簡(jiǎn)介：防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳借款合同借款合同（補(bǔ)償貿(mào)易）補(bǔ)償貿(mào)易借款合同立合同單位（以下簡(jiǎn)稱甲方）（以下簡(jiǎn)稱乙方）為明確責(zé)任，恪守信用，特訂立本合同，共同遵守?；f(xié)條件投資時(shí)間及金額投資時(shí)間共年零月。自年月日至年月日止。投資實(shí)際數(shù)額以支用憑證（并作為合同附件）分次或一次支用。投資總額萬(wàn)元。其中甲方投資萬(wàn)元，乙防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳本合同正本一式＿＿份，甲方執(zhí)份，乙方執(zhí)份，雙方代表簽字后生效。本合同附件有與合同有同等效力。本合同修改、補(bǔ)充須經(jīng)雙方協(xié)商方有效。甲方（蓋章）乙方（蓋章）地址地址法人代表法人代表開戶銀行及帳號(hào)簽約日期年月日簽約地點(diǎn)

簡(jiǎn)介：防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳倉(cāng)儲(chǔ)合同倉(cāng)儲(chǔ)合同（1）甲方住所乙方住所雙方就下表所列物資儲(chǔ)存事宜協(xié)商如下1儲(chǔ)存物資表品名規(guī)格單價(jià)數(shù)量交貨日期儲(chǔ)存?zhèn)}庫(kù)附注防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳入庫(kù)費(fèi)。倉(cāng)租。出庫(kù)費(fèi)。運(yùn)輸費(fèi)。7本合同年月日于市區(qū)簽訂。甲方（公章）法定代表人（簽章）乙方（公章）法定代表人（簽章）

簡(jiǎn)介：防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳個(gè)體工商戶雇工勞動(dòng)合同書個(gè)體工商戶雇工勞動(dòng)合同書甲方乙方雇主（以下簡(jiǎn)稱甲方）與受雇職工（以下簡(jiǎn)稱乙方）根據(jù)中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法和北京市個(gè)體工商戶、私營(yíng)企業(yè)雇工勞動(dòng)管理暫行辦法，甲乙雙方以平等協(xié)商同意，自愿簽訂本合同，共同遵守本合同所列條款。第一條本合同期限自年月日開始，至年月日終止，其中試用期天。第二條乙方同意在甲方從事工作。第三條甲方對(duì)乙方的勞動(dòng)質(zhì)量和數(shù)量要求是。第四條甲方每月日以貨幣形式支付乙方工資，工資不低不防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳第九條甲方負(fù)責(zé)為乙方辦理人身意外傷害保險(xiǎn)。保險(xiǎn)期限由甲方按照雙方簽訂的勞動(dòng)合同期限確定，保險(xiǎn)金額為元。第十條甲方應(yīng)給予乙方月的患病或非因工負(fù)傷的醫(yī)療期，乙方在醫(yī)療期內(nèi)患病的醫(yī)療費(fèi)用甲方負(fù)擔(dān)。第十一條乙方應(yīng)遵守的勞動(dòng)紀(jì)律是。第十二條本合同所依據(jù)的客觀情況發(fā)生重大變化，致使本合同無(wú)法履行的，經(jīng)甲乙雙方協(xié)商同意，可以變更本合同相關(guān)內(nèi)容。第十三條乙有下列情形之一，甲方可以解除本合同1、在試用期間，被證明不符合錄用條件的；2、嚴(yán)重違反勞動(dòng)紀(jì)律或甲方規(guī)章制度的3、嚴(yán)重失職、營(yíng)私舞弊，對(duì)甲方利益造成重大損害的；4、被依法追究刑事責(zé)任的。第十四條下列情形之一，甲可以解除合同，但應(yīng)提前三十日以局面形式通知乙方1、乙方患病或非因工負(fù)傷，醫(yī)療期滿后，不能從事原工作的；

簡(jiǎn)介：防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳學(xué)員培訓(xùn)協(xié)議樣本一甲方漳浦喜洋洋英語(yǔ)培訓(xùn)中心；乙方________________學(xué)員為了保證教學(xué)效果，同時(shí)也為了更好地規(guī)范漳浦英語(yǔ)培訓(xùn)市場(chǎng)，經(jīng)甲乙雙方協(xié)商特制訂了以下協(xié)議一、學(xué)習(xí)周期自2008年月日到2009年月日共計(jì)個(gè)月二、學(xué)習(xí)時(shí)間每周六、周日各上一次課，每次課時(shí)2小時(shí)。三、學(xué)習(xí)費(fèi)用元月16小時(shí)月四、學(xué)習(xí)類型高年級(jí)，人班五、甲方權(quán)責(zé)1、甲方提供合格的具有教學(xué)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)教師。為保持教學(xué)的連續(xù)性、穩(wěn)定性及教學(xué)質(zhì)量。如確因教學(xué)原因經(jīng)甲乙雙方確認(rèn)，乙方有權(quán)要求更換教師。2、甲方必須為乙方提供專業(yè)的學(xué)習(xí)場(chǎng)所用于開展學(xué)習(xí)服務(wù)。3、甲方根據(jù)學(xué)習(xí)需要為學(xué)員提供免費(fèi)的輔助教學(xué)資料，甲方還可以為乙方代購(gòu)學(xué)習(xí)需要的教材。4、為了更好的保障教學(xué)效果甲方將每周對(duì)乙方進(jìn)行一次電訪或者家訪。5、甲方承諾自協(xié)議簽定之日起個(gè)月內(nèi)將乙方的英語(yǔ)學(xué)習(xí)成績(jī)由分提高到分滿分為分。在承諾期限內(nèi)，若甲方無(wú)法將乙方的英語(yǔ)學(xué)習(xí)成績(jī)由分提高到分，則甲方將退還所收取的學(xué)費(fèi)或者經(jīng)雙方協(xié)商予以免費(fèi)重學(xué)。六、乙方權(quán)責(zé)1、乙方須在每月開課前將學(xué)費(fèi)交予甲方。2、在有效學(xué)習(xí)期內(nèi)，若乙方因私人原因不能來(lái)上課，須提前一天告知甲方電話通知甲方即可。若乙方違反本條款規(guī)定，則甲方有權(quán)扣除乙方按照原訂教學(xué)計(jì)劃而沒(méi)有上的相應(yīng)課時(shí)費(fèi)用。3、乙方務(wù)必保證按時(shí)按量的完成學(xué)習(xí)任務(wù)。4、如果因?yàn)橐曳街蛉邕t到，缺勤，沒(méi)按時(shí)完成作業(yè)，電訪反饋的效果不好致使學(xué)習(xí)目的無(wú)法完成，則甲方不承擔(dān)任何責(zé)任。5、甲方提供的內(nèi)部教材僅限乙方本人使用，乙方不得擅自將內(nèi)部資料告知防作弊頁(yè)眉防作弊頁(yè)腳英語(yǔ)承諾輔導(dǎo)協(xié)議樣本2編號(hào)甲方英語(yǔ)學(xué)校以下簡(jiǎn)稱甲方乙方以下簡(jiǎn)稱乙方為保證學(xué)習(xí)輔導(dǎo)效果經(jīng)甲乙方友好協(xié)商達(dá)成如下目標(biāo)學(xué)習(xí)協(xié)議一、甲方權(quán)責(zé)1、免費(fèi)為乙方孩子提供“學(xué)科成績(jī)測(cè)評(píng)”及“學(xué)習(xí)現(xiàn)狀調(diào)查”，了解學(xué)員在校學(xué)習(xí)情況。2、根據(jù)成績(jī)測(cè)評(píng)和學(xué)習(xí)狀況調(diào)查結(jié)果，帶班教師為學(xué)員制定個(gè)性化的學(xué)習(xí)計(jì)劃和學(xué)習(xí)目標(biāo)。引導(dǎo)學(xué)員養(yǎng)成科學(xué)，高效的學(xué)習(xí)方法。3、定期安排工作人員對(duì)目標(biāo)學(xué)員學(xué)習(xí)情況進(jìn)行電話回訪，每月由甲方教師對(duì)學(xué)員情況進(jìn)行一次成績(jī)考核，考核結(jié)果以月總結(jié)形式如實(shí)向家長(zhǎng)反映。