共管理和社會組織貸款D水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)貸款13、按行業(yè)分，商業(yè)銀行發(fā)放給某地方政府修建體育場的貸款屬（A）A水利、環(huán)境和公共設施貸款B居民服務和其他服務業(yè)貸款C文化、體育和娛樂業(yè)貸款D房地產業(yè)貸款14、按中長期貸款按實際投向劃分，某商業(yè)銀行發(fā)放給某企業(yè)用于有色金屬加工的中長期貸款屬（A）

簡介：【奧鵬】蘭州大學國際金融理論與實務19春平時作業(yè)2試卷總分100得分100第1題運用匯率的變動來消除國際收支赤字的做法，叫做A、外匯緩沖政策B、直接管制C、財政和貨幣政策D、匯率政策正確答案D第2題1997年下半年由下列哪項貨幣貶值開始引起亞洲金融危機最終演變?yōu)闆_擊全球的金融動蕩A、英鎊B、日元C、韓元D、泰銖正確答案D第3題國際貨幣基金組織正式成立的時間是A、1944年B、1946年C、1947年D、1948年正確答案B第4題在浮動匯率開始之初最早建立的關于浮動匯率條件下的匯率決定理論是A、彈性價格貨幣模型B、黏性價格貨幣模型C、多恩布什匯率超調模型D、金融資產組合平衡模型正確答案A第5題人民幣自由兌換的含義是A、經常項目的交易中實現人民幣自由兌換B、資本項目的交易中實現人民幣自由兌換C、國內公民個人實現人民幣自由兌換D、經常項目和資本項目下都實現人民幣自由兌換正確答案A第6題以下哪種說法是錯誤的D、政府債券正確答案B第12題下列哪項不屬于國際收支政策調節(jié)A、需求調節(jié)政策B、供給調節(jié)政策C、融資政策D、政策搭配正確答案D第13題時間結構越長，外匯風險A、越大B、越小C、時大時小D、無關正確答案A第14題布雷頓森林體系又稱A、國際金本位制B、國際金塊本位制C、國際金匯兌本位制D、新金本位制正確答案C第15題居民之間所進行的本幣資金的融通和對各種用本幣進行標價的金融工具的買賣是A、國內金融市場B、國際金融市場C、傳統(tǒng)的國際金融市場D、歐洲貨幣市場正確答案A第16題布雷頓森林體系是以美元為中心的浮動匯率制度A、錯誤B、正確正確答案A第17題由于一國的國際收支并不一定能剛好收支相等，所以國際收支平衡表的最終差額可能不為零

簡介：,互聯網金融概論,,第五章互聯網基金銷售,主講教師XXX,,,目錄,,,課堂內容,案例引入余額寶,,,111余額寶橫空出世點燃全民理財熱情,,2013年6月17日，由支付寶推出的余額寶正式上線。上線不足6天，余額寶便狂攬逾百萬用戶。,,,111余額寶橫空出世點燃全民理財熱情,,,111余額寶橫空出世點燃全民理財熱情,,早在2008年，馬云就拋出了這樣一句話“如果銀行不改變，我們就去改變銀行?！庇囝~寶的推出似乎正在印證馬云當年的這句豪言壯語。,,,112余額寶的本質,余額寶貨幣基金全稱天弘余額寶貨幣市場基金，是由天弘基金管理有限公司發(fā)行的一款貨幣型基金。天弘基金是余額寶貨幣基金的基金管理人，并在支付寶等平臺或移動客戶端上設置天弘基金網上交易直銷自助式前臺，用戶轉入余額寶的資金，即購買了余額寶貨幣基金，并享有及承擔貨幣基金的投資收益和風險。,,,,112余額寶的本質,討論余額寶對銀行存款有什么影響，影響的具體機制是什么,,,,112余額寶的本質,相關視頻央行官員盛松成余額寶打擦邊球未受嚴格監(jiān)管,,,,113余額寶的爭議,辯論是否應該取締余額寶,,,114余額寶的用戶和收益率,,動動手通過網絡查找余額寶最新的市場規(guī)模、最近的收益率分別是多少,,,114余額寶的用戶和收益率,余額寶現成為全球最大的貨幣基金，截至2017年一季度末，整個公募基金的規(guī)模為921萬億，僅余額寶的規(guī)模就達114萬億元，占據了12的份額。余額寶2017年6月底規(guī)模已達到了143萬億元，超過了招商銀行2016年年底的個人活期和定期存款總額，并直追2016年中國銀行的個人活期存款平均余額163萬億元。,,,,114余額寶的用戶和收益率,2017年8月10日,,,115余額寶真的了不得,討論說明余額寶與銀行活期存款、直接購買貨幣市場基金的差別,余額寶真的了不得,視頻,,,習題,,根據證券投資基金銷售管理辦法支付寶公司不得代銷基金。為了實現余額寶規(guī)避監(jiān)管風險，支付寶公司和天弘基金公司合作并經過一系列的設計與安排，實現了支付寶利用直銷（）基金的模式，從而成功地規(guī)避了監(jiān)管風險。A、余額寶B、增利寶C、加利寶D、天宏寶,正確答案B,,,習題,,余額寶產品設計上突出為每一位支付寶客戶的服務理念，余額寶轉入資金門檻上僅需01元，是所需資金門檻較低的一只基金。（）,正確答案,,,習題,,余額寶背后的基金公司是華夏基金。（）,正確答案,,,習題,,按照央行2011年下發(fā)的第三方支付備付金管理辦法中規(guī)定客戶沉淀在支付寶中的余額，支付寶有權利去購買協議存款，所獲得的收益歸支付寶所有。（）,正確答案√,,,習題,,余額寶的投資門檻幾乎為零，同時基本可實現“T1”的申購贖回模。（）,正確答案,,,習題,,余額寶開始發(fā)行時一個突出特點，是所募集的客戶資金絕大多部分投向（）。,正確答案銀行協議存款,基金概述,,,121摩根基金品牌廣告,視頻案例摩金,,,122證券投資基金的涵義,（廣義）基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。（狹義）主要是指證券投資基金。,,課堂互動“壹基金”是屬于廣義基金還是狹義基金的范疇,說明壹基金是由李連杰于2007年發(fā)起成立的公益組織，是國內第一家民間公募基金會。,,,123證券投資基金的特點,,1證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金。2證券投資基金是一種間接的證券投資方式。3證券投資基金具有投資小、費用低的優(yōu)點。4證券投資基金具有組合投資、分散風險的好處。5流動性強。,,,124證券投資基金運作流程,,投資基金運作流程1投資者資金匯集成基金；2該基金委托投資專家基金管理人投資運作；3基金管理人經過專業(yè)理財，將投資收益分予投資者。,,,125證券投資基金的分類,互聯網基金的種類分為哪幾種,視頻,,,125證券投資基金的分類,根據不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類（1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。,,,,125證券投資基金的分類,,,,討論,與封閉式基金相比，開放式基金的優(yōu)勢有哪些當前我國是以哪種形式的基金為主,,,125證券投資基金的分類,（2）根據組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。,,,,125證券投資基金的分類,契約性基金基本架構,合格投資者通過購買基金份額參與基金，享有基金投資收益；基金管理人依法及合同規(guī)定負債基金的日常運營管理；基金托管人負責基金資產的保管和處置，并對基金管理人的運作實行監(jiān)督。,,,125證券投資基金的分類,契約性基金運作基本流程,,,125證券投資基金的分類,,,125證券投資基金的分類,,動動手查找資料，說明我國當前主要是公司型基金還是契約型基金為什么,,,,（3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。,125證券投資基金的分類,,,125證券投資基金的分類,收入型基金,視頻,,,習題,,長期以來，（）在基金銷售市場上占據著絕對主導位置。A、證券公司B、銀行C、基金公司D、保險公司,正確答案B,,,習題,,在我國，每份基金單位面值為人民幣（）元。A、1B、10C、100D、1000,正確答案A,,,習題,,封閉式基金而言，投資者可以直接在（）套現，買賣程序與股票相似。A、一級市場B、二級市場C、三級市場D、四級市場,正確答案B,,,習題,,投資基金時，（）通過基金契約方式建立信托協議，明確信托關系。A、投資者B、基金管理人C、基金托管人D、證券公司,正確答案ABC,,,習題,,證券投資基金是一種間接的證券投資方式。（）,正確答案√,貨幣市場基金,,,131貨幣市場基金,,貨幣市場基金（簡稱MMF）是指投資于貨幣市場上短期（一年以內，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。該基金資產主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。貨幣基金只有一種分紅方式紅利轉投資。貨幣市場基金每份單位始終保持在1元，超過1元后的收益會按時自動轉化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產。,,,132貨幣市場基金的特點,,,133貨幣市場基金,,投資建議貨幣市場基金是目前市場中風險最低、最安全的投資工具之一，不過收益也偏低，適合偏好低風險、資金流動性高的投資者。思考貨幣市場基金屬于開放式基金還是封閉式基金投資的對象是什么,,,133貨幣市場基金,,自2013年7月以來，中國出現一類貨幣市場基金，其通過互聯網直接銷售，門檻極低，一元起購，風險不高，贖回自由，每天可查知收益，用戶體驗極佳。如余額寶、全額寶、零錢寶等，人們稱之為“寶寶”類互聯網直銷基金，其中以余額寶為典型代表。隨之而來，各種類似產品，如騰訊的理財通、天天基金網的活期寶、蘇寧的零錢寶等“寶寶軍團”蜂涌而出，舉國矚目，同時也引發(fā)各種爭議。先是百度，再是數米基金網，后是網易等，在阿里集團的影響下，紛紛加入了基金銷售大軍。,,,134案例,你真的了解貨幣基金嗎,視頻,,,135市場上貨幣市場基金一覽,數據來源京東金融,,,135市場上貨幣市場基金一覽,數據來源騰訊理財通,,,135市場上貨幣市場基金一覽,討論查找資料，當前市場上貨幣市場基金有多少如何在市場選擇合理的貨幣基金進行投資,,,135市場上貨幣市場基金一覽,7個技巧教你購買最合適的互聯網基金,案例視頻,,,習題,,貨幣市場基金均為（）A、成長型基金B(yǎng)、封閉式基金C、開放式基金D、公司型基金,正確答案C,,,習題,,以下哪些是貨幣市場基金投資對象。A商業(yè)票據B、銀行承兌匯票C、政府短期債券D、股票,正確答案ABC,,,習題,,（）是指投資于貨幣市場上短期（一年以內，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。,正確答案貨幣市場基金,,,習題,,衡量貨幣市場基金表現好壞的標準是（），這與其它基金以凈資產價值增值獲利不同。,正確答案收益率,延伸知識,,,14延伸知識,,新浪財經訊4月26日消息，據中國基金業(yè)協會公布數據顯示，截至2017年3月底，我國境內共有基金管理公司109家，其中中外合資公司44家，內資公司65家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險資管公司2家。以上機構管理的公募基金資產合計93萬億元。,,,課堂內容,互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,,2013年前，我國開放式基金銷售格局中，整體還延續(xù)著銀行渠道為主、基金直銷和券商為輔的局面。而在英美等金融業(yè)發(fā)達國家，第三方機構占據基金銷售市場主導地位，擁有60％以上的市場份額，且經多年發(fā)展已經形成多渠道、多費率層次的基金銷售模式。,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,經過多年的積累發(fā)展，互聯網企業(yè)運用大數據資源，深度挖掘數據資源隱藏的海量信息，逐步將業(yè)務拓展到金融領域，推動了互聯網與基金業(yè)的相互融合，創(chuàng)造了新型金融形態(tài)互聯網基金，形成了信息技術與金融資本相結合的新興金融領域。2013年，被稱為互聯網金融的元年。,討論在哪些因素的共同促進下，使得2013年成為互聯網金融的元年,,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,解答2013年之所以被稱為互聯網金融元年，是因為互聯網思維成為影響并改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形式的沖擊力量，銀行、券商、基金、保險等傳統(tǒng)金融業(yè)機構都開始在這一年中謀篇布局，阿里巴巴、騰訊、百度、新浪等電商巨頭都開始顯現出在互聯網領域打造新型產業(yè)鏈的競進態(tài)勢，傳統(tǒng)的產業(yè)形態(tài)正在被攪局，部分已經被重塑，所以，2013年被稱為互聯網金融發(fā)展元年也算是實至名歸。