4、學(xué)員公立學(xué)校考試成績(jī)?yōu)闇?zhǔn)如未達(dá)到輔導(dǎo)目標(biāo)則按協(xié)議退費(fèi)，為保證學(xué)習(xí)效果，中途不受理終止協(xié)議要求。如乙方單方面終止協(xié)議，則甲方按達(dá)成輔導(dǎo)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，并按所簽協(xié)議費(fèi)用10作為違約金。二、乙方權(quán)責(zé)1、積極配合甲方做好“學(xué)科成績(jī)測(cè)評(píng)”及“學(xué)習(xí)狀況調(diào)查”，如實(shí)反映學(xué)習(xí)主體在校學(xué)習(xí)現(xiàn)狀。2、積極配合甲方帶班教師認(rèn)真如實(shí)填寫“學(xué)員學(xué)習(xí)反饋表”。3、積極配合甲方督促學(xué)員按照指定的“學(xué)員學(xué)習(xí)計(jì)劃”學(xué)習(xí)。若學(xué)員出現(xiàn)未完成教師布置作業(yè)行為，由“學(xué)習(xí)主體學(xué)習(xí)反饋表”體現(xiàn)，乙方需立即告之甲方。若學(xué)員累計(jì)三次拒絕完成教師布置作業(yè)，則無(wú)論輔導(dǎo)目標(biāo)達(dá)成與否，甲方均不承擔(dān)退費(fèi)義務(wù)。4、積極配合甲方督促學(xué)員按時(shí)上課學(xué)習(xí)，若學(xué)員出現(xiàn)不按時(shí)上課甚至?xí)缯n等行為，則甲方需立即告之乙方。若學(xué)員累計(jì)三次曠課或遲到累計(jì)六次，則無(wú)論輔導(dǎo)目標(biāo)達(dá)成與否，甲方均不承擔(dān)退費(fèi)義務(wù)。4、認(rèn)真如實(shí)填寫“教師教學(xué)反饋表”，配合甲方監(jiān)督教師教學(xué)進(jìn)程。三、輔導(dǎo)目標(biāo)1、總課時(shí)_____小時(shí)，學(xué)費(fèi)為_______元；2、輔導(dǎo)日期從____年____月___日開始；3、學(xué)員英語(yǔ)科目原成績(jī)_____分，通過(guò)輔導(dǎo)后學(xué)員英語(yǔ)科目考試提高到

簡(jiǎn)介：1中小企業(yè)私募債融資問(wèn)題探究中小企業(yè)私募債融資問(wèn)題探究中小企業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的主體，融資難問(wèn)題一直困擾著其健康持續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)私募債是豐富多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及創(chuàng)新解決中小型企業(yè)融資問(wèn)題的有效手段。中小企業(yè)私募債券，是指中小型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限內(nèi)還本付息的公司債券。2012年5月22日，滬深交易所分別發(fā)布了中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)辦法，隨后，證券業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了證券公司開展中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法。自此，我國(guó)中小企業(yè)私募債券市場(chǎng)正式登場(chǎng)。從2012年6月份推出中小企業(yè)私募債以來(lái)，截止2013年9月底，中小企業(yè)私募債共計(jì)發(fā)行244家，發(fā)行總額接近三百億元，平均期限25年。發(fā)行的主體以工業(yè)、消費(fèi)、材料等領(lǐng)域?yàn)橹?，這也是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)際的融資需求。一、中小企業(yè)私募債產(chǎn)生的背景近年來(lái)，我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展很快，十年內(nèi)，政府債券和金融債券的發(fā)展規(guī)模增長(zhǎng)了5倍和10倍。企業(yè)債券增長(zhǎng)倍數(shù)將近18倍。但是，企業(yè)債在整個(gè)債券市場(chǎng)中的比重是很低的。我國(guó)的債券市場(chǎng)服務(wù)主體是政府和以政府為主導(dǎo)的金融機(jī)構(gòu)。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，債券市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)向以企3年利息。2實(shí)際發(fā)行成本較大私募債發(fā)行條件中，對(duì)于擔(dān)保和評(píng)級(jí)沒(méi)有硬性要求，私募債券增信措施以及信用評(píng)級(jí)安排由買賣雙方自主協(xié)商確定。但債券的投資者都希望企業(yè)提供擔(dān)保。為了提高私募債的信用等級(jí)，贏得投資者的認(rèn)可，中小企業(yè)不得不采取各種增信措施。算上票息和備案、發(fā)行費(fèi)用，私募債實(shí)際總成本平均達(dá)到14左右。3流動(dòng)性較差中小企業(yè)私募債在綜合電子平臺(tái)可以轉(zhuǎn)讓，但實(shí)際上大部分債券是持有至到期。根據(jù)深交所中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓平臺(tái)數(shù)據(jù)，去年6月18日以來(lái)，深交所共為67只中小企業(yè)私募債提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。截至3月7日，共有248筆成交記錄。事實(shí)上，截至到去年年底，私募債并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上的流動(dòng)性。個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者都很少。源于中小企業(yè)私募債的高風(fēng)險(xiǎn)性，只有符合條件的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者能夠參與投資。機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件（1）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等。（2）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資

簡(jiǎn)介：WD格式文檔專業(yè)整理編號(hào)中國(guó)中國(guó)XXXX代發(fā)工資業(yè)務(wù)協(xié)議書代發(fā)工資業(yè)務(wù)協(xié)議書WD格式文檔專業(yè)整理為保證業(yè)務(wù)的安全性和保密性，甲方應(yīng)填寫法定代表人授權(quán)書（見附件）指定業(yè)務(wù)經(jīng)辦人，授權(quán)其負(fù)責(zé)本協(xié)議項(xiàng)下的資料傳遞、數(shù)據(jù)傳遞、對(duì)賬等工作及因履行本協(xié)議產(chǎn)生的其他工作。如變更經(jīng)辦人，甲方以書面方式（加蓋公章）及時(shí)通知乙方。第三條個(gè)人結(jié)算賬戶在辦理代發(fā)工資業(yè)務(wù)前，甲方員工（以下簡(jiǎn)稱代付對(duì)象）須持有在乙方開立的個(gè)人結(jié)算賬戶。乙方可根據(jù)甲方需要，為甲方代付對(duì)象統(tǒng)一開立個(gè)人結(jié)算賬戶。一、甲方為其代付對(duì)象開立個(gè)人結(jié)算賬戶時(shí)，應(yīng)事先征求代付對(duì)象同意。甲方為其代付對(duì)象開立個(gè)人結(jié)算賬戶應(yīng)遵循國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行個(gè)人存款賬戶實(shí)名制的有關(guān)規(guī)定，向乙方提供代付對(duì)象本人有效實(shí)名證件資料。如甲方提供的代付對(duì)象開戶信息存在合法性、真實(shí)性、有效性等問(wèn)題，或未征得代付對(duì)象本人同意，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)、法律糾紛均由甲方承擔(dān)。二、乙方對(duì)甲方提供的有效實(shí)名證件進(jìn)行“公民身份聯(lián)網(wǎng)核查”，核查結(jié)果為身份證件號(hào)碼不存在、身份證件號(hào)碼存在但與姓名不匹配、反饋照片不相符等情況時(shí)，乙方有權(quán)要求甲方提供相應(yīng)的輔助證件，如甲方無(wú)法提供的，乙方有權(quán)拒絕為甲方代付對(duì)象開立個(gè)人結(jié)算賬戶。三、甲方授權(quán)經(jīng)辦人應(yīng)將代付對(duì)象的有效實(shí)名證件資料、明細(xì)清單（加蓋公章）送至乙方，并配合做好相應(yīng)的交接工

簡(jiǎn)介：WD文檔整理分享參考資料上市公司再融資方式選擇研究摘要2ABSTRACTABSTRACT2一、我國(guó)上市公司融資方式的比較一、我國(guó)上市公司融資方式的比較3（一）我國(guó)上市公司的再融資方式3（二）權(quán)益性融資4（三）債務(wù)性融資4（四）我國(guó)上市公司主要再融資方式比較分析5二、我國(guó)上市公司再融資情況概述二、我國(guó)上市公司再融資情況概述5（一）我國(guó)上市公司再融資政策的演變5（二）我國(guó)上市公司再融資現(xiàn)狀概況5三、影響我國(guó)上市公司選擇融資方式的因素分析三、影響我國(guó)上市公司選擇融資方式的因素分析6（一）我國(guó)上市公司自身的資金環(huán)境61籌資效果62財(cái)務(wù)壓力63與投向的匹配度74投資者可接受程度7（二）我國(guó)上市公司再融資法律法規(guī)體系71我國(guó)上市公司公開增發(fā)法律法規(guī)72我國(guó)上市公司定向增發(fā)法律法規(guī)73我國(guó)上市公司發(fā)行公司債券法律法規(guī)7四、我國(guó)上市公司再融資過(guò)程出現(xiàn)的問(wèn)題四、我國(guó)上市公司再融資過(guò)程出現(xiàn)的問(wèn)題7（一）再融資審批制度存在問(wèn)題7（二）資金使用效率低8（三）企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展不足8五、完善我國(guó)上市公司再融資方式的對(duì)策建議五、完善我國(guó)上市公司再融資方式的對(duì)策建議8（一）立足于我國(guó)上市公司的再融資策略和股本擴(kuò)張的戰(zhàn)略，將公司的資本結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合8（二）以公司的融資目的出發(fā)選擇適當(dāng)?shù)脑偃谫Y方式8（三）提高上市公司的融資效率，規(guī)避盲目融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)9（四）積極開拓上市公司的融資方式9（五）多種融資方式結(jié)合，組合融資降低風(fēng)險(xiǎn)9參考文獻(xiàn)9致謝9WD文檔整理分享參考資料一、我國(guó)上市公司融資方式的比較一、我國(guó)上市公司融資方式的比較從狹義上講，融資即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過(guò)程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為企業(yè)籌集資金無(wú)非有三大目的企業(yè)要擴(kuò)張、企業(yè)要還債以及混合動(dòng)機(jī)（擴(kuò)張與還債混合在一起的動(dòng)機(jī)）1。（一）我國(guó)上市公司的再融資方式目前，我國(guó)上市公司的資金來(lái)源主要包括內(nèi)源融資和外源融資兩種。由于在公司內(nèi)部進(jìn)行融資，不需要實(shí)際對(duì)外支付利息或股息，不會(huì)減少公司的現(xiàn)金流量同時(shí)由于資金來(lái)源于公司內(nèi)部，不發(fā)生融資費(fèi)用，使內(nèi)部融資的成本遠(yuǎn)低于外部融資。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以及擴(kuò)充生產(chǎn)能力，都需要大量資金給予支持，這些資金的來(lái)源除內(nèi)源資本外，相當(dāng)多的部分要依靠外源融資來(lái)解決。上市公司外源融資又可分為向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行公司債券的債權(quán)融資方式配股及增發(fā)新股的股權(quán)方式發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的半股權(quán)半債權(quán)的方式。銀行貸款是目前債權(quán)融資的主要方式，其優(yōu)點(diǎn)在于程序比較簡(jiǎn)單，融資成本相對(duì)節(jié)約，靈活性強(qiáng)，只要企業(yè)效益良好、融資較容易，缺點(diǎn)是一般要提供抵押或者擔(dān)保，籌資數(shù)額有限，還款付息壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。公司債券是指由公司發(fā)行并承諾在一定時(shí)間內(nèi)還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證。體現(xiàn)了債務(wù)人與債權(quán)人之間的行為。債券在本質(zhì)上也是借錢與還錢關(guān)系，但其與貸款的根本區(qū)別在于債券可以公開進(jìn)行交易。而貸款除非債券化，否則是不進(jìn)行公開交易的。相對(duì)于股權(quán)融資，債券融資的融資成本較低，可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，同時(shí)可以保證股本對(duì)公司的控制權(quán)。但與銀行貸款有著類似的缺點(diǎn)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高、限制條款多，且融資規(guī)模有限。對(duì)于融入資金的公司來(lái)說(shuō)，債券融資與銀行貸款有相似的特點(diǎn)，一般把二者統(tǒng)稱為債權(quán)融資。股權(quán)融資亦即公司發(fā)行股票進(jìn)行融資。對(duì)上市公司而言，發(fā)行股票所籌集的資金屬于公司的資本對(duì)股東而言，所持有股份代表對(duì)公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)。相對(duì)于債權(quán)融資，股權(quán)融資有著自己的優(yōu)勢(shì)，如股票屬公司的永久性資本，不需要償還，也不必負(fù)擔(dān)固定的利息費(fèi)用，從而大大降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于預(yù)期收益高，易于轉(zhuǎn)讓，因而容易吸收社會(huì)資本等等。但股權(quán)融資也存在著不可避免的缺點(diǎn)，如發(fā)行費(fèi)用高、易分散股權(quán)等2。（二）權(quán)益性融資權(quán)益融資是指向其他投資者出售公司的所有權(quán)，即用所有者的權(quán)益來(lái)交換資金。