,,相關視頻鏈接2013年互聯網金融元年,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,互聯網基金模式創(chuàng)新,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,,就互聯網基金銷售市場而言，截止2016年9月第三方基金銷售平臺名單共有107家，其中不僅包括天天基金網、諾亞銷售、眾祿銷售、好買基金銷售等最早一批獲得基金銷售資格的公司，還包括近來逐漸興起的數米網、上海長量基金銷售、浙江同花順基金銷售、上海利得基金銷售、上海大智慧財富管理有限公司等。目前新型互聯網銷售平臺銷量已占據整個市場的三分之一，銀行渠道也同樣降至三分之一，剩下的才是基金直銷和券商平臺。,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,互聯網基金實例,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,,動動手你每天上網平均時間有多少有多余資金時，你是否會考慮在網上購買互聯網基金為什么,,,主要互聯網基金一覽,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,目前，已有不少基金公司、第三方財富管理公司通過打造電子商務平臺、利用靈活的銷售折扣、便捷的手機APP和定期的基金投資教育，成功實現了基金銷售模式的轉變，互聯網基金銷售正呈現以下趨勢,,規(guī)范化營銷,交互式營銷,個性化營銷,專業(yè)化營銷,,,211互聯網基金銷售的興起與發(fā)展,我們可以上哪購買互聯網基金,視頻,,,習題,,互聯網基金的特性不包括（）。A、交易門檻高B、操作便捷C、信息對稱D、成本低,正確答案A,,,習題,,互聯網基金涉及的直接主體包括（）A、互聯網平臺公司B、基金公司C、互聯網客戶D、中國人民銀行,正確答案ABC,,,習題,,互聯網給基金行業(yè)帶來的影響主要有以下幾個方面（）A、更重視客戶體驗B、更重視小額貸款C、推動行業(yè)的市場化D、推動電子商務發(fā)展,正確答案AC,,,習題,,在互聯網基金模式下，新信息技術的（）和（）顯著降低了資金供需雙方的信息不對稱水平，提高了資金融通中的參與度和透明度。A、開放性B、共享性C、冗余性D、多樣性,正確答案AB,互聯網基金的影響,,,22互聯網基金的影響,,與傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場營銷相比，互聯網基金具有信息量大、交易成本低、效率高等特點，因此雖然起步時間較晚，發(fā)展時間較短，但互聯網基金出現后，給傳統(tǒng)銀行業(yè)造成強大的沖擊，帶來了深遠的影響。,對銀行存款業(yè)務產生沖擊,對銀行貸款業(yè)務產生沖擊,對銀行支付業(yè)務產生沖擊,對銀行的金融中介功能產生沖擊,,,22互聯網基金的影響,,互聯網基金借助互聯網技術支持擴大金融服務的覆蓋面和滲透率，為中小零售客戶提供更加便捷、高效的現代金融服務，體現了包容性金融的發(fā)展思路。,討論想象一下，大山深處的一戶農家，只有手機可以上網，可以實現哪些金融服務與到金融機構網點辦理相比，優(yōu)劣分別是什么,,,22互聯網基金的影響,,中國貨幣市場基金正在孕育成長與創(chuàng)新的空間，以余額寶為代表的新型互聯網貨幣基金的推進下，中國利率市場化的進程正在形成“小額先行、加速推進”的獨特路徑。,相關視頻互聯網金融助推存款利率市場化,,,22互聯網基金的影響,,貨幣市場基金的本質是通過市場進行直接投融資，因此，在美國等發(fā)達國家，貨幣市場基金主要投資于短期債券。而在我國，余額寶等貨幣市場基金主要投資于銀行存款，資金并未真正“脫媒”，這在一定程度上影響了金融市場的效率。,討論為什么說互聯網基金可能存在監(jiān)管套利,,,習題,,關于基金銷售業(yè)務，證監(jiān)會一直有明確的基本監(jiān)管原則，包括（）A、要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占B、要防止欺詐、誤導投資人行為的發(fā)生；C、要有準入門檻，禁止互聯網金融平臺代銷基金D、嚴格落實銷售適用性原則，充分關注投資人風險承受能力與基金產品風險收益特征的匹配。,正確答案ABD,,,習題,,互聯網基金銷售正呈現（）趨勢。A、規(guī)范化營銷B、交互式營銷C、個性化營銷D、專業(yè)化營銷,正確答案ABCD,互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,,,231案例導入,,東方財富2014年1月8日發(fā)布公告稱，公司全資子公司上海天天基金銷售有限公司日前收到上海證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書，責令該公司對基金銷售過程中的不當宣傳限期整改。這是2013年基金網絡銷售風生水起之后，基金銷售公司因違規(guī)宣傳問題，第二次遭遇監(jiān)管層“整改”措施。東方財富公告稱，經查，天天基金在銷售部分基金產品過程中，在官方網站及相關互聯網資料中存在“活動年化總收益10％”、“欲購從速”、“100％有保證”等不當用語，且未充分揭示貨幣市場基金投資風險。根據證券投資基金銷售管理辦法的規(guī)定，責令天天基金限期整改。,,,231案例導入,,討論查找資料，說明你認為哪些互聯網基金銷售的廣告語會誤導消費者,,,232實訓操作,,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,,對于基金而言，風險即為實際收益對預期收益的偏離、基金資產價值的損失、基金收益變得不確定等。而互聯網貨幣基金，不但面臨著傳統(tǒng)基金本來具有的風險，還面臨由互聯網信息技術引起的技術風險、由互聯網基金運行機制引起的流動性風險、由虛擬金融服務引起的業(yè)務風險以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風險等等。,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,互聯網理財門檻低、管理松，其業(yè)務參與者和服務提供者都具有顯著的虛擬性，增加了確認交易者身份、信用評價等方面的信息不對稱性，在現實業(yè)務中難以全面了解借款人信息。,只有在社會資金偏緊，整體利率水平偏高的情況下，貨幣基金才有機會博取較高的利差收益，如果利率實現了市場化，在利率波動較大時，一旦利率水平下降，貨幣基金就難以獲得利差收益。,在信息不對稱的情況下，互聯網基金市場可能成為“檸檬市場”。價格低、服務質量相對較差的互聯網金融服務提供者被客戶接受，而高質量的互聯網金融服務提供者卻因價格偏高被排擠出互聯網金融市場。,與傳統(tǒng)基金共有的風險,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占；,要防止欺詐、誤導投資人行為的發(fā)生；,要嚴格落實銷售適用性原則，充分關注投資人風險承受能力與基金產品風險收益特征的匹配。,相關視頻互聯網基金銷售，不得誤導消費者,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,,討論作為投資人應該如何區(qū)別基金的好壞呢,,,233互聯網基金銷售風險及監(jiān)管政策,如何判斷一只基金的好壞,案例視頻,,,習題,,互聯網貨幣基金，不但面臨著傳統(tǒng)基金本來具有的風險，還面臨由互聯網信息技術引起的（）、由互聯網基金運行機制引起的（）、由虛擬金融服務引起的（）以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風險。A、技術風險B、流動性風險C、業(yè)務風險D、環(huán)境風險,正確答案ABC,,,習題,,關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見強調互聯網基金銷售機構要到（）以及（）部門備案。A、證監(jiān)會B、保監(jiān)會C、公安D、電信主管,正確答案AD,延伸閱讀,,,24延伸閱讀探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相,,7月20日上午開始，一張模糊的截圖，悄然在互聯網金融圈流傳開來，信息內容大意是陸金所被領導點名，要被整治了，投資人們趕緊撤資。此后，這張截圖以人們意想不到的速度，在各大微信群、朋友圈傳開。不少吃瓜群眾嚇住了“真的假的陸金所不行要撤資嗎”也有一些業(yè)內人士對此事表態(tài)現在的金融形勢，風聲鶴唳，寧可信其有，不可信其無。安全起見，還是先撤資吧,,,24延伸閱讀探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相,,20日晚間至次日凌晨，陸金所的投資人“債權轉讓”項目激增近萬筆。此后，高峰時高達近15萬筆。從第二天（7月21日）中午開始，陸金所平臺上的個人債權轉讓項目，大幅減少。市場信心逐漸修復，部分投資人趁機“抄底”，大批收購債轉項目。截至22日1530，轉讓項目只剩下不到30個了。,,,24延伸閱讀探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相,,持續(xù)了近兩天的“720陸金所風波”，目前已告平息。但對于很多人來說可能很難想象，互聯網金融行業(yè)的“高富帥”平臺陸金所，竟然會因為一張未經證實的模糊截圖，一度遭遇投資人集體“倉皇出逃”的局面。思考互聯網信息的快速傳播給互聯網平臺帶來哪些風險,,,實訓練習,,結合所學知識，收集在線基金理財產品的投資對象，比如分析百度百發(fā)、網易的添金理財、東財活期寶、數米勝八百等互聯網基金產品,,,實訓練習,,收集10條互聯網基金宣傳違規(guī)信息，說明為什么違規(guī),,,實訓練習,,投資者在選擇購買網絡基金產品的時候，應重點注意哪些信息,

簡介：,互聯網金融概論,,第四章網絡借貸,主講教師XXX,,,目錄,,,一、網絡借貸的概述,,網絡借貸是指借助互聯網平臺實現借貸雙方的信息對接并完成金融活動的借貸模式。,互聯網平臺具有網絡借貸業(yè)務活動資質的互聯網借貸平臺。信息對接信息發(fā)布、信息搜索、信息篩選和信息匹配金融活動為資金盈余理財、為資金缺乏方融資基于信用決定資金杠桿和對價立足于服務實體經濟,,,一、網絡借貸的概述,,網絡借貸在我國分為兩大類,,,一、網絡借貸的概述,,英國的ZOPA是世界上第一個P2P網絡借貸平臺截止2016年12月，ZOPA的借貸規(guī)模近70億英鎊，約占英國P2P市場的25。,1、英美網絡借貸的蓬勃發(fā)展,英國和美國是網絡借貸的發(fā)源地，英美兩國的網絡借貸的成功極大的刺激了網絡借貸在中國的發(fā)展。,LENDINGCLUB紐交所上市,美國著名P2P網絡借貸平臺LENDINGCLUB在紐交所上市成立于2006年的美國的P2P網絡借貸平臺LENDINGCLUB于2014年成功登錄紐交所，成為第一家在紐交所上市的P2P借貸平臺，截止2016年12月，成交量達246億美元。,,,一、網絡借貸的概述,,2、網絡借貸成為中國互聯網金融核心模式,借貸原本就是金融的核心業(yè)務。,網絡借貸在我國政府劃設的互聯網金融業(yè)態(tài)中僅次于互聯網支付，是我國互聯網金融的核心業(yè)態(tài)。,網絡借貸作為一種新興的投融資金融業(yè)務模式，的確為拓寬小微企業(yè)和自主創(chuàng)業(yè)者的融資渠道，為緩解小微企業(yè)和自主創(chuàng)業(yè)者的融資難、融資難提供一條全力的路徑，為促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現有金融機構難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門。,十部委聯合發(fā)文促進互聯網金融健康發(fā)展,,,一、網絡借貸的概述,,3、科技風控成為網絡借貸核心競爭力,以區(qū)塊鏈技術、人工智能、機器學習、物聯網、高速移動網絡、穿戴芯片、生特識別等前沿科學技術的涌現，并逐步在網絡借貸開始應用，運用新科技進行風險控制將成為網絡借貸的強大驅動力和核心競爭力。,可以預見新技術的應用將逐步拓寬網絡借貸對融資主體活動數據可獲性，并將對融資主體的風險識別、風險評判和風險定價將更加精準，最終實現增加融資主體的資成功率、降低融資成本、提高融資效率。,科技風控成為網絡借貸與傳統(tǒng)借貸最為顯著的區(qū)別。,人工智能擁抱互聯網金融,想一想為什么銀行做科技風控與互聯網企業(yè)做科技風控的總是慢一拍,,,一、網絡借貸的概述,,根據調查數據顯示，由于傳統(tǒng)銀行業(yè)的“二八服務”理念，我國有80的居民的融資需要未得到滿足，70的小微企業(yè)的融資需求也無足得到滿足。