這將涉及到公司的合伙人、所有者和投資者間分派公司的經(jīng)營(yíng)和管理責(zé)任。權(quán)益融資可以讓企業(yè)創(chuàng)辦人不必用現(xiàn)金回報(bào)其它投資者，而是與它們分享企業(yè)利潤(rùn)并承擔(dān)管理責(zé)任，投資者以紅利形式分得企業(yè)利潤(rùn)。權(quán)益資本的主要渠道有自有資本、朋友和親人或風(fēng)險(xiǎn)投資公司。為了改善經(jīng)營(yíng)或進(jìn)行擴(kuò)張，特許人可以利用多種權(quán)益融資方式獲得需的所資本3。權(quán)益融資不是貸款，不需要償還，實(shí)際上，權(quán)益投資者成了企業(yè)的部分所有者，通過(guò)股利支付獲得他們的投資回報(bào)，權(quán)益投資者一般具有三年或五年投資期，并期望通過(guò)股票買賣收回他們的資金，連同可觀的資本利得。因?yàn)榘L(fēng)險(xiǎn)，權(quán)益投資者要求非?？量?，他們考慮的商業(yè)計(jì)劃中只有很小的比例能獲得資金。權(quán)益投資者認(rèn)為，具有獨(dú)特商業(yè)機(jī)會(huì)、高成長(zhǎng)潛力、明確界定的利基市場(chǎng)以及得到證明的管理層的企業(yè)才是理想候選者。未能適合這些標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，獲得權(quán)益融資就會(huì)很艱難。許多創(chuàng)業(yè)者不熟悉權(quán)益投資者使用的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)他們被風(fēng)險(xiǎn)投資家和天使投資者不斷拒絕時(shí)就會(huì)變得很沮喪。他們沒(méi)有資格得到風(fēng)險(xiǎn)資本或天使投資的原因，經(jīng)常不是因?yàn)樗麄兊纳虡I(yè)建議不好，而是因?yàn)樗麄兾茨軡M足權(quán)益投資者通常使用的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)。其作用是第一，權(quán)益融資籌措的資金具有永久性特

簡(jiǎn)介：1為了規(guī)范安全生產(chǎn)工作，保證國(guó)家有關(guān)安全生產(chǎn)的法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的有效實(shí)施，依據(jù)中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)法及有關(guān)法律法規(guī)，經(jīng)雙方認(rèn)真協(xié)商特制定本協(xié)議。簽訂本協(xié)議的雙方是建設(shè)單位北京京燕水利管理有限公司北京京燕水利管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱甲方）施工單位（以下簡(jiǎn)稱乙方）第一條工程名稱、地點(diǎn)及本協(xié)議期限第一條工程名稱、地點(diǎn)及本協(xié)議期限1、工程名稱2、工程地點(diǎn)3、協(xié)議期限本協(xié)議自年月日至工程結(jié)束止（工程無(wú)法按期履行完畢時(shí)，本協(xié)議根據(jù)實(shí)際工期順延至工程結(jié)束）。第二條雙方的共同責(zé)任和義務(wù)第二條雙方的共同責(zé)任和義務(wù)1、貫徹執(zhí)行國(guó)家、北京市和有關(guān)政府部門關(guān)于安全生產(chǎn)的政策、法律、法規(guī)和規(guī)程規(guī)范；執(zhí)行北京京燕水利管理有限公司關(guān)于安全生產(chǎn)、文明施工的各項(xiàng)規(guī)章制度及要求。2、雙方都必須根據(jù)有關(guān)規(guī)定明確施工現(xiàn)場(chǎng)安全管理主要負(fù)責(zé)人并建3（6）、經(jīng)乙方技術(shù)負(fù)責(zé)人審批后的工程施工組織設(shè)計(jì)和安全技術(shù)措施。以上資料應(yīng)存檔備查一份。2、按有關(guān)規(guī)定對(duì)乙方行使安全管理職能，負(fù)責(zé)對(duì)乙方現(xiàn)場(chǎng)的安全生產(chǎn)、文明施工活動(dòng)和狀態(tài)進(jìn)行全面監(jiān)督檢查，不違章指揮。3、有權(quán)制止乙方違章作業(yè)行為，視情節(jié)輕重，對(duì)違章作業(yè)行為進(jìn)行處罰，責(zé)令整改甚至停工。由于乙方不服從管理，違章作業(yè)、違章指揮造成的事故由乙方承擔(dān)全部責(zé)任。4、向乙方提供本公司有關(guān)安全生產(chǎn)、文明施工的制度和管理規(guī)定。第四條乙方的權(quán)利、義務(wù)第四條乙方的權(quán)利、義務(wù)1、必須服從甲方的統(tǒng)一管理，嚴(yán)格按照甲方審批的施工組織設(shè)計(jì)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)施工。2、確保全體進(jìn)場(chǎng)施工人員的相關(guān)證件齊全有效和身體健康。做到人員名冊(cè)與實(shí)際相符無(wú)誤，不擅自更換人員。人員需要調(diào)整時(shí)，提前3天通知甲方，經(jīng)同意后辦理有關(guān)手續(xù)。3、按有關(guān)規(guī)定組織好入場(chǎng)安全教育活動(dòng)，及時(shí)將工程施工組織設(shè)計(jì)和工程施工安全方案送交甲方備案。4、自帶或租賃第三方機(jī)械設(shè)備時(shí)，設(shè)備的購(gòu)買、租賃、檢查、拆裝、使用、驗(yàn)收、維修等全過(guò)程必須符合有關(guān)規(guī)定，并能夠提供相應(yīng)的文件資料以備甲方檢查。

簡(jiǎn)介：2017年教學(xué)副校長(zhǎng)述職報(bào)告與2017年教學(xué)實(shí)習(xí)協(xié)議合集2017年教學(xué)副校長(zhǎng)述職報(bào)告指引護(hù)衛(wèi)著我們的飛翔，我們舒展而舒心的工作，我對(duì)領(lǐng)導(dǎo)充滿感激和敬意?？吹轿业耐聜?nèi)似烦霰?、才華橫溢，我們同心同德，心心相印，幸福的享受著知己似的彼此接納和幫扶，我如醉如癡地體會(huì)著、欣賞著、學(xué)習(xí)著同事們的高尚，內(nèi)心溫軟而幸福。我努力修養(yǎng)做一個(gè)內(nèi)心高尚，靈魂純凈的人以求得在這些高尚的人的內(nèi)心被認(rèn)可。三、成長(zhǎng)小學(xué)滋潤(rùn)著我的心靈，陶冶著我的情操，提高著我的工作水準(zhǔn)，我努力成長(zhǎng)著自己，誠(chéng)惶誠(chéng)恐的對(duì)待著這份職責(zé)。我喜歡看書讀報(bào)，喜歡思考，喜歡反思。認(rèn)識(shí)到管理是為學(xué)校師生發(fā)展服務(wù)，為學(xué)校發(fā)展服務(wù)。管理的科學(xué)性就是讓人高效的做事，管理的藝術(shù)性就是讓人愉快的做事。我崇尚用最少的時(shí)間、最少的人力、做最有質(zhì)量最高效的工作。業(yè)務(wù)上，我喜歡生本理念、有效教學(xué)。教師把學(xué)生的發(fā)展故在心上，設(shè)計(jì)教學(xué)方案語(yǔ)文課堂四、奉獻(xiàn)今年，一個(gè)月的過(guò)敏期度日如年，我每天靠三四片的撲爾敏才能入睡，這期間我?guī)ьI(lǐng)三效課題組完成了結(jié)題驗(yàn)收，取得了優(yōu)秀；月經(jīng)持續(xù)一個(gè)月，貧血到5個(gè)輸血清宮治療，收起20天的假條堅(jiān)守崗位。歲月歷練的內(nèi)心的那份堅(jiān)強(qiáng)讓我挺著，放不下的是建設(shè)路小學(xué)的那些人和事。12內(nèi)容。四、本協(xié)議自_________至_________執(zhí)行。五、敬請(qǐng)家長(zhǎng)監(jiān)督教育子女執(zhí)行此協(xié)議。甲方__________乙方__________代表_________________年____月__日_______________年____月___日簽訂地點(diǎn)簽訂地點(diǎn)12內(nèi)容。

簡(jiǎn)介：水電站設(shè)計(jì)DHPS第34卷第3期2018年9月收稿日期20171213第一作者簡(jiǎn)介紀(jì)文靜（1987）女北京人研究生從事國(guó)際項(xiàng)目投融資、商業(yè)保險(xiǎn)和資產(chǎn)盤活業(yè)務(wù)。項(xiàng)目融資在海外電力項(xiàng)目中的應(yīng)用研究紀(jì)文靜黃璨（中國(guó)電建集團(tuán)成都勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司四川成都610072）摘要不同于傳統(tǒng)融資方式項(xiàng)目融資是一種能為大型建設(shè)項(xiàng)目籌集巨額資金且不需要項(xiàng)目發(fā)起人完全承擔(dān)償債義務(wù)的融資方式是一種國(guó)際通行的融資模式。電力項(xiàng)目由于一般金額較大、經(jīng)濟(jì)效益較好比較適合通過(guò)該模式融資。近年中國(guó)金融機(jī)構(gòu)支持海外項(xiàng)目從以往僅能接受有擔(dān)保的模式逐步實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資的突破且從業(yè)務(wù)實(shí)踐中了解到隨著主權(quán)擔(dān)保減少、境內(nèi)外業(yè)主的偏好性來(lái)看未來(lái)在國(guó)際市場(chǎng)上項(xiàng)目融資模式可能會(huì)成為一種主流模式。傳統(tǒng)模式下金融機(jī)構(gòu)主要的還款保障是擔(dān)保人提供的擔(dān)保而項(xiàng)目融資模式中還款保障僅來(lái)自項(xiàng)目本身因此風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尤為重要。本文主要通過(guò)比較法、案例分析法研究了項(xiàng)目融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制識(shí)別了項(xiàng)目融資的特點(diǎn)、可通過(guò)項(xiàng)目融資模式推動(dòng)的項(xiàng)目應(yīng)具備的條件和融資操作要點(diǎn)為未來(lái)通過(guò)項(xiàng)目融資模式為海外電力項(xiàng)目提供融資奠定基礎(chǔ)。關(guān)鍵詞項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制海外電力項(xiàng)目操作要點(diǎn)中圖分類號(hào)F283文獻(xiàn)標(biāo)志碼B文章編號(hào)100398052018030044050前言全球范圍內(nèi)項(xiàng)目融資在近三十年來(lái)逐步發(fā)展成為一種為大型工程項(xiàng)目的建設(shè)開發(fā)籌集資金的、卓有成效并日趨成熟的模式。與依賴于擔(dān)保人資信和還款能力的無(wú)限追索權(quán)融資模式不同項(xiàng)目融資的根本特征在于“項(xiàng)目導(dǎo)向”和“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”。該模式主要應(yīng)用在電力、石油、采礦、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)。項(xiàng)目融資的優(yōu)點(diǎn)在于不需要項(xiàng)目發(fā)起人提供第三方的擔(dān)保和信用支持因此在國(guó)際市場(chǎng)上自美國(guó)佛吉尼亞州霍普威爾天然氣電站項(xiàng)目以來(lái)該模式在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已得到了廣泛應(yīng)用而自1986年深圳沙角B電廠項(xiàng)目以來(lái)我國(guó)境內(nèi)使用項(xiàng)目融資方式籌集資金的模式也較成熟。但在中方資金支持中國(guó)企業(yè)“走出去”開展投資或者國(guó)際工程承包領(lǐng)域由于跨境抵質(zhì)押操作難度較大、中方金融機(jī)構(gòu)接受的擔(dān)保模式有限、相關(guān)制度不完善等原因直到近年才逐步突破。據(jù)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱“中信?！保┙y(tǒng)計(jì)歷年來(lái)累計(jì)通過(guò)項(xiàng)目融資模式開展的中長(zhǎng)期總承包項(xiàng)目共計(jì)7個(gè)貸款總額約63億美元相對(duì)累計(jì)承保金額比例不足1據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)海外投資以項(xiàng)目融資模式融資的占比不超過(guò)20。但通過(guò)國(guó)際項(xiàng)目開發(fā)的實(shí)踐明顯感覺(jué)到由于傳統(tǒng)的主權(quán)擔(dān)保難以獲得、銀行擔(dān)保成本較高、投資人希望進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔斷等原因傳統(tǒng)模式急需轉(zhuǎn)變。項(xiàng)目融資模式優(yōu)勢(shì)明顯預(yù)計(jì)未來(lái)將成為中國(guó)資金支持海外項(xiàng)目融資的發(fā)展趨勢(shì)。由于目前中方資金支持該模式操作的項(xiàng)目均為電力項(xiàng)目且根據(jù)中信保市場(chǎng)開發(fā)指引（2017）僅有水電項(xiàng)目和火電項(xiàng)目適用因此本文選擇電力行業(yè)進(jìn)行研究。本文通過(guò)比較法識(shí)別項(xiàng)目融資的特點(diǎn)重點(diǎn)研究項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制通過(guò)案例分析法分析該模式推動(dòng)的項(xiàng)目應(yīng)具備的條件和操作要點(diǎn)為未來(lái)更好地利用中國(guó)資金通過(guò)融資帶動(dòng)國(guó)際工程承包、開展海外投資等業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)為市場(chǎng)開發(fā)提供建議和指引。1項(xiàng)目融資主要特點(diǎn)分析中國(guó)企業(yè)開拓海外項(xiàng)目中無(wú)論是海外投資還是工程承包中國(guó)金融機(jī)構(gòu)所采用的融資模式大多是基于擔(dān)保人的信用擔(dān)保模式包括主權(quán)政府、銀行或公司為項(xiàng)目還款所提供的主權(quán)擔(dān)保銀行擔(dān)保或公司擔(dān)保。項(xiàng)目融資模式由于僅以項(xiàng)目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作抵押因此最大的優(yōu)點(diǎn)就是將經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度限制在項(xiàng)目本身避免影響項(xiàng)目發(fā)起人的財(cái)務(wù)表現(xiàn)?，F(xiàn)就項(xiàng)目融資模式與傳統(tǒng)由擔(dān)保人存在的融資模式主要要素進(jìn)行對(duì)比（見表1）?？梢钥吹角叭N模式信用主體都是項(xiàng)目以外的第三方項(xiàng)目融資模式信用主體為項(xiàng)目本身。雖然幾種模式下的還款第一來(lái)源都是項(xiàng)目未來(lái)產(chǎn)生的收益如電站的售電收入但項(xiàng)目一旦出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)在前三種模式下金融機(jī)構(gòu)可直接找擔(dān)保人索償44萬(wàn)方數(shù)據(jù)95）其余的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)需要由銀行自行承擔(dān)。