我國目前網民達731億，小微企業(yè)數達到133497萬家，我國潛在的投融資市場為網絡借貸提供廣闊的空間。,4、我國潛在的投融資市場為網絡借貸提供發(fā)展空間,數據來源WINDCNNIC,數據來源中國工商總局,,,二、P2P網絡借貸,,互聯網平臺互聯網平臺就是P2P網絡借貸平臺，平臺必須具有網絡借貸的業(yè)務活動資質。線下和不通互聯網平臺的直接借貸不屬于P2P網絡借貸。,注意知名的P2P借貸平臺在商業(yè)模式上都不是信息中介性質，也不是直接借貸。理想和現實是有很大差距的。,P2P網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。,信息中介性質P2P網絡借貸平臺是純信息中介，只負責借貸的信息發(fā)布、信息搜索、信息篩選和信息匹配，無需也不允許公開承諾剛性兌付。,直接借貸出借方直接決定資金的去向（決定選擇融資對象）。,P2P網絡借貸詳細發(fā)展史,,,二、P2P網絡借貸,,P2P的起源可以追溯到1976年，孟加拉經濟學家穆罕默德尤努斯在一次鄉(xiāng)村調查中，他把27美元借給了42位貧困的村民，以支付他們用以制作竹凳的微薄成本，免受高利貸的盤剝，從而開創(chuàng)小額融資的一種現代模式。,查一查，想一想查找一下美國和中國最早開始服務于農民和工人的銀行名稱及商業(yè)模式，為什么他們都最得很大的成功,P2PPEERTOPEERLENDING的起源,他及其一手創(chuàng)辦的格萊珉銀行（GRAMEENBANK，意為“鄉(xiāng)村銀行”），因“從社會底層推動經濟與社會發(fā)展”的努力，獲得2006年度諾貝爾和平獎。,P2P網絡借貸詳細發(fā)展史,,,二、P2P網絡借貸,,在英國開設的世界第一家P2P借貸平臺ZOPA的上線，立即被其它的互聯網同行所模仿，P2P網絡借貸在世界范圍內遍地開花。,,,二、P2P網絡借貸,2005年10月，美國第一家公益性的P2P平臺KIVA上線,,,,,2006年5月，美國第二家盈利性的P2P平臺LENDINGCLUB上線,LENDINGCLUB在2008年4月10月是注冊的“靜默期，不能開展業(yè)務。,2014年12月，LENDINGCLUB在紐交所掛牌，成為第一家紐交所上市的P2P公司,2016年5月，美國財政部發(fā)布首份官方網貸白皮書,2006年2月，美國第一家盈利性2P平臺PROSPER開業(yè),,,,2008年，美國SEC認定P2P借貸屬于證券業(yè)務,PROSPER在2008年10月2009年7月注冊的“靜默期”不能開展業(yè)務。,2016年5月，LENDINGCLUB爆出違規(guī)丑聞，股價大跌35。,1、美國的P2P發(fā)展簡史,LENDINGCLUB,投資者,每月支付貸款本金和利息,購買債券，對應投向債券掛鉤的貸款,,,,借款人,WEB銀行,發(fā)放貸款,二、P2P網絡借貸,1、美國的P2P發(fā)展簡史,美國雙寡頭市場格局由SEC監(jiān)管，主要為個人消費貸款，無擔保LENDINGCLUB和PROSPER雙寡頭格局,投資者,投資者,發(fā)行貸款本票,發(fā)行債券每個債券掛鉤相應的貸款，每月還款額扣除1服務費,查一查，想一想為什么美國的P2P市場是雙寡頭市場,,,二、P2P網絡借貸,2005年3月，世界第一家盈利性的P2P平臺ZOPA上線,,,,2010年10月，英國第三家盈利性的P2P平臺RATESETTER上線,2011年8月，英國網絡借貸平臺ZOPA、RATESETTER、FUNDINGCIRLE聯合成立了P2P金融協會（P2PFA）,2014年4月，英國金融行為監(jiān)管局（FCA）發(fā)布了關于網絡眾籌和其它方式發(fā)行不易變現證券的監(jiān)管規(guī)則對網絡借貸進行明確監(jiān)管。,,,,,2011年2月，英國英國第四家盈利性的P2P平臺MARKETINVOICE上線,2012年8月，P2PGLOBALINVESTMENTSFUNDS（P2P全球投資基金）在倫敦交易所上市。,在2016年12月，網貸平臺ZOPA已向英國金融行為監(jiān)管局（FCA）和審慎監(jiān)管局（PRA）遞交了銀行牌照的申請。,2、英國的P2P發(fā)展簡史,2010年8月，英國第二家盈利性P2P平臺FUNDINGCIRCLE開業(yè),英國目前大約有40家左右的P2P網絡借貸平臺，但ZOPA,FUNDINGCIRCLE,RATESETTER和MARKETINVOICE四家平臺占有英國P2P行業(yè)85以上的市場。,,,二、P2P網絡借貸,2007年6月，中國第一家P2P平臺拍拍貸上線,,,,,2015年12月，中國P2P網絡借貸平臺“E租寶”詐騙達到700億，受害人90萬。,2015年12月，中國P2P網絡借貸規(guī)模接近1萬億，運營的平臺數3435家。,2016年10月，銀監(jiān)會等發(fā)布P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案。,2017年4月，富而富登陸紐交所，成為中國第二家紐交掛牌的P2P網絡借貸平臺。,2013年6月，余額寶的爆發(fā)引爆了中國P2P網絡借貸的發(fā)展,,,,2015年12月，宜人貸登陸紐交所，成為中國第一家紐交掛牌的P2P網絡借貸平臺。,2016年8，銀監(jiān)會等發(fā)布網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦。,2016年12月，中國2P網絡借貸規(guī)模突破2萬億，運營的平臺數2448家。,3、中國的P2P發(fā)展簡史,,2017年2月，銀監(jiān)會等發(fā)布網絡借貸資金存管業(yè)業(yè)務指引。,“E租寶”的金融騙局,,,二、P2P網絡借貸,,2011到2015年P2P平臺的數量每年都快速增長。2016年P2P平臺的增長出現拐點并大幅下挫，在12月末減少至2448家。截至2015年12月底，P2P行業(yè)運營平臺達到了3435家，達到2011年近70倍，是近幾年的歷史高點。截止到2017年4月正常運營平臺數回落至2214家，接近2014年年底的數量。在短期內，P2P運營平臺數將保持下行趨勢,4、中國的P2P發(fā)展現狀,,,二、P2P網絡借貸,,成交量2016年成交量突破2萬億，創(chuàng)出歷史新高，成交量增速繼續(xù)為正，增速下跌趨勢形成。貸款余額2016年貸款余額8162萬億，，創(chuàng)出歷史新高，貸款余額速繼續(xù)為正貸款余額趨勢形成。,4、中國的P2P發(fā)展現狀,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,注中國P2P的成交量有很大一部分是來自次級的債券（比如招財寶的銷售的“僑興債”）或債權的轉讓。,,,二、P2P網絡借貸,,借出方收益利率近三年，P2P網絡借貸投資人綜合收益率逐漸低，未來還有一定的下降空間。2017年3月，網貸P2P網絡借貸投資人綜合收益率創(chuàng)出新低。這說明P2P網絡借貸行業(yè)投資收益回歸理性，不過與P2P網絡借貸平臺合規(guī)和運營成本走高也有關系。不過出借人收益率逐漸走低與借款人的成本降低并沒有正相關性。,4、中國的P2P發(fā)展現狀,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,,,二、P2P網絡借貸,,借出方收益利率近三年，P2P網絡借貸投資人綜合收益率逐漸低，未來還有一定的下降空間。2017年3月，網貸P2P網絡借貸投資人綜合收益率創(chuàng)出新低。這說明P2P網絡借貸行業(yè)投資收益回歸理性，不過與P2P網絡借貸平臺合規(guī)和運營成本走高也有關系。不過出借人收益率逐漸走低與借款人的成本降低并沒有正相關性。,4、中國的P2P發(fā)展現狀,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,,,二、P2P網絡借貸,,借款人的實際成本分成三個部分利息。利息絕大多數平臺都是收取年化1112左右。交易費。手續(xù)費可謂名目繁多，年化普遍達到20風險押金。P2P平臺為了降低貸款風險及一些設備的使用或抵押品涉及到的相關費用。（比如押房（物業(yè)費押金），押車（GPS押金），風險押金一般合同履約后退還給借款人。非上市的國內平臺都沒公布，我們從國內在美國上市P2P網絡借貸平臺宜人貸和信而富財報查看，對國內P2P借款人實際利率管中窺豹，可見一斑。,4、中國的P2P發(fā)展現狀,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,,,,二、P2P網絡借貸,,4、中國的P2P發(fā)展現狀,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,,查一查高利貸在我國違法嗎為什么會出現山東聊城辱母事件,信用最好的A類客戶，借款實際成本為169，其中利率為116其它的手續(xù)費為56。信用最差的D類客戶395D類客戶2015年6月占客戶總數783，2016年6月占客戶總數831。國內P2P平臺的借款人綜合成本大多數超過24。,,,二、P2P網絡借貸,,4、中國的P2P發(fā)展現狀,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,近五年，累計問題平臺3440家近二年問題量開始爆發(fā)。從趨勢看問題平臺的增速是下降，但由于平臺數規(guī)模大，16年的增速也不低,,,二、P2P網絡借貸,,4、中國的P2P發(fā)展現狀,注意投資民營系平臺一定要對平臺有充分的了解，不要貿然介入,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,想一想為什么民營系風險最大,,,二、P2P網絡借貸,,4、中國的P2P發(fā)展現狀,其他，957，788,廣東，582，1695,北京，582，871,上海，331，961,浙江，313，912,江蘇，187，545,山東，551，1605,四川，101，294,湖北，112，326,2016年末P2P累計問題平臺按地區(qū)數量分布,數據來源WIND，網貸之家，作者整理,從圖中分析來看，山東是問題平臺的重災區(qū)。北京問題平臺比例最低。,網絡借貸風險幾何,,,二、P2P網絡借貸,,1、根據借入方的主體分類,根據借入方的主體分類，可分為三類1P2P（PERSONTOPERSONLENDING）個人對個人的網絡借貸。借出方和借入方都是自然人。,圖片來源微貸網官網,,,二、P2P網絡借貸,,1、根據借入方的主體分類,2P2B（PERSONTOBUSINESSLENDING）個人對企業(yè)的借貸。借出方是自然人，借入方是法人或其它組織。,圖片來源道口貸官網,借出方,借入方,,,二、P2P網絡借貸,,1、根據借入方的主體分類,圖片來源浙里投官網,借出方,借入方,3P2G（PERSONTOGOVERMENTLENDING）個人對企業(yè)的借貸。借出方是自然人，借入方具有政府相關背景或信用背書的法人或其它組織。,項目簡介本期產品總額400萬元，投資起點2萬元，投資期限為18個月18個月，滿18個月投資人可行使回售選擇權。存續(xù)期前18個月預期年化利率55，后18個月預期年化利率待定。募集資金將用于新安鎮(zhèn)“五水共治”工程項目建設及補充公司流動資金。發(fā)行人為德清縣新安新農村建設有限公司，承銷商為浙江普諾特資產管理有限公司，由浙江省德清縣交通投資集團有限公司（AA級）為債券本息償付提供無條件、全額不可撤銷的連帶責任擔保和回購承諾。,,,二、P2P網絡借貸,,2、標的資產類投向分類,圖片來源宜人貸官網,根據標的資產類投向分類，可分為三類1純信用資產模式P2P平臺標的資產為純信用的小額信貸。類似銀行信用卡模式，風險較大，需要用較高手續(xù)費來覆蓋較高的壞賬率。根據宜人貸公布的財報，2015年促成的A、B、C、D（貸款人的信用級別，A級最高）借款的累計凈壞賬率分別為51，66，82和67，截至2016年9月30日分別為46，53，67和52。,宜人貸CEO方以涵分享中國網貸業(yè)洞察,,,二、P2P網絡借貸,,2、標的資產類投向分類,圖片來源微貸網官網,2抵質押資產模式P2P平臺標的資產為具有一定流動性的抵質押資產。抵質押資產包括實物資產和金融資產。,宜人貸CEO方以涵分享中國網貸業(yè)洞察,,,二、P2P網絡借貸,,2、標的資產類投向分類,圖片來源微貸網官網,圖片來源中國電子銀行網,查一查，想一想查一查微貸的發(fā)展歷程，為什么微貸網能用三年的時間成為中國的車網貸龍頭,,,二、P2P網絡借貸,,2、標的資產類投向分類,3類資產證券化模式P2P平臺標的資產來源于金融機構、準金融機構、類金融構或金融資產交易所的已有債權資產。不過，目前這種模式如果沒有資管牌照是不符合監(jiān)管要求。,穩(wěn)盈安E債權轉讓服務”是指為已投資“穩(wěn)盈安E”的陸金服用戶，在陸金服網站可將符合相關條件的“穩(wěn)盈安E”債權（“借款債權”）轉讓給其他陸金服用戶。,合規(guī)的P2P網絡借貸平臺,自然人、法人、組織,,,,二、P2P網絡借貸,P2P網絡借貸的主體構成一般由五部分組成,借出方,借入方,傳統(tǒng)銀行業(yè)機構、第三方支付,資金托管機構,保險公司、小額貸款公司、擔保公司,增信機構,最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定中的第二十二條“網絡貸款平臺的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保，出借人請求網絡貸款平臺的提供者承擔擔保責任的，人民法院應予支持”P2P網絡借貸平臺可以與不存在關聯關系的保險公司、小額貸款公司、擔保公司合作達到平臺增信的目的，但是一旦增信方無法兌現相應的增信責任或承諾，P2P網絡借貸平臺將會受到重大沖擊。,,,,二、P2P網絡借貸,借入方,資金托管機構,增信機構,借出方,①融資申請,②審核融資,⑥融資滿標,③發(fā)布資目,⑤投資項目,⑦借入資金,⑨本息回款,⑧還款本息,④備投資金,⑩承接債權,?墊付本息,新聞聯播正面報道網絡借貸,,,,二、P2P網絡借貸,1、大數據量化風控技術,數據量化風控技術是指采用大數據、云計算和數據挖掘等構建模型對客戶海量的線上及線下的多維度數據進行快速風險評估、信用定價、風險提示的信息化風控技術。目前，較大的P2P網絡借貸平臺都根據產品設計、資產的投向建立風控模型標準。,個人信息張三,借款原因,貸款額度,信用歷史,公共數據,社交數據,位置數據,電商數據,商業(yè)信用數據,傳統(tǒng)數據,大數據,,,信用評分模型,,放貸/拒絕,大數據征信風控流程,,,,二、P2P網絡借貸,信貸扁平,P2P大數據風控,優(yōu)點,快速評估,準確定價,邊際成本逐步降低,準確可信數據辨別難度大,缺點,線下活動數據獲取難度大,模型的風控存在滯后風險,風險模型需要長期的校驗,行業(yè)數據孤島情況嚴重,1、大數據量化風控技術,,,二、P2P網絡借貸,,風險準備金是P2P平臺用于投資人無法按時收回投資款時而用于先行賠付的一種風險保證金。風險準備金一般來源于借款人融資成功后，平臺先行提取借款人融資總額的1計提入風險準備金。風險準備金率是P2P平臺的風險準備金金融與待還款余額之比。比如右圖是某P2P平臺的相關數據圖，風險準備金為0376億，待還金額為1169億。風險準備金率為32,查一查哪些網貸平臺設有風險準備金,2、風險準備金,,,二、P2P網絡借貸,,風險準備金制度類似于銀行的撥備覆蓋率（撥備覆蓋率一般準備專項準備特種準備/次級類貸款可疑類貸款損失類貸款100），但與其又有本質的不同（1）金融機構是用自身利潤來計提的，而P2P風險準備金大都是來自借款人融資額比例計提。（2）金融機構是多重撥備，且遠遠超過貸款余額的1。P2P平臺風險準備金率只是一個簡單的比例，并沒有將貸款按風險等進行劃分。（3）金融機構是撥備覆蓋計提受到嚴格監(jiān)管，P2P平臺風險準備金則監(jiān)管真空。,2、風險準備金,,,二、P2P網絡借貸,,三方擔保是指P2P平臺與擔保公司合作，擔保公司對借款標進行擔保，一旦借款標出現逾期或無法還本付息，則擔保公司負責將本息償還給投資人的一種增信及風控模式。,3、第三方投保,,,二、P2P網絡借貸,,擔保分類（1）一般擔保公司擔保一般擔保公司是不能對融資性資產進行擔保。一般擔保公司擔保責任分為一般責任債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任，即若沒有確認借款人完全沒有還款能力時，擔保公司是沒有義務兌現擔保承諾的。連帶責任指債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。（2）融資性擔保公司擔保。融資性擔保可以對融資性進行進行擔保。牌照性、注冊資金和擔保規(guī)模有嚴格的，其信用保證強度要遠大于一般擔保公司。,3、第三方投保,,,,二、P2P網絡借貸,快速增信,想一想你覺得三方擔保的風控模型可行，可持續(xù)嗎,優(yōu)點,降低借款人信用風險,有條件的保證投資者本息安全,推高借款人成本,缺點,多數投資人容易誤解信用保障,擔保公司自身存在運營風險,擔保公司的失信風險,3、第三方投保,,,二、P2P網絡借貸,,資產抵押是指P2P平臺要求借款人向平臺抵押資產進行擔保，才能從出借人手中獲得資產價值一定折扣比例的借款額度的風險控制方法。,4、資產抵押,資產分類（1）實務資產（2）金融資產,房產,汽車,設備,存貨,股票,存單,債券,票據,,,,二、P2P網絡借貸,資產價值有效對沖風險,P2P房貸抵押投資借款人的安全嗎,優(yōu)點,投資本息有較好的保障,降低融資人成本,P2P平臺未必具有的資產鑒定與保值的能力,缺點,資產處理周期可能很長,資產處理有一定成本,資產值價有可能劇烈波動,4、資產抵押,,,二、P2P網絡借貸,,保險合作是指P2P平臺與保險公司，通過對借款人人身保險、財產保險、信用保險等來降低出借人本息回收風險的一種風控手段。,5、保險合作,合作的邏輯（1）保險公司是以風險定價為主營業(yè)的企業(yè)，具有敏銳的風險意識和很強的風控能力，可以彌補P2P的短板。（2）險資本身資金成本較低，收益上相對容易滿足（3）保險公司的資金時間周期較長，流動性壓力小。,合作范圍借款人的人身意外保險借款人的抵押物的財產保險借款人的信用（應收賬款）保險借款人的逾期保險,,,,二、P2P網絡借貸,提供全方位和個性化風險保障選擇,米缸金融與天安財險簽署合作協議,優(yōu)點,雙方的優(yōu)勢互補,保險公司信用背書有強的增信效用,提高借款人的成本或降低出借人的收益,缺點,保險與P2P的平臺合作模式有待全面深入,用戶的信息泄露風險,5、保險合作,,,二、P2P網絡借貸,,2015年7月，網絡借貸正式被劃歸銀證會監(jiān)管，各地方金融辦對網絡借貸執(zhí)行具體的監(jiān)管過程。,,,二、P2P網絡借貸,,網絡借貸的基本法網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法正式出臺。,網絡借貸新規(guī)出臺,,,23流程,,網絡借貸劃出的“負面清單”,向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記。,不僅要披露企業(yè)自身信息,還要全面披露經營數據,交易記錄并留存期限為5年，每兩年至少開展一次全面的安全評估。,網絡借貸有關債權債務信息要及時向‘網絡借貸行業(yè)中央數據庫’報送并登記”。,禁止增值信息服務等十二負面清單。,,,二、P2P網絡借貸,,1、國家層面的監(jiān)管法規(guī),網絡借貸資金存管監(jiān)管業(yè)務指引發(fā)布,,,,二、P2P網絡借貸,在我國新設平臺流程的基本流程,1、國家層面的監(jiān)管法規(guī),,,二、P2P網絡借貸,,2、地方層面的監(jiān)管法規(guī),,,二、P2P網絡借貸,,2、地方層面的監(jiān)管法規(guī),隨著國家對金融風險監(jiān)管的升級，網絡借貸的監(jiān)管不斷收緊，地方對P2P網絡借貸的備案的條件也持續(xù)加碼。,資料來源微信公眾號金苑科技金融,,,三、網絡小額貸款,,網絡小額貸款是指互聯網企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯網向客戶提供的小額貸款。,網絡小額貸款主要運用數據、云計算和數據挖掘等新一代信息科學技術對客戶海量的網絡行為數據進行分析和挖掘對客戶進行快速征信、評級和放貸的一種網絡貸款模式，最能體現出互聯網金融相對傳統(tǒng)金融在風控、定價和成本的優(yōu)勢。,,,,三、網絡小額貸款,用大數據來判斷好學生,學生畫像,,,,三、網絡小額貸款,學生畫像,,,,三、網絡小額貸款,,,,三、網絡小額貸款,大數據加工過程圖解析,,,,三、網絡小額貸款,（一）模型維度設置,某知名P2P借貸平臺的網商個人純信用借款的大數據簡化信用評分卡模型如右圖模型有五大維度基本情況信用記錄阿里貸款數據電商交易數據網店運營狀況,,,三、網絡小額貸款,,,,,三、網絡小額貸款,（一）信用記錄中，涉及個人信用逾期記錄及征信被查次數是否與夫妻雙方相關。一年內征信被查次數，是否將信用卡審批查詢的次數計入在內。（二）銷售額增長是同比數據還是環(huán)比數據，若為本年新成立則對比本年度臨月間銷售額來判讀大體增長情況及發(fā)展趨勢。（三）資產與負債比例，負債是否包括其為他人提供貸款擔保的貸款金額。（四）如果存在線下銷售的情況下，是否能判斷每月營業(yè)額的相關資料（如銀行流水等）（五）電商交易數據主要看客戶是否有賭球、買彩票、大量買入嚴格的管理或違禁物品，比如止痰水等,,,,三、網絡小額貸款,OPENING,,ECOLOGICAL,,,,,三、網絡小額貸款,,,阿里小貸?螞蟻小貸?網商小貸,,,,三、網絡小額貸款,,,截止到2016年底，網商銀行的員工人數不足400人；截止到2017年年中，微眾銀行的員工人數也不足1000人。網商銀行和微眾銀行均在2016年實現盈利，分別實現凈利潤316億元、401億元，一改傳統(tǒng)銀行開辦后35年盈利的經驗規(guī)律。網商銀行不良率不到1,微眾銀行的不良率只有032想一想大數據能不能降低整體違約率,網商銀行下降貸款利率,,,,三、網絡小額貸款,征求意見稿規(guī)定第五十條規(guī)定“非存款類放貸組織通過互聯網平臺經營放貸業(yè)務的，應遵守本條例有關規(guī)定，并由銀監(jiān)會制定網絡小額貸款的監(jiān)管細則”,國務院法制辦8月12發(fā)布非存款類放貸組織條例（征求意見稿）,基本法（必須遵守）征求意見稿規(guī)定第三條規(guī)定“除依法報經監(jiān)督管理部門批準并取得經營放貸業(yè)務許可的非存款類放貸組織外，任何組織和個人不得經營放貸業(yè)務”,牌照經營（準入制）征求意見稿規(guī)定第十二條規(guī)定“有限責任公司不得低于500萬元，股份有限公司不得低于1000萬元?！?實繳制（有資本要求）征求意見稿規(guī)定第三條規(guī)定“主要運用自有資金從事放貸業(yè)務，也可以通過發(fā)行債券、向股東或銀行業(yè)金融機構借款、資產證券化等方式融入資金從事放貸業(yè)務”,融資渠道多（非法集資零容忍）,,,,三、網絡小額貸款,征求意見稿規(guī)定十五條規(guī)定“非存款類放貸組織取得經營放貸業(yè)務許可證后，可依法在省內經營，不受縣域限制?？缡?、自治區(qū)、直轄市經營應當經擬開展業(yè)務的省級人民政府監(jiān)督管理部門批準，并接受業(yè)務發(fā)生地監(jiān)督管理部門的監(jiān)督管理。”,國務院法制辦8

簡介：,互聯網金融基礎,,第二章互聯網支付,主講教師XXX,,,目錄,支付概述,,,案例導讀,支付寶與螞蟻金服的關系,,,,案例導讀,螞蟻金服包含哪些業(yè)務品牌（子公司）,,討論每個子公司主要的業(yè)務是什么,,,,行業(yè)旗艦支付寶與螞蟻金服,,互聯網企業(yè)、通信運營商、金融公司、智能終端廠商在移動支付市場上較量與角逐日趨激烈。目前來看移動支付市場的話語權大多掌握在互聯網廠商手里，2016Q4第三方移動支付市場份額中，支付寶和財付通（微信支付QQ錢包）共占據9112份額，其中支付寶占比5410，財付通占比3702。支付寶的迅速發(fā)展也為其母公司螞蟻金服在互聯網金融其他業(yè)務上的布局鋪路，這也是螞蟻金服得以快速成長的重要因素。同時，這也反應出當前我國第三方支付強勁發(fā)展的態(tài)勢。螞蟻金服是阿里旗下的金融公司，成立于2014年10月16日，旗下品牌包括了支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸及網商銀行等品牌。,,,行業(yè)旗艦支付寶與螞蟻金服,螞蟻金服宣傳片,視頻,,,行業(yè)旗艦支付寶與螞蟻金服,,據報道，螞蟻金服2017年5月已經接近完成35億美元的融資，這筆資金將用于支持螞蟻的全球化。螞蟻金服此前投資了印度電子錢包PAYTM等，2016年10月宣布與美國支付企業(yè)FIRSTDATA達成合作，有望接入400萬家美國商戶，和蘋果支付在美國達到同一量級。早前，小米估值快速飆升之際，外界就預言小米將超越百度，與阿里、騰訊組成互聯網新三巨頭“ATM”。對此，馬云則表示，“ATM”中的“M”應該是螞蟻金服。螞蟻金服背靠阿里巴巴強大的“靠山”，估值沒有受到質疑，融資也并非“差錢”，更多是保障金融業(yè)務的健康持續(xù)開展，如螞蟻金融的主要股東中，就有人壽、人保、太保與新華人壽四家保險公司。因此，螞蟻金服上市后，其估值有望持續(xù)上漲，成為“ATM”中的一員也未可知。在業(yè)界看來，支付寶業(yè)務是螞蟻金服得以快速發(fā)展的重要因素。