因而也導(dǎo)致項(xiàng)目融資模式下銀行的融資成本會(huì)高于傳統(tǒng)模式。213不應(yīng)忽視環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際上開展項(xiàng)目投資或工程承包需要適應(yīng)國(guó)際準(zhǔn)則例如在環(huán)境保護(hù)方面全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)上90的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)接受了赤道原則它確立了總資本成本大于1000萬(wàn)美元的項(xiàng)目的環(huán)境與社會(huì)影響最低標(biāo)準(zhǔn)。一旦不滿足相關(guān)要求國(guó)際化金融機(jī)構(gòu)將很難參與項(xiàng)目如因不符合赤道原則的要求德國(guó)復(fù)興開發(fā)銀行等多家銀行宣布退出俄羅斯庫(kù)頁(yè)島2號(hào)油氣項(xiàng)目的融資最終導(dǎo)致融資失敗。因此需重視項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理。22合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制根據(jù)相關(guān)方的性質(zhì)、地位、能力來(lái)設(shè)定其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類和大小?！昂侠怼币辉~在項(xiàng)目融資中尤為重要例如美國(guó)安然公司投資印度大博電站項(xiàng)目作為項(xiàng)目融資領(lǐng)域的失敗案例因過(guò)高估計(jì)政府電力公司的支付能力看似簽署了完美的購(gòu)電協(xié)議但最終因匯率波動(dòng)、金融危機(jī)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致項(xiàng)目所在地的省級(jí)電力公司破產(chǎn)、購(gòu)電協(xié)議毀約進(jìn)而導(dǎo)致項(xiàng)目失敗、投資人破產(chǎn)的案例恰恰證明了如果相關(guān)方為了促成項(xiàng)目過(guò)多地承擔(dān)責(zé)任那么可能會(huì)造成巨大的損失。因此本文將海外電力項(xiàng)目的不同相關(guān)方的性質(zhì)、訴求點(diǎn)進(jìn)行比較研究分析其可能適合且有能力承擔(dān)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)（見表3）。表3相關(guān)方的性質(zhì)、特點(diǎn)和訴求點(diǎn)及適合承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)名稱性質(zhì)特點(diǎn)和訴求點(diǎn)適合承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司政策性ECA機(jī)構(gòu)代表政府支持本國(guó)企業(yè)發(fā)展海外業(yè)務(wù)具有政策性征收、匯兌、戰(zhàn)爭(zhēng)戰(zhàn)亂等政治風(fēng)險(xiǎn)及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議、購(gòu)電協(xié)議等投資協(xié)議中因政策原因?qū)е马?xiàng)目收益受到損失的政治風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目所在國(guó)政府政府機(jī)構(gòu)發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)、減小電力缺口政治風(fēng)險(xiǎn)為國(guó)有電力公司購(gòu)電協(xié)議兜底通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議保障銷售量和價(jià)格項(xiàng)目合資人當(dāng)?shù)仄髽I(yè)了解當(dāng)?shù)丨h(huán)境與政府有合作關(guān)系通過(guò)參與項(xiàng)目獲利當(dāng)?shù)貙徟掷m(xù)政策變動(dòng)的特殊情況協(xié)調(diào)購(gòu)電方國(guó)家電力公司政府機(jī)構(gòu)電力往往是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)希望發(fā)展本國(guó)電力行業(yè)項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)內(nèi)投資人（控股方）中國(guó)國(guó)有企業(yè)私營(yíng)企業(yè)通過(guò)發(fā)展海外資產(chǎn)獲利履行國(guó)家戰(zhàn)略通過(guò)發(fā)展海外市場(chǎng)獲利完工風(fēng)險(xiǎn)包括股本金提供、成本超支準(zhǔn)備金等供貨方私營(yíng)企業(yè)通過(guò)銷售產(chǎn)品獲利項(xiàng)目原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)融資銀行國(guó)有銀行或中資外資共同組成的銀團(tuán)通過(guò)提供金融服務(wù)獲利金融風(fēng)險(xiǎn)以及承擔(dān)部分商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承包商中資企業(yè)通過(guò)承包國(guó)際工程獲利完工風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目管理公司私營(yíng)或國(guó)營(yíng)企業(yè)通過(guò)提供O政策性金融機(jī)構(gòu)包括中信保、口行等是代表政府提供風(fēng)險(xiǎn)保障、融資的主體國(guó)有企業(yè)是帶有政策目的的商業(yè)主體私營(yíng)承包商、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)、供貨方、投資人等一般都是遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則的商業(yè)主體。相關(guān)方的性質(zhì)不同導(dǎo)致目標(biāo)不同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類和能力也會(huì)有所不同。如中信保是政策性金融機(jī)構(gòu)適合承擔(dān)政策性風(fēng)險(xiǎn)可以接受大額損失就目前中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目融資模式支持國(guó)際項(xiàng)目大部分購(gòu)電協(xié)議都由項(xiàng)目所在國(guó)財(cái)政部的擔(dān)?；蚨档滓虼藢①?gòu)電這種商業(yè)行為轉(zhuǎn)變成了政府行為是中信保作為政策性的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以承保購(gòu)電協(xié)議的原因。222靈活引入相關(guān)方以購(gòu)電協(xié)議為例由主權(quán)政府為購(gòu)電協(xié)議提供擔(dān)保的項(xiàng)目是有限的尤其是在越發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體政府參與商業(yè)項(xiàng)目的力度越小但購(gòu)電方的信用程度往往更高。從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)看實(shí)力較強(qiáng)的購(gòu)電方會(huì)在國(guó)際上引入商業(yè)保險(xiǎn)公司如美國(guó)AON等商業(yè)保險(xiǎn)公司的訴求在于盈利那么在對(duì)購(gòu)電方信用進(jìn)行精算后可在收取保費(fèi)后承保電站運(yùn)營(yíng)后的收款風(fēng)險(xiǎn)為購(gòu)電方增信。3案例分析31項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介中國(guó)某企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“A公司”）在東南亞某國(guó)以EPC方式承建建設(shè)一座裝機(jī)容量為2300MW燃煤電站項(xiàng)目EPC合同金額約為58億美元。64萬(wàn)方數(shù)據(jù)

簡(jiǎn)介：（融資專員）崗位規(guī)范（融資專員）崗位規(guī)范職位名稱職位名稱融資專員職位編號(hào)職位編號(hào)所屬部門所屬部門投資發(fā)展部薪金級(jí)別薪金級(jí)別直接上級(jí)直接上級(jí)投資發(fā)展部經(jīng)理直接下屬直接下屬基本基本情況情況設(shè)置目標(biāo)設(shè)置目標(biāo)配合完成公司上市工作1負(fù)責(zé)上市相關(guān)政策、法規(guī)、制度的收集分析2負(fù)責(zé)上市準(zhǔn)備期間與中介機(jī)構(gòu)各項(xiàng)配合工作3負(fù)責(zé)上市配合過(guò)程中，與各相關(guān)部門的協(xié)調(diào)4完成上級(jí)交辦的其他任務(wù)職責(zé)職責(zé)日常工作定期工作定期向上級(jí)匯報(bào)工作進(jìn)展情況職權(quán)職權(quán)工作條工作條件辦公室、電腦、電話考核指標(biāo)考核指標(biāo)指標(biāo)權(quán)重指標(biāo)權(quán)重辦事差錯(cuò)次數(shù)關(guān)鍵業(yè)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)績(jī)指標(biāo)（KPIKPI）定期向上級(jí)匯報(bào)工作進(jìn)展匯報(bào)督導(dǎo)與上市相關(guān)各部門進(jìn)行協(xié)調(diào)內(nèi)部工作關(guān)系協(xié)調(diào)與上市中介機(jī)構(gòu)配合工作工作工作關(guān)系關(guān)系外部外部工作工作關(guān)系關(guān)系學(xué)歷學(xué)歷本科及以上專業(yè)專業(yè)金融及相關(guān)專業(yè)年齡年齡26歲及以上性別性別不限性格性格外向，熱情，責(zé)任心強(qiáng)1年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)工作工作經(jīng)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)證券市場(chǎng)、公司戰(zhàn)略管理崗位崗位所需所需知識(shí)知識(shí)科目名稱科目名稱課時(shí)數(shù)課時(shí)數(shù)企業(yè)戰(zhàn)略管理二周證券市場(chǎng)四周崗位崗位技能技能要求要求優(yōu)秀的信息收集與處理能力，溝通能力和精通WD、EXCEL、POWERPOINT等軟件精通英語(yǔ)（聽、說(shuō)、讀、寫）崗位技崗位技能培訓(xùn)能培訓(xùn)要求要求公司發(fā)展戰(zhàn)略培訓(xùn)任職任職資格資格職前職前培訓(xùn)培訓(xùn)新員工入職培訓(xùn)可晉升的職位投資發(fā)展部經(jīng)理職業(yè)職業(yè)發(fā)展發(fā)展可轉(zhuǎn)換的職位投資專員修訂時(shí)間修訂時(shí)間修訂內(nèi)容修訂內(nèi)容修訂者修訂者審核者審核者審批者審批者2004210版本建立20050401版本修訂丁明杰柯金財(cái)邱智銘修訂修訂履歷履歷

簡(jiǎn)介：1襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆芆裊蠆莄芅薄羅芀芅蚇螈膆芄蝿羃肂芃葿螆羈莂薁羈芇莁蚃螄膃莀螆羀腿荿薅螂肅荿蚈肈羈莈螀袁艿莇蒀肆膅莆薂衿肁蒅蚄肅羇蒄螆袇芆蒃蒆蝕節(jié)蒃蚈袆膈蒂螁螈肄蒁蒀羄羀蒀薃螇艿葿蚅羂膅薈螇螅肁薈蕆羈羇薇蕿螃蒞薆螂罿芁薅襖袂膇薄薄肇肅膁蚆袀罿膀螈肅羋艿蒈袈膄羋薀肄肀芇螞袆羆

簡(jiǎn)介：項(xiàng)目融資與風(fēng)險(xiǎn)投資的概述項(xiàng)目融資與風(fēng)險(xiǎn)投資的概述在當(dāng)今異?；钴S的國(guó)際資本運(yùn)作市場(chǎng)中，存在著多種資本運(yùn)作方式，項(xiàng)目融資與風(fēng)險(xiǎn)投資是其中最為重要的兩種。二者間有許多相同之處，比如都適用于各種規(guī)模的項(xiàng)目，投資決策都是建立在高度專業(yè)化和程序化的基礎(chǔ)之上，投資銀行、律師和會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)都起著極為重要的作用等等。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于快速發(fā)展期，基本風(fēng)險(xiǎn)和高成長(zhǎng)項(xiàng)目的開發(fā)與建設(shè)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方式。PKNEVITT在所著的項(xiàng)目融資1996年第六版中對(duì)項(xiàng)目融資的定義是項(xiàng)目融資就是在向一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體提供貸款時(shí)，貸款方查看該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的現(xiàn)金流程和收益，將其視為償還債務(wù)的資金來(lái)源，并將該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資產(chǎn)視為這筆貸款的擔(dān)保物。法律專家對(duì)項(xiàng)目融資的定義是項(xiàng)目融資是對(duì)一項(xiàng)權(quán)利，自然資源或其它資產(chǎn)的發(fā)展或利用的融資，而且，融資并不由任何形式的股本提供，其回報(bào)主要來(lái)自于項(xiàng)目生產(chǎn)的利潤(rùn)。項(xiàng)目融資雖然到目前還沒(méi)有一個(gè)公認(rèn)的定義，但其本質(zhì)上是一種無(wú)追索的權(quán)的融資貸款，核心是歸還貸款的資金來(lái)自于項(xiàng)目本身，而不是其它來(lái)源。項(xiàng)目融資其重要特征是貸款方在決定是否發(fā)放貸款時(shí)通常不把項(xiàng)目發(fā)起方現(xiàn)在的信用能力作為重要因素來(lái)考慮。風(fēng)險(xiǎn)投資是由企業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本。通俗的說(shuō)是指投資人將風(fēng)險(xiǎn)資本投資于新近成立或快速成長(zhǎng)的新興公司（主要是高科技公司），在承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為融資人提供長(zhǎng)期股權(quán)投資和增值服務(wù)，培育企業(yè)快速成長(zhǎng)，數(shù)年后再通過(guò)上市、兼并或其它股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資，取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。