,,,（1）支付的發(fā)展,,貨幣和支付的關系是相互依存和相互促進發(fā)展的。一方面貨幣產生的直接目的是為了方便支付。另一方面支付又是建立在貨幣基礎之上的商業(yè)行為。每一次貨幣形態(tài)的更新都會促進支付效率的提高，而每一次支付方式的革新也都會對貨幣的內涵和外延進行新的定義。價值尺度和流通手段是貨幣的基本職能，其他三種職能是在商品經濟發(fā)展中陸續(xù)出現的。價值尺度和流通手段是用來衡量價值標準，而貯藏手段體現了物質的價值的多少，支付手段體現了價值的交換，世界貨幣可以全球流通，五種職能相互滲透、相互影響。,,,（2）支付的原理與要素,,在支付中我們都使用過信用卡，其支付過程有兩個要點，第一刷卡的動作。為什么要刷卡呢，其實是傳遞你的信用卡對應的銀行賬戶信息。第二輸入密碼。為什么要輸入密碼呢，其實是驗證你是否有動用這個銀行賬戶進行支付的權限?？偨Y起來，其本質就是兩個步驟，一是傳遞支付賬號，二是鑒定權限。,,,（2）支付的原理與要素,,同樣，我們來看看二維碼的支付，其實二維碼就是一段文字，只不過對文字進行了編碼，人類無法看懂，而電腦程序（例如智能手機中的APP）則可以識別其二維圖案、讀懂其中內容，而且這段文字中還可以包含網頁的地址，所以掃描二維碼還可以直接跳轉到指定的網頁。那么掃二維碼支付，其實就是讀取二維碼中包含的銀行賬戶，然后輸入支付密碼完成支付。所以本質上來看和POS機上刷卡支付也沒有什么不一樣，同樣是第一傳遞賬戶，第二輸入密碼。只不過傳遞支付賬號的方式不是刷卡得到，而是掃碼得到。,,,馬云2015德國漢諾威電子展開幕式演講全程“刷臉支付”送默克爾淘寶禮物,馬云刷臉支付,視頻,,,（3）網絡支付,,2010年9月1日央行實施了非金融機構支付服務管理辦法，同年12月又頒布了該辦法的實施細則。在這兩個文件中，央行對于非金融支付機構是分為三大類來進行監(jiān)管的，一是網絡支付，二是跨行業(yè)預付卡，三是銀行卡收單。注意到這里提到的是對于非金融支付機構的監(jiān)管。,,,2010年互聯網支付已成長為千億級市場,視頻,（3）網絡支付,,,（3）網絡支付,2014年中國第三方互聯網支付交易規(guī)模達到8萬億，支付寶市場份額第一，占比約50。2015年中國第三方互聯網支付交易規(guī)模達118萬億元。,,,（3）網絡支付,,2015年7月央行發(fā)布了非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法征求意見稿，隨著8月28日征求意見的結束，上述辦法進入修改完善階段。,,,（3）網絡支付,,2015年12月28日，中國人民銀行公告〔2015〕第43號正式頒布了非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法下稱辦法，困擾互聯網金融行業(yè)多年的支付業(yè)務相關問題算是塵埃落地。辦法從實名制的認定方式、交易金額、轉賬對象的限制以及監(jiān)管的標準等大眾關心的問題進行了詳細的說明，歸納起來有以下幾個特點,,,（3）網絡支付,,不是存款根據辦法第7條規(guī)定，支付賬戶所記錄的資金余額不同于客戶本人的銀行存款，不受存款保險條例保護，其實質為客戶委托支付機構保管的、所有權歸屬于客戶的預付價值。該預付價值對應的貨幣資金雖然屬于客戶，但不以客戶本人名義存放在銀行，而是以支付機構名義存放在銀行，并且由支付機構向銀行發(fā)起資金調撥指令。通俗地說，錢是通過支付機構存在銀行里的，嚴格地來看，以后可別再說“把錢從銀行取出來，存XX寶”。,,,（3）網絡支付,解讀非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法5000元限額僅規(guī)范賬戶余額付款150803,視頻,,,（3）網絡支付,解讀非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法專家央行擬規(guī)范賬戶余額付款加速第三方支付機構洗牌晚間新聞報道150801,視頻,銀行業(yè)金融機構支付,,,案例導讀,中國銀聯是一家怎樣的公司HTTP//BAIDUIQIYICOM/WATCH/7824995666872441958HTMLPAGEVIDEOMULTINEED,,討論銀聯支付的優(yōu)勢和缺點,,,,無冕之王銀聯在線,,2014年，銀聯已累計向違規(guī)的第三方支付機構“罰款”1億元。其實這并非真正意義上的罰款，因為中國銀聯沒有罰款權，但支付機構加入中國銀聯發(fā)卡受理網絡，需要遵守銀聯卡運行規(guī)章。銀聯通過系統(tǒng)偵測持卡人和機構投訴，根據制定的違規(guī)約束細則，要求違規(guī)入網支付機構補齊漏繳的支付分成。,,,無冕之王銀聯在線,銀聯重罰違規(guī)第三方支付,視頻,,,無冕之王銀聯在線,,1993年，針對我國現金流動量大、資金體外循環(huán)以及經濟犯罪等問題，根據中央領導的明確指示，我國正式啟動了旨在實現流通貨幣電子化的“金卡工程”，其核心是解決銀行卡的跨銀行和跨地區(qū)聯網通用問題。到2000年，初步建成了全國18個城市銀行卡跨行交換系統(tǒng)及信息交換總中心，“金卡工程”初戰(zhàn)告捷。2002年3月，為在更大范圍內解決銀行卡跨行、跨地區(qū)使用問題，推動聯網通用，促進產業(yè)發(fā)展，應對金融市場開放的全新挑戰(zhàn)，經國務院同意，我國自己的銀行卡聯合組織中國銀聯在上海正式成立，這標志著我國的銀行卡產業(yè)開始進入全面、快速發(fā)展的新階段。,,,無冕之王銀聯在線,銀聯在線的支付方式主要有三種，分別是,認證支付是指持卡人在銀聯支付頁面上輸入銀行卡信息（卡號、密碼、CVN2等）和手機號碼（已在銀行預留），通過銀行認證即可完成交易的支付方式。使用“銀行卡信息手機號碼”的組合信息進行支付。,,快捷支付是銀聯為持卡人提供的一種安全便捷的支付方式。注冊成為銀聯在線支付用戶并關聯銀行卡后，只需輸入用戶名、登錄密碼、短信驗證碼即可完成支付。使用“銀聯賬戶信息手機號碼”的組合信息進行支付。,,在銀聯的支付頁面使用銀行卡信息進行支付的方式，無需輸入手機驗證碼。,,除了以上主要的三種支付方式，另外還有儲值卡支付和跳轉網銀支付。,,,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,,在我國銀行卡業(yè)務是一個傳統(tǒng)金融業(yè)務與現代信息技術有機結合的新興業(yè)務。銀行卡業(yè)務是商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務之一，是國內外銀行業(yè)競爭的焦點。特別是我國加入WTO后，面對國內需求與國際銀行業(yè)的強大壓力，加之銀行傳統(tǒng)業(yè)務利潤空間縮小，銀行卡業(yè)務逐漸成為國內外商業(yè)銀行競爭的焦點。目前國際上有影響力的卡組織主要有6家，它們分別是美國的VISA、MASTERCARD、大萊、運通、日本的JCB以及中國銀聯。目前，中國本土的銀行卡組織僅有銀聯一家。按照WTO的裁定，中國應該在2015年8月29日前開放國外卡組織進入中國市場。2015年4月，國務院下發(fā)關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定，并將從2015年6月1日起實施。未來，在中國市場上，或將出現多家類似于現在銀聯的卡組織。,,,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,2015三機構或分羹銀行卡清算,視頻,,,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,,所謂發(fā)卡行，就是給持卡人發(fā)信用卡的銀行。發(fā)卡行通過收取發(fā)卡行年費、透支付利息以及商戶回傭分成（其中包括外貿信用卡收款通道的手續(xù)費分成）等，發(fā)卡行有自己的風控系統(tǒng)，對于有疑問和風險的訂單，一般是會交易失敗的。信用卡收單行主要負責特約商戶的開拓與管理、授權請求、帳單結算等活動，簡單的說收單行就是商戶提供POS終端的銀行，目前大多發(fā)卡行同時也兼任著收單行的角色。發(fā)卡行、收單行以及負責他們之間資金清算的機構，三家共同收取商戶每一筆訂單的回傭或稱為刷卡手續(xù)費。收取商戶的刷卡手續(xù)費是在發(fā)卡行、收單行以及清算組織間進行分配的。,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,,舉個例子，當客戶刷卡購買商品，簽字后離開。商家把簽字的那張簽購單留下，然后把它交給發(fā)給它POS機的銀行，這個銀行就是收單行。收單行收到客戶簽購單，按上面的數目扣除傭金之后，付款給商戶。收單行然后再通過銀聯平臺連接到發(fā)卡行要該筆錢?？蛻艟瓦€錢給發(fā)卡行就可以了。收單就是指該商戶接受了消費，商戶可以憑POS單到銀行進行結算，這就是為什么消費日有時不是記賬日的原因。銀行根據商戶性質的不同，收取一定的手續(xù)費。通常這些手續(xù)費是由商戶出。在中國這筆手續(xù)費按照721的比例在發(fā)卡行、收單行和銀聯間進行分配。,銀行卡清算業(yè)務,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,,銀行卡清算業(yè)務是通過制定銀行卡清算標準和規(guī)則，運營銀行卡清算業(yè)務系統(tǒng)，授權發(fā)行和受理本銀行卡清算機構品牌的銀行卡，并為發(fā)卡機構和收單機構提供其品牌銀行卡的機構間交易處理服務，協助完成資金結算的活動。銀行卡清算機構為保證清算，就需要通過各種風險措施和工具，填平當日網絡的資金缺口。,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,銀行卡清算機構放開準入銀聯推出最大規(guī)模促銷應對,視頻,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,清算風險管理,,清算風險管理是銀行卡清算機構最為重要的風險類型之一，一方面要求較高的資金來應對風險，另一方面如果發(fā)生資金不能正常到賬，將社會將對金融機構的信用產生懷疑，甚至引發(fā)擠兌風險等更為嚴重的措施。大家應該不難回憶起2014年8月，美國要求美屬的全球最大的兩家銀行卡清算機構VISA、MASTERCARD暫停俄羅斯的銀行卡交易處理，意圖通過限制資金的流動性，造成在俄境內現金交易比例大幅提高，俄羅斯中央銀行及金融機構必須提供大量的現鈔供給，提供社會資金流動性，但給國家金融管理秩序造成不小影響。,（1）銀行卡支付及其規(guī)模,西班牙支付腕帶替代銀行卡支付,視頻,（2）網銀支付及其規(guī)模,網上銀行業(yè)務,,網上銀行業(yè)務是指銀行借助個人電腦或其他智能設備，通過互聯網技術或其他公用信息網，為客戶提供的多種金融服務。網上銀行業(yè)務不僅涵蓋傳統(tǒng)銀行業(yè)務，而且可以突破銀行經營的行業(yè)界限，深入到證券、保險甚至是商業(yè)流通等領域。1995年10月全球第一家網絡銀行“安全第一網絡銀行”SECURITYFIRSTNETWORKBANK，SFNB在美國誕生之后，中國的銀行業(yè)就開始快速跟進，并實現了中國式的創(chuàng)新。1996年，中國銀行在國內率先設立網站，向社會提供網上銀行服務，1997年4月招商銀行開辦網上銀行業(yè)務，推出了當時讓其名聲大噪的一網通服務。1999年，建設銀行、工商銀行開始向客戶提供網上銀行服務。從那時起的10多年來，網上銀行的用戶數和交易量得到了迅猛發(fā)展。網上銀行代表了未來銀行業(yè)的方向，網上銀行業(yè)務的迅速發(fā)展必將推動著銀行業(yè)新的革命。,（2）網銀支付及其規(guī)模,電子銀行（EBANK）,,與網上銀行容易混淆的一個概念是電子銀行（EBANK）。電子銀行是指商業(yè)銀行利用計算機技術和網絡通信技術，通過語音或其他自動化設備，以人工輔助或自主的形式，向客戶提供方便快捷的金融服務。呼叫中心，ATM，POS，無人銀行，電話銀行等多種多樣的金融服務形式都涵蓋在電子銀行的范疇之內。而網上銀行則主要指金融機構通過INTERNET而提供的各種金融服務，是電子銀行的代表。,（2）網銀支付及其規(guī)模,想提高信用卡額度結果被騙18筆網銀交易,視頻,（2）網銀支付及其規(guī)模,艾瑞咨詢統(tǒng)計數據顯示，2015年中國網上銀行交易規(guī)模達到1803萬億元，增長率為382，其增長主要依賴于企業(yè)網銀，未來增速穩(wěn)定，但有所放緩。注意到2015年銀行卡交易規(guī)模約670萬億，以及第三方互聯網支付的交易規(guī)模約118萬億，與這兩者相比較可見中國網上銀行交易規(guī)模是非常巨大的。,,（3）超級網銀,2010年央行推出了超級網銀，能夠實現各大銀行網銀的互聯互通?！俺壘W銀”是“第二代網上支付跨行清算系統(tǒng)”的別名，超級網銀主要用來處理用戶通過在線方式發(fā)起的小額跨行支付（金額在5萬元以下）和賬戶信息查詢業(yè)務，主要包括跨行轉賬、跨行賬戶查詢、資金歸集等功能。而傳統(tǒng)網絡銀行也被稱為第一代網銀，處于銀行間“各自為政”的狀態(tài)。,,（3）超級網銀,超級網銀免費明年元旦或終結2013,視頻,（3）超級網銀,用一個銀行賬戶可以訪問和操作到其他銀行的賬戶。實現了網上支付跨行業(yè)務的實時處理，而且實行724小時全天候的運行，為用戶轉賬匯款、網絡購物、網上繳費、投資理財等提供最大方便。超級網銀就相當于增加一個安全閥，各家商業(yè)銀行的網上銀行不再一一對接央行的核心支付結算系統(tǒng)，而是通過‘超級網銀’這一入口統(tǒng)一接入?；蛘哒f超級網銀的作用類似于線上的銀聯。,,我們來看看超級網銀的作用，主要體現為2個部分。,（3）超級網銀,騙子如何利用超級網銀詐騙悄悄,視頻,（4）中國現代化支付系統(tǒng),中國現代化支付系統(tǒng)是指中國央行運行的CNAPS系統(tǒng)，目前該系統(tǒng)已經是第二代了。無論是從系統(tǒng)架構還是功能使用上，都比第一代的CNAPS系統(tǒng)提升了很多。中國現代化支付系統(tǒng)（CNAPS）是中國人民銀行按照我國支付清算需要，并利用現代計算機技術和通信網絡自主開發(fā)建設的一套系統(tǒng)。,,該系統(tǒng)的功能有能夠高效、安全處理1各銀行辦理的異地、同城各種支付業(yè)務及其資金清算。2貨幣市場交易的資金清算。中國現代化支付系統(tǒng)HTTPS//VQQCOM/X/PAGE/K0105DOPT7WHTML,（4）中國現代化支付系統(tǒng),簡單的說，現代化支付系統(tǒng)CNAPS二代由大額支付系統(tǒng)HVPS、小額支付系統(tǒng)BEPS以及網上支付跨行清算系統(tǒng)（超級網銀）IBPS構成。CNAPS系統(tǒng)結構分為三層位于北京總中心的國家處理中心（NPC）、位于各個城市的城市處理中心（CCPC）和位于各個商業(yè)銀行的前置機系統(tǒng)（MBFE）。這是CNAPS系統(tǒng)體系結構圖。作為國內唯一能夠實現跨行資金結算的清算系統(tǒng)，CNAPS正以多種方式為商業(yè)銀行之間和商業(yè)銀行與人民銀行之間的支付業(yè)務提供快速、高效、安全的支付結算服務。同時通過與債券系統(tǒng)、外匯系統(tǒng)、銀行間同業(yè)拆借系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)等多個清算系統(tǒng)的對接，中國現代化支付系統(tǒng)還可為其它行業(yè)提供資金清算服務。,,（4）中國現代化支付系統(tǒng),2015年2月7日16時至20日16時銀行小額支付系統(tǒng)暫停運行,視頻,第三方支付機構支付,移動支付美國SQUARE和中國拉卡拉,案例導讀,案例導讀,,中國移動支付的發(fā)展趨勢和規(guī)模（網絡搜索最新數據）討論移動支付是否安全,移動支付美國SQUARE和中國拉卡拉,SQUARESTAND把IPAD變身為POS收銀機,視頻,移動支付美國SQUARE和中國拉卡拉,銀聯認證盒子支付手機移動刷卡器,視頻,,移動支付美國SQUARE和中國拉卡拉,拉卡拉成立于2005年，目前是聯想控股旗下的高科技金融服務企業(yè)，是目前中國最大的線下支付公司，2011年第一批獲得中國人民銀行頒發(fā)的支付業(yè)務許可證。依托遍布全國的拉卡拉支付終端，拉卡拉為用戶提供安全、簡單、方便、靈活的全方位便民金融服務。在拉卡拉，用戶可以輕松完成很多原本需要去銀行完成的業(yè)務，包括還款、繳費、充值等等。,移動支付美國SQUARE和中國拉卡拉,拉卡拉一個新支付時代的開端,視頻,,移動支付美國SQUARE和中國拉卡拉,截至2015年7月拉卡拉擁有的個人用戶量高達1億，2014年全年的交易總量為18萬億，是第二家跨入萬億門檻的支付企業(yè)，而2015年保守估計23萬億。平臺上每天處理的交易超過300萬筆，這意味著每天都有大量的強金融需求用戶與拉卡拉產生非常直接的互動，在這樣的情況下，任何一個簡單的信息推送，都是最精準的金融產品投放，可產生極高轉化，而300萬商戶渠道資源，也為其理財產品的推廣提供了有力的線下通路。至2015年6月拉卡拉理財交易額已超過30億元人民幣。很顯然，拉卡拉正在打造一個融合了“支付征信小貸理財”的綜合性互聯網金融閉環(huán)。,,（1）第三方支付定義和業(yè)務流程,我們知道在商品交易的過程中，存在兩種方式。一種是貨物和錢款當面同時交割，稱為同步交易。另外一種是貨物和錢款無法當面同時交易，稱為異步交易。而在異步交易中存在著信用風險，例如在國際貿易中，貨物和錢款一般很難當面同時交付，到底是先付錢還是先發(fā)貨呢于是出現了以銀行作為信用保證的信用證。同樣在網絡交易時，貨物和錢款也很難當面同時交付，于是出現了在買家和賣家之間的第三方，由第三方作為信用擔保，從而使得交易能夠成功的順利進行。第三方支付公司的出現能夠顯著降低網絡交易的風險，同時也促進了電子商務的迅速發(fā)展。注意到這個第三方機構必須具有一定的誠信度。第三方機構可以是由有公信力的公司來充當，這個第三方機構也可以由銀行來充當，例如在國際貿易中往往就由銀行來充當第三方。,（1）第三方支付定義和業(yè)務流程,第三方支付發(fā)展史,視頻,,（1）第三方支付定義和業(yè)務流程,第三方支付企業(yè)的作用就是通過搭建一個公用平臺，將成千上萬的小商家們和銀行連接起來，為商家、銀行、消費者提供服務，從中收取手續(xù)費。對于商家來說，不用安裝各個銀行的認證軟件，從一定程度上簡化了費用和操作。這是第三方支付的第一個特點，即為銀行和商戶提供公共轉接平臺。第二個特點是能夠為用戶提供支付緩沖，這種緩沖不僅是支付金額上的，還包括支付信息上的緩沖，第三方支付模式使商家看不到客戶的信用卡信息。同時又避免了信用卡信息在網絡多次公開傳輸而導致的信用卡信息被竊事件，所以對于第三方支付中的賬戶支付，不僅讓用戶緩沖了直接支付的風險，而且還緩沖了銀行信息泄露的風險?？偨Y一下即這兩個特點分別對應著第三方支付的兩種角色，即網關代理和信用中介。,,（1）第三方支付定義和業(yè)務流程,第三方支付行業(yè)在我國興起國外監(jiān)管存在三種模式,視頻,,（2）第三方支付發(fā)展歷程及其分類,PAYPAL成立于1998年12月，總部在美國加州圣荷西市，全球有超過一億個注冊帳戶，是跨國交易中最有效的付款方式。任何人只要有一個電子郵件地址，都可以方便而安全地使用PAYPAL在線發(fā)送和接收付款，避免了傳統(tǒng)的郵寄支票或者匯款的方法。支持190多個國家和地區(qū)的交易，支持20多種幣種，PAYPAL快速、安全而又方便，是跨國交易的理想解決方案。,,（2）第三方支付發(fā)展歷程及其分類,而在中國，1998年11月12日，由北京市政府與中國人民銀行、原信息產業(yè)部、原國家內貿局等共同發(fā)起的首都電子商務工程啟動，確定首都電子商城（首信易支付的前身）為網上交易與支付中介的示范平臺。1999年3月，具有半官方性質的首信易支付作為最早的實踐者開始運行，標志著我國在第三方支付方面的實踐拉開了序幕。緊隨其后，環(huán)迅支付也于2000年在上海開始運營；2002年3月，經國務院同意、央行批準，中國銀聯成立。同年6月，中國銀聯控股的銀聯電子支付服務有限公司（CHINAPAY）揭牌。2003年10月18日，淘寶網首次推出支付寶服務，2004年12月8日，浙江支付寶網絡科技有限公司成立。2005年騰訊的財付通公司成立。,（2）第三方支付發(fā)展歷程及其分類,按照業(yè)務類型不同,,按照業(yè)務類型不同，第三方支付企業(yè)可以劃分為三類。一是依托大型B2C（企業(yè)與各客戶之間的交易）C2C（客戶與客戶之間交易）等網站的網關支付，如支付寶、財付通、快錢等；二是通過銷售點（POS）終端的線下支付，如拉卡拉；三是儲值卡等預付卡服務。隨著第三方支付服務業(yè)務范圍、規(guī)模的不斷擴大和新的支付工具的推廣，以及市場競爭的日趨激烈，這個領域的問題逐漸暴露，新的風險隱患也相繼產生。,按照平臺主體不同,,按照平臺主體不同，第三方支付企業(yè)可以劃分為兩類。一類是以銀聯電子支付、快錢、匯付天下為首的金融型支付企業(yè)，側重行業(yè)需求和開拓行業(yè)應用。另一類則是以支付寶、財付通為首的互聯網型支付企業(yè)，它們以在線支付為主，捆綁大型電子商務網站，迅速做大做強。,,（2）第三方支付發(fā)展歷程及其分類,我們認為，支付是一項經濟活動的終點（交易完成），同時更是另一項經濟活動的開始（數據收集）。在互聯網大數據時代，支付公司的價值更凝聚在其沉淀的支付數據和用戶資源，并通過向企業(yè)和消費者兩個方向服務延伸加以變現，即第三方支付源于交易，貴于數據，成于服務。,,（3）第三方支付牌照及行業(yè)規(guī)模,2005年，央行出臺支付清算組織管理辦法（征求意見稿）和電子支付指引（第一號），首次向市場表達了要將第三方支付納入監(jiān)管的意圖。2007年，央行支付結算司在首次編寫的中國支付體系發(fā)展報告（2006）中明確提出，當年將正式發(fā)布實施支付清算組織管理辦法，并出臺電子支付指引（第二號），進一步規(guī)范和發(fā)展網上支付服務市場。2009年4月16日，中國人民銀行公告〔2009〕第7號宣布對第三方支付企業(yè)進行登記備案。同月，央行籌建的“全國支付清算協會”有關事項協調會召開。2010年6月中國人民銀行公布了非金融機構支付服務管理辦法，辦法規(guī)定未經中國人民銀行批準，任何非金融機構和個人不得從事或變相從事支付業(yè)務。至此，對于支付業(yè)務的準入制度正式建立起來。,,（3）第三方支付牌照及行業(yè)規(guī)模,2011年5月中國人民銀行對外公布了首批27家獲得“支付業(yè)務許可證”的企業(yè)名單，它們可以從事互聯網支付、移動電話支付、銀行卡收單、預付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等諸多支付業(yè)務。其中，既有支付寶、財付通、快錢、匯付天下等民營第三方支付企業(yè)，也有銀聯商務有限公司、廣州銀聯網絡支付有限公司、北京銀聯商務有限公司等國字頭企業(yè)。支付業(yè)務許可證是對企業(yè)發(fā)放的牌照，并非完全針對業(yè)務類型分類發(fā)牌，實際上，獲得牌照的支付企業(yè)是可以根據發(fā)展需要，向監(jiān)管部門提交遞補業(yè)務申請。,（3）第三方支付牌照及行業(yè)規(guī)模,央行發(fā)放第三方支付牌照企業(yè)爭搶牌照欲分萬億“大蛋糕”,視頻,互聯網支付,O2O支付百度錢包,案例導讀,案例導讀,,什么是O2O討論舉例說明你平時采用的O2O支付形式，其優(yōu)勢在哪里,O2O支付百度錢包,百度心付心動發(fā)布,視頻,,O2O支付百度錢包,“百度錢包”是百度公司的支付業(yè)務品牌及產品名稱。百度錢包打造“隨身隨付”的“有優(yōu)惠的錢包”，它將百度旗下的產品及海量商戶與廣大用戶直接“連接”，提供超級轉賬、付款、繳費、充值等支付服務，并全面打通O2O生活消費領域，同時提供“百度理財”等資產增值功能，讓用戶在移動時代享受一站式的支付生活。,,O2O支付百度錢包,O2O一直是百度的戰(zhàn)略性方向之一，尤其是在具有百度地圖等優(yōu)勢資源的前提下。百度對于O2O的切入點分別從餐飲、電影等場景重點鋪開。在餐飲O2O中，百度全資收購了餐飲團購企業(yè)糯米網，并投資了O2O智能點餐平臺客如云。客如云，作為全球領先的O2O創(chuàng)新企業(yè)，致力于為餐飲商家提供軟硬件一體，云端結合的產品。正是由于自身的屬性與百度“連接人與服務”理念相契合，所以在今年4月份，百度強勢領投了客如云B輪的6600萬融資。在餐飲業(yè)布局上，百度外賣做上門餐飲服務，糯米團購做到店餐飲服務，而客如云則提供餐飲平臺。電影業(yè)務，2015年1月，由糯米原班人馬搭建“百度影業(yè)”，與美團貓眼電影一樣，從事在線選座和團購業(yè)務。6月，百度入股星美影城，在電影營銷方面試水。,,

簡介：,互聯網金融概論,,第七章互聯網信托和互聯網消費金融,主講教師XXX,,,目錄,,,課堂內容,互聯網信托案例引入,,,11互聯網信托案例,北京錢景財富投資管理有限公司是一家創(chuàng)新型在線理財服務公司，中國證監(jiān)會批準的獨立基金銷售機構。公司位于國家互聯網金融中心北京中關村，注冊資本2000萬元，目前在北京、上海、廣州、深圳等10個城市設有15家分支機構。北京錢景財富投資管理有限公司成立了一家信托垂直門戶，第一信托網WWWDYXTWCOM，屬于第三方信托銷售平臺。,,,,11互聯網信托案例,該網站在線進行財富管理業(yè)務，服務高端人群，主要產品有信托和基金資管，并提供移動客戶端和手機客戶端。隨著人們理財觀念的改變，出于對實力雄厚的平臺機構的信任，越來越多的客戶開始接受在網上購買大額理財產品。第一信托網通過在網絡推薦信托產品，其承擔的是營銷中介的職能，運用互聯網平臺營銷信托產品，提供專業(yè)理財服務，信托投資合同由投資者直接和信托投資公司簽署，資金直接進入信托投資公司賬戶，風險由投資者自擔，第一信托網不承擔任何風險，也不承諾收益。（打開網站注冊、項目實例等）,,互聯網信概托念,,,12互聯網信托的概念,信托（TRUST）是一種理財方式，是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信托業(yè)務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。在我國受托人是特指經中國銀監(jiān)會批準成立的信托投資公司，屬于非銀行金融機構。,,,,12互聯網信托的概念,信托流程圖,,,12互聯網信托的概念,由于信托是一種法律行為，因此在采用不同法系的國家，其定義有較大的差別。中國在2001年出臺了中華人民共和國信托法，對信托的概念進行了完整的定義。即信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或為特定目的，進行管理或者處分的行為。,,,,12互聯網信托的概念,按照信托的內容劃分，信托有貿易信托和金融信托之分。貿易信托是指商業(yè)貿易機構接受客戶的委托，從事商品代理買賣的信托行為，它是比較古老的信托方式。金融信托是指經營金融委托代理業(yè)務的信托行為，它以代理他人運用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理財產等為主要業(yè)務。金融信托與銀行信貸、保險并列為現代金融業(yè)的三大支柱。在國際上辦理信托業(yè)務的主要機構有商業(yè)銀行的信托部、專業(yè)性的信托公司和信托銀行等?；ヂ摼W信托主要是金融信托。,,,,12互聯網信托的概念,互聯網信托就是通過網絡平臺進行的信托相關業(yè)務，如信托產品銷售、獲得信托產品收益權的轉讓、信托產品收益權的質押等業(yè)務。互聯網信托平臺為有資金需求的項目和有投資理財需求的主體搭建了一個安全、穩(wěn)健、透明、高效的線上信托撮合平臺?；ヂ摼W信托平臺上所發(fā)布的項目需要參照金融行業(yè)風控體系進行嚴謹的發(fā)布前審核，委托人可根據個人理財收益目標差異可選擇不同信托產品，并獲得相應穩(wěn)定的理財收益。,,互聯網信業(yè)務模式,,,13互聯網信業(yè)務模式,信托業(yè)務特點,,,,,13互聯網信業(yè)務模式,按規(guī)定，信托公司對產品不得進行公開宣傳，而且信托產品投資門檻大多在100萬以上，客戶總體數量偏小但客單價偏高，信托產品的投資者也需要嚴格滿足合格投資者的規(guī)定，監(jiān)管層對于信托產品的銷售、發(fā)行、轉讓等都有明確的規(guī)定，跟目前大眾化的互聯網金融產品有所不同。信托公司業(yè)務與互聯網金融的交集并不明顯，由于定位不同，所以面對的客戶和需求也不同。,,,,13互聯網信業(yè)務模式,關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見中首提“互聯網信托”概念，并明確互聯網信托為互聯網金融的主要業(yè)態(tài)之一?；ヂ摼W金融的快速發(fā)展為正處于轉型關鍵時期的信托業(yè)提供了一個新的轉型方向，信托公司可以借此機遇，充分利用互聯網思維開拓新的發(fā)展模式。信托公司可以憑借靈活的制度優(yōu)勢，主動探索如何將互聯網基因與金融元素整合起來，開發(fā)全新的業(yè)務模式，從產品和服務兩方面提升客戶體驗。,,,,13互聯網信業(yè)務模式,在產品開發(fā)方面，信托公司可以利用互聯網金融這種新型模式，打通需求端和產品供應端，根據客戶不同需求，提供更加個性化的產品；同時，互聯網為信托公司提供了絕佳的風險控制通道與合作創(chuàng)新平臺，通過大數據的挖掘，可以為信托公司項目中后期管理、創(chuàng)新產品研發(fā)以及機構合作等提供有力支撐，延伸產品線。在客戶服務方面，信托公司可以借鑒互聯網思維最核心的給客戶極致體驗的理念，通過網上查詢交易、微信公眾平臺、手機APP、構建互聯網平臺進行產品銷售等路徑為理財及投融資客戶提供更方便快捷、更優(yōu)質的服務，完善客戶體驗，增強客戶黏性。,,,,13互聯網信業(yè)務模式,互聯網信托的四種主要業(yè)務模式,,除了互聯網信托直銷外，其他三種模式在合法合規(guī)方面均存在一些爭議性問題。,,,13互聯網信業(yè)務模式,即信托公司通過互聯網渠道（包括官網、IPAD客戶端、手機APP和微信平臺等）銷售信托產品。互聯網信托直銷的興起有很強的監(jiān)管背景。2007年，銀監(jiān)會信托公司集合資金信托計劃管理辦法禁止信托公司通過非金融機構進行產品推介。2014年，銀監(jiān)會關于信托公司風險監(jiān)管的指導意見（即“99號文”）重申禁止第三方理財機構直接或間接代理銷售信托產品。,,,,13互聯網信業(yè)務模式,因此，信托投資公司紛紛自建互聯網直銷平臺,,（1）建立互聯網營銷網站,（2）手機移動APP,（3）微信公眾號,,,13互聯網信業(yè)務模式,,在實際操作中，信托受益權質押融資多是通過互聯網理財的形式進行，并在資金端實行小額化。但由于信托受益權質押融資在法律上仍屬空白，在合規(guī)方面較為模糊，所以并沒有大規(guī)模推開，主要有以下兩種形式一是信托公司自建互聯網理財平臺，為本公司的存量信托投資客戶提供信托受益權質押融資。截至2017年5月，有兩家信托公司中融信托（目前相關產品已下線）和平安信托推出了此項業(yè)務，并且都采用了“以信托受益權為增信手段的融資”這種提法。,,,13互聯網信業(yè)務模式,,二是在20142015年的互聯網金融熱潮中，出現了多家從事信托受益權質押融資業(yè)務的P2P平臺。在2016年互聯網金融風險專項整治啟動之后，開展該業(yè)務的P2P平臺已經不多,目前主要的平臺是深圳的第三方互聯網理財“高搜易”。信托受益權質押融資在法律法規(guī)方面存在空白。一旦出現糾紛，信托受益權質押融資的參與者可能面臨信托受益權質押無效等法律風險。在合規(guī)方面，信托公司主導的信托受益權質押融資平臺需要注意資金端與資產端的匹配，避免觸碰“資金池”紅線；從事信托受益權質押融資業(yè)務的第三方理財平臺，則需警惕“非法集資”這條紅線。,,,13互聯網信業(yè)務模式,,信托持有人或受益人享有信托受益權。盡管信托受益權和信托收益權在法律上并沒有具體界定，但一般認為，信托受益權是包括了收益權等財產權利在內的綜合權利。在20142015年的互聯網金融熱潮中，出現了多家涉足信托受益權拆分轉讓業(yè)務的第三方互聯網理財平臺，代表者是梧桐理財和信托100。但信托受益權或收益權拆分從推出以來，一直備受合規(guī)爭議。2016年后隨著監(jiān)管趨嚴，這些平臺在合規(guī)壓力下紛紛轉型。目前仍然存在以信托收益權拆分及轉讓為名開展業(yè)務的互聯網理財平臺，比如上海的多盈理財。,,,13互聯網信業(yè)務模式,,消費信托連接投資者與產業(yè)端，既為投資者提供消費權益，也對投資者的預付款或保證金進行投資理財，從而實現消費權益增值。互聯網消費信托指借助互聯網手段發(fā)售的消費信托?；ヂ摼W消費信托的創(chuàng)新在20142015年較為活躍，2016年之后隨著監(jiān)管趨嚴，熱度下降?；ヂ摼W消費信托主要有以下兩種形式,,,13互聯網信業(yè)務模式,,一是信托公司與互聯網平臺合作推出互聯網消費信托產品。2014年9月，百度聯合中影股份和中信信托推出“百發(fā)有戲”，通過百度金融中心和百度理財APP進行發(fā)售。2016年下半年，中信信托與螞蟻金服合作推出消費信托產品“樂買寶”（目前已下架）。該產品當時在支付寶的界面中供消費者操作，依托網購平臺與商家對接。,,,13互聯網信業(yè)務模式,,,互聯網消費信托案例,,,互聯網消費信托案例_產品介紹,,打造“消費金融”的新體驗,,,互聯網消費信托案例_產品介紹,,德恒律所,保障產品合法合規(guī)，使電影互聯網平臺消費者的消費權益得到充分的法律保障。,中信信托,選擇投資產品、設計投資結構（制片人權益章）；保護消費權益的實現。,中影股份,提供優(yōu)秀電影項目，打造新型制片模式。,百度,提供創(chuàng)新的互聯網消費金融產品，融合消費者與影視業(yè)，完善影視產業(yè)；依托百度的大數據、大流量、云平臺等資源，聯合更多行業(yè)領軍企業(yè)，讓用戶邊消費邊賺錢。,,,互聯網消費信托案例_產品介紹,第一期產品已選定湯唯、馮紹峰主演的黃金時代，它已于2014年9月22日10點在“百度金融中心”及百度理財APP正式發(fā)售。最低起購價10元，消費權益比較多樣明星專屬“表白”視頻、慶功晚宴、免費電影票等。產品的消費權益有效期間為180天；除消費權益有效期間內已實現的消費權益外，產品到期后，用戶的現金補償將全數進入中信信托消費信托賬戶，由后者進行信托理財（等同于1000萬級別的VIP待遇）用戶可以通過“百發(fā)有戲”平臺的小金庫查看收益情況。,,,,互聯網消費信托案例_模式分析,投資者,BAIDU,信托,電影,投資資金,投資資金,消費信托,眾籌,信托產品,,,互聯網消費信托案例_模式分析,,是指用團購預購的形式，向網友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯網傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。,,,互聯網消費信托案例_模式分析,投資者,BAIDU,信托,電影,投資資金,投資資金,消費信托,消費權益,信托產品,眾籌,制片人權益章,由于眾籌的回報只能為非現金類的權益回報（簽名、視頻、會員等），故百度聯合中信信托做了一個“巧妙”的設計，那就是消費信托。,,,互聯網消費信托案例_模式分析,電影項目收益分為兩部分制片人權益章消費權益。消費權益的當期價值為投資金額的20，其意義在于用權益兌換對應獎勵。制片人權益章的當期價值為投資金額的80（例如投資10000元，既得8000元價值的制片人權益章）。在遠期分配收益時，投資本金通過固定的權益系數125將之前的80找平（價值8000元的權益章125為10000元），再按約定利率分配利息。,,,,互聯網消費信托案例_模式分析,根據黃金時代電影票房情況，分別對應如下預期權益回報率,,,互聯網消費信托案例_模式分析,,,互聯網消費信托案例_模式分析,9月21日百發(fā)有戲的發(fā)布會上，百度大數據部產品規(guī)劃負責人介紹了百度票房預測產品，通過百度搜索數據、新浪微博以及10年電影行業(yè)、同類電影數據，以及電影受眾分析，預測黃金時代票房將在2億至23億之間。,,,,互聯網消費信托案例_未來展望,,,片長過長,排片過少,文藝片,電影行業(yè)數據,新浪微博數據,百度搜索數據,票房金額4200萬VS制片成本7000萬,,,互聯網消費信托案例_未來展望,,,互聯網消費信托案例_未來展望,,,,,不懂投資的觀眾實現發(fā)財夢,,消費金融,普通愛好者實現明星夢,籌不來資金的青年實現制片夢,,,互聯網消費信托案例_未來展望,,,,百發(fā)有食,百發(fā)有車,百發(fā)有房,,,13互聯網信業(yè)務模式,,二是信托公司打造消費信托產品，借助互聯網手段進行發(fā)售。2014年12月，中信信托推出的線上消費信托產品“中信寶”（目前已下線），曾在微信號“中信消費信托”上發(fā)售。2017年3月，華融國際信托推出消費信托產品“融華精選”，通過其微信公眾號發(fā)售。,,,13互聯網信業(yè)務模式,,這些消費信托產品與傳統(tǒng)信托有較大差異（傳統(tǒng)信托的私募特征明顯，一般面向高凈值客戶，投資金額較大）。這些消費信托產品多未采用集合信托的結構，而是面向廣大消費者，具有客戶眾多、小額分散等特點。這種產品結構可以回避信托公司集合資金信托計劃管理辦法關于100萬投資門檻、投資期限至少為一年，以及在宣傳推介和發(fā)售等方面較為嚴格的限制規(guī)定；但由于目前尚未有針對消費信托的監(jiān)管文件出臺，這種在監(jiān)管空白領域進行的業(yè)務創(chuàng)新，面臨較高的合規(guī)風險。,,,13互聯網信業(yè)務模式,,在目前經濟轉型的背景下，消費信托日漸成為信托公司轉型熱點。日前，華融國際信托有限責任公司（下稱“華融信托”）順應時勢推出“融華精選”消費信托服務。初期，華融信托選擇的消費信托是在互聯網渠道銷售有機蔬菜、雞蛋等生鮮產品，這是國內信托公司推出的首家互聯網消費信托。,延伸知識,,,14延伸知識,,最近互聯網金融已滲透到各行各業(yè)，但相比而言，信托業(yè)從事互聯網金融遠落后于其它行業(yè)。究其原因，除了信托產品自身定制化強、流動性差等因素，以及和互聯網的幾對矛盾之外，關鍵在于是互聯網跨界融資無法獲得“合格證”。不過2015年7月份中國人民銀行等十部委頒布的促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見，則讓信托業(yè)融入互聯網金融獲得了政策上的支持意見明確提出要鼓勵信托機構依托互聯網技術，實現傳統(tǒng)金融業(yè)務與服務轉型升級，積極開發(fā)基于互聯網技術的新產品和新服務。,,,14延伸知識,,當信托業(yè)發(fā)展互聯網業(yè)務有了政策支持后，在距離意見下發(fā)不足一個月，部分信托公司就成立了專門的互聯網業(yè)務團隊或部門，并開始大規(guī)模的招兵買馬，互聯網金融人才戰(zhàn)由此悄然打響，很快一些信托公司自建平臺或與互聯網大鱷合作發(fā)行的互聯網信托產品就陸續(xù)面市。,,,14延伸知識,,據不完全統(tǒng)計，自意見頒布以來，目前已至少6家信托公司已涉足“互聯網信托”，開展多樣化的業(yè)務。另外，還包括北京信托、民生信托、長安信托、萬向信托等，也正在著手互聯網金融產品的開發(fā)和設計。,,,14延伸知識,,但是產品的開發(fā)和設計受限于信托的類私募性質，有一些政策上的紅線沒辦法突破，比如集合信托方面100萬的合格投資者門檻。這樣來看消費信托可能是一個很好的轉型方向，這樣信托公司就不僅僅是作為一個資金的平臺，也是提供一些資產甚至渠道給投資者選擇。區(qū)別于以往的商品銷售模式，中信信托聯合百度建立的互聯網消費眾籌平臺采用一種全新的消費眾籌模式，即商戶在眾籌平臺提供各種商品，用戶通過購買消費券的方式，獲得該商品提貨權。在一年期內，用戶可以通過手中的消費券進行提貨消費，即可享受正品商品的會員價，如果期間用戶不提貨、未消費，那么未消費部分可獲得78的占償。,,,14延伸知識,,消費信托的關鍵在于后臺服務體系的構建，建立消費信托O2O模式。消費會產生數據，會積累用戶，數據可用于挖掘，并以用戶為中心為其提供更多定制化的產品和服務。,,,14延伸知識,,通過以上四個階段，能夠將信托自身的優(yōu)勢通過互聯網渠道更為充分發(fā)揮出來。,,,14延伸知識,互聯網信托營銷將會不斷深化，彌補傳統(tǒng)信托營銷渠道的不足,互聯網信托業(yè)務標準化趨勢,互聯網信托的商業(yè)模式將不斷優(yōu)化,,,課堂內容,,,北京我國首家消費金融公司成立運營,,,首份互聯網金融消費白皮書發(fā)布,互聯網消費金融定義,,,21互聯網消費金融定義,傳統(tǒng)消費金融，是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。所謂互聯網消費金融，是以互聯網技術為手段，向各階層消費者提供消費貸款的金融服務，是傳統(tǒng)消費金融活動各環(huán)節(jié)的電子化、網絡化、信息化，其本質還是消費金融，但相較于傳統(tǒng)消費金融，互聯網消費金融大大提升了效率。,,,,21互聯網消費金融定義,消費金融公司試點管理辦法所稱消費貸款是指消費金融公司向借款人發(fā)放的以消費（不包括購買房屋和汽車）為目的的貸款。消費金融公司主要借款用有,,,,21互聯網消費金融定義,兩部門多措并舉加大對新消費領域金融支持,,,21互聯網消費金融定義,,完整的互聯網消費金融產業(yè)鏈包括上游的資金供給方、消費金融核心圈及下游的催收方或壞賬收購方；消費金融核心圈又包括消費金融服務提供商、零售商、消費者和征信/評級機構四部分組成。,互聯網消費金融模式,,,22互聯網消費金融模式,,按消費資金支付方式劃分分為消費者支付和消費金融服務提供商支付兩大模式。,,,22互聯網消費金融模式,,,,22互聯網消費金融模式,大學生金融消費情況發(fā)布,,,22互聯網消費金融模式,,,,22互聯網消費金融模式,3按資金提供者不同,,,,22互聯網消費金融模式,,,,,商業(yè)銀行,模式特征商業(yè)銀行主要是通過信用卡和消費貸款（含抵押消費貸款及信用消費貸款）兩大產品為消費者提供消費金融服務。,代表企業(yè)招聯消費金融、各行信用卡,P2P小額消費金融,模式特征用戶群體面向白領、有固定收入階層；核心品類為汽車、裝修等大額支出；消費場景含線上及線下；營銷方式側重線上；風控方式為純線上。,代表企業(yè)宜人貸、拍拍貸、人人貸,電商支付消費金融,持牌消費金融公司,模式特征面向網購用戶群，品類方面以電商平臺營銷產品為主，主要消費場景為體系內的電商平臺，營銷模式為線上站內營銷，風控方式為純線上。,模式特征作為一類專業(yè)的消費金融服務提供商，向借款人發(fā)放以消費為目的（不包括購買房屋和汽車）的貸款，與商業(yè)銀行的目標客戶群是錯位競爭的關系。,代表企業(yè)京東白條、天貓分期、花唄,代表企業(yè)北銀消費金融、蘇寧消費金融,互聯網消費金融的重要作用,,,23互聯網消費金融的重要作用,2013年2014年，中國互聯網先飛金融市場處于發(fā)展的起步階段，進入2015年，政策試點擴大范圍、央行開放征信牌照、從互聯網巨頭到新興創(chuàng)業(yè)公司都開始布局消費金融。2013年中國互聯網消費金融市場交易規(guī)模僅為600億元；2014年交易規(guī)模則突破1833億元，增速超過200；2015年，整體市場或突破兩千億元，較上年增長約10倍，從而帶動GDP的增長。,,,,23互聯網消費金融的重要作用,,,23互聯網消費金融的重要作用,,長期以來銀行的主要貸款對象是國有企業(yè)、公共產業(yè)和項目，既促進了主體經濟發(fā)展，但也積累了巨額壞債。隨著全面推行市場經濟和擴大外向型經濟，經濟多元化已成定局。在銀行不愿意為資不抵債的企業(yè)再提供貸款的時候，消費金融、個體私營等民營性質的貸款吸引力大增，以致近年來我國各家銀行已經為居民家庭和個人提供了多種貸款。,,,23互聯網消費金融的重要作用,,從買家用電器、汽車、房子、到旅游、教育等，同時也相應拉動了票據承兌、代理收付，代客理財、信用卡、電子轉賬、擔保承諾、代理融通、債務互換、信息咨詢等銀行中間業(yè)務的發(fā)展，增加了一定收益。,,,23互聯網消費金融的重要作用,,從銀行資產負債結構來看，以往金融業(yè)對儲蓄這塊負債，過多地運用在企業(yè)上，總認為貸國企放心、貸集體省心、貸個人擔心。在經濟成份發(fā)生變化后，尤其是縣域經濟民營化以后，基層金融業(yè)存貸款增幅亦重亦經，負債呈現剛性，資產運用弱化，貸存比逐漸拉大，由于信貸結構調整滯后，以致資產負債結構長期失衡，經營利潤空間較為狹窄。,,,23互聯網消費金融的重要作用,,以湖南湘西州某縣為個案調查分析，到2007年7月末金融機構存差達到131233萬元，各項貸款余額只占城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額617，而居民短期消費貸款僅占短期貸款總量的212，個人中長期消費貸款也只占中長期貸款總量的122，這種結構失衡也是一種風險。所以通過積極開展消費金融業(yè)務，促進金融業(yè)轉變觀念，能夠逐步改變資產負債結構失衡狀況。,,,23互聯網消費金融的重要作用,,發(fā)展消費金融有利于金融政策對國民經濟運行的及時、準確調控，使銀行拓展信貸投向領域，調整信貸結構，增強銀行業(yè)務增長能力。從擴大內需的角度來說，消費對經濟的發(fā)展有著重大的拉動作用。因為消費是生產的最終目的，在消費領域增加信貸投入，有利于社會再生產的健康運轉，讓城鄉(xiāng)居民在貨幣擁有量不足的情況下，以人信用與商品進行交換，從而以最終消費需求直接拉動經濟增長。,,,23互聯網消費金融的重要作用,,據有關經濟學家分析指出，居民消費每增長1，可帶動GDP增長05。從國外的經驗信息材料也可以看出，發(fā)展消費金融是剌激內需的一個關鍵。從國內市場來看，現在已進入買方市場，發(fā)展個人消費信用貸款的金融條件也相應成熟，就是欠發(fā)達地區(qū)的家庭在住房、家電和教育等消費方面也需要消費金融給予支持。,互聯網消費金融產業(yè)發(fā)展趨勢,,,24互聯網消費金融產業(yè)發(fā)展趨勢,,,24互聯網消費金融產業(yè)發(fā)展趨勢,,以分期樂為代表的創(chuàng)業(yè)企業(yè)為消費金融帶來了新的創(chuàng)新元素，以京東、螞蟻為代表的電商企業(yè)加入給市場帶來了更有力的競爭對手，P2P、傳統(tǒng)金融以及消費企業(yè)也正在快步進入市場。,,,24互聯網消費金融產業(yè)發(fā)展趨勢,,根據資料認為，基于數據而形成的大數據風控模式核心的發(fā)展方向，而數據資產則成為金融商業(yè)模式下可變現的重要資產，數據模型是互聯網金融企業(yè)未來發(fā)展的核心工具。,,,24互聯網消費金融產業(yè)發(fā)展趨勢,,授信將以賬戶形式與支付賬戶捆綁，借助移動支付可有效拓展線下市場。,,,24互聯網消費金融產業(yè)發(fā)展趨勢,,伴隨著產業(yè)發(fā)展逐步壯大，企業(yè)自有資金將難有支撐大量用戶需求，如何通過資產證券化以獲得資金回流將是互聯網消費信貸企業(yè)需著重思考的問題。,,,課堂內容,,,31互聯網信托的監(jiān)管,投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織,個人收入在最近三年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。,個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人；,,,32互聯網信托業(yè)務監(jiān)管,1信托監(jiān)督管理部銀監(jiān)會于2015年1月設立信托監(jiān)督管理部，專司對信托業(yè)金融機構的監(jiān)管職責，將對信托的監(jiān)管從非銀行金融機構中獨立出來，是對信托監(jiān)管專業(yè)化和規(guī)范化的體現，部門之間的職責界定變得更清晰，監(jiān)管力度以及監(jiān)管效率有很大程度的提高，對信托業(yè)發(fā)展也將產生很大的推動作用。,2“賣者盡責”、“買者自負”信托公司應切實履行“賣者盡責”義務，堅持把合適的產品賣給適合的對象，投資者要仔細閱讀認購風險申明書，遵循“買者自負”原則，自行承擔風險損失。,3凈資產余額的1認購保障基金銀監(jiān)會關于做好信托業(yè)保障基金籌集和管理等有關具體事項的通知要求各家信托公司于2015年4月1日前按去年凈資產余額的1認購保障基金，以信托公司自有資金進行認購。4月1日后新設立的信托計劃將按照規(guī)模向信托公司或融資方征收。,4信托公司行業(yè)評級中國信托業(yè)協會組織制定的信托公司行業(yè)評級指引（試行）正式發(fā)布。該行業(yè)評級按照信托公司資本實力、風險管理能力、增值能力、社會責任四個方面評判，評級結果根據各項評價內容的量化指標得分情況綜合確定，將信托公司分為A、B、C三級。,,,33互聯網消費金融公司的監(jiān)管,互聯網消費金融公司的成立應當滿足消費金融公司試點管理辦法,,,34互聯網消費金融業(yè)務監(jiān)管,電商企業(yè)、第三方支付等主體的互聯網消費金融業(yè)務監(jiān)管建立獨立的風險評估部門和完善的風險控制措施，同時有效管理消費金融業(yè)務，與其他主業(yè)進行協調定位，避免出現財務風險和流動性風險。,,,,課堂內容,,,41京東的互聯網消費金融基本介紹,京東金融,京東金融基于京東多年來積累的交易數據，物流數據和倉儲數據為基礎的金融科技平臺之上，目前已形成了支付、供應鏈金融、消費金融、產品眾籌、財富管理、保險、證券七大業(yè)務板塊。目前，其消費金融業(yè)務已經拓展到京東體系外，通過輸出風控和風險定價能力，為更多的線下消費場景提供產品、服務、資金融通解決方案，服務用戶消費升級、財富增值以及企業(yè)資金管理等新生需求，助力創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，促進了中國實體經濟發(fā)展和結構轉型。,,,42京東消費金融業(yè)務布局,,,43京東白條,關于,TOC的個人消費金融布局白條及白條衍生品,2014年2月，京東金融推出首款面向個人用戶互聯網消費金融產品白條。2015年，“白條”全面打通京東體系內的線上消費場景，覆蓋了020（京東到家）、海淘以及產品眾籌，同時，走出京東，進一步覆蓋線下消費場景，包括租房、旅游、教育、裝修等。在模式上，用于京東商城的“白條”屬于賒購服務，用于京東商城外的消費場景的“白條”屬于消費貸款。,,,43京東白條,,主要內容是消費者在京東購物便可申請最高15萬元的個人貸款支付，并在312個月內分期還款?！熬〇|白條”在2014年2月13日、14日面向用戶公測后，獲得公測資格的京東用戶可以在15日28