B風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資公司公司（VENTURECAPITALFIRM）。風(fēng)險(xiǎn)投資公司的種類有很多種，但是大部分公司通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金來(lái)進(jìn)行投資，這些基金一般以有限合伙制為組織形式，我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)投資公司多為有限公司，并且多數(shù)具有政府背景，運(yùn)作機(jī)制不夠完善。C產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)附屬投附屬投資公司公司（CPRPATEVENTUREINVESTSDIRECTINVESTS）。這類公司往往是一些非金融性實(shí)業(yè)公司下屬的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，他們代表某公司的利益進(jìn)行投資。這類投資人主要將資金投向一些特定的行業(yè)。和傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資一樣，產(chǎn)業(yè)附屬投資公司同樣要對(duì)被投資企業(yè)遞交的投資建議書進(jìn)行評(píng)估，深入企業(yè)作盡職調(diào)查并期待得到較高的回報(bào)。D天使投天使投資人（ANGELS）這類投資人通常投資于非常年輕的公司以幫助這些公司迅速啟動(dòng)。在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，“天使投資人”這個(gè)詞指的是企業(yè)家的第一批投資人，這些投資人在公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)成型之前就把資金投進(jìn)來(lái)。二、投資對(duì)象和范圍不同1項(xiàng)目融目融資的投的投資對(duì)資對(duì)象主要適于以下三大象主要適于以下三大類項(xiàng)類項(xiàng)目A資源開源開發(fā)項(xiàng)發(fā)項(xiàng)目、如石油、天然氣、鈾等能源資源，銅、鐵、鋁、釩土等金屬礦資源以及金剛石開采業(yè)等；B基礎(chǔ)設(shè)礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目必須要實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，才可能產(chǎn)生受益；C制造制造業(yè)項(xiàng)業(yè)項(xiàng)目，如大型輪船、飛機(jī)等。2風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)象主要包括象主要包括興新的高科技公司、具有高成長(zhǎng)性及超額利潤(rùn)的公司。項(xiàng)目融資雖然說(shuō)適用于各種規(guī)模的項(xiàng)目，并不限于大型項(xiàng)目。但從其三種投資對(duì)象不難看出，主要限于大中型項(xiàng)目；而大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資者更偏愛(ài)小公司，這首先是因?yàn)樾」炯夹g(shù)新效率高，有更多的活力，更能適應(yīng)市場(chǎng)的變化；其次，小

簡(jiǎn)介：項(xiàng)目融資文件分析（一）項(xiàng)目融資文件基本文件項(xiàng)目貸款人和他們的律師不僅要認(rèn)真起草貸款和擔(dān)保文件，還應(yīng)認(rèn)真對(duì)待物權(quán)憑證（DOCUMENTOFTIT1E），以及貸款人與項(xiàng)目發(fā)起人或其它有關(guān)方簽署的合同。這些文件很可能在申請(qǐng)融資前就存在，它們是項(xiàng)目的基礎(chǔ)。下頁(yè)的檢查表4列舉了有關(guān)文件。在檢查基本文件時(shí)，貸款人應(yīng)特別注意消極保證條款將影響項(xiàng)目資產(chǎn)和現(xiàn)金流量，而項(xiàng)目資產(chǎn)和現(xiàn)金流量是貸款的擔(dān)保和還款來(lái)源；建設(shè)和銷售合同很可能包含限制轉(zhuǎn)讓的條款；建設(shè)或運(yùn)營(yíng)合同要求由承包商或運(yùn)營(yíng)公司投保，其后果是項(xiàng)目發(fā)起人將不能把保險(xiǎn)或保險(xiǎn)權(quán)益作為擔(dān)保或?qū)⑵渌苯邮找嫣峁┙o貸款人；其它融資文件中的交叉違約、消極保證和平等條款（PARIPASSU）阻礙了形成以貸款人為受益人的資產(chǎn)擔(dān)保／抵押；□項(xiàng)目收入或項(xiàng)目發(fā)起人的收入或資產(chǎn)的變化情況；□抵扣（SET一OFF）權(quán)可能導(dǎo)致借款人的其它與本項(xiàng)目無(wú)關(guān)的項(xiàng)目的失敗損害本貸款項(xiàng)目的價(jià)值；□先買權(quán)，一致同意的要求，或者合資方要求平等（PARIPASSU）擔(dān)保／抵押權(quán)利；□按照貸款文件，借款人被認(rèn)為違約時(shí)，由于借款人沒(méi)能滿足現(xiàn)金需要（CASHCALLS）或?yàn)榉艞壋杀荆ˋBONMENTCOSTS）提供擔(dān)保，或未能運(yùn)用其它結(jié)束權(quán)（TERMINATIONOPTIONS），借款人權(quán)利的喪失或減少；□“不可抗力”條款免除了一個(gè)或幾個(gè)參與方的履約責(zé)任；□保密條款限制傳播有關(guān)項(xiàng)目發(fā)起人和項(xiàng)目本身的消息；□強(qiáng)制放棄或接管條款（“TAKE一OUT”PROVISION）要求當(dāng)合資方都希望放棄該項(xiàng)目時(shí)，其中他們當(dāng)中的一個(gè)應(yīng)承擔(dān)其余合資方的責(zé)任；□對(duì)特許和任何附加條件（包括對(duì)轉(zhuǎn)讓的任何限制）的滿期和撤銷條款。檢查表4項(xiàng)目文件以下是可能涉及的項(xiàng)目文件□各項(xiàng)政府特許、批準(zhǔn)文件；□關(guān)于土地有權(quán)（包括獲得必要的地表和淺海的所有權(quán)）的文件；□項(xiàng)目發(fā)起人之間的合資文件；□股東協(xié)議；□項(xiàng)目公司的組織文件；□項(xiàng)目管理文件和技術(shù)顧問(wèn)合同；融資協(xié)議必須包括以下條款□融資金額和目的；□利率和還本付息計(jì)劃；□付給安排行、代理行和貸款人的傭金和費(fèi)用；□貸款前提條件一法律意見書，董事會(huì)決議，所有項(xiàng)目合同的副本，擔(dān)保合同的交接，政府批準(zhǔn)文件，棄權(quán)信，專家報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表；□對(duì)向借款人和／或其它有關(guān)方追索的限制；對(duì)現(xiàn)金流量的專門使用；□保護(hù)性條款一稅收補(bǔ)足條款（GROSS一UPS），增加成本補(bǔ)償，利率選擇，市場(chǎng)干擾，非法監(jiān)督，罰息（DEFAU1TINTEREST），標(biāo)準(zhǔn)貨幣，總的免責(zé)；□陳述和保證一關(guān)于公司的形式和能力，有關(guān)文件的正確執(zhí)行，所有項(xiàng)目和融資文件的準(zhǔn)確性，責(zé)任的有效期和項(xiàng)目資產(chǎn)的所有權(quán)；□項(xiàng)目的約定一項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)，遵守項(xiàng)目批準(zhǔn)書、以及法律和規(guī)定；按照發(fā)展計(jì)劃和可行性確定進(jìn)行建造和運(yùn)營(yíng)；投保；交稅；檢查表（續(xù)）融資文件□還款能力系數(shù)（COVERAGERATIO）和其它融資契約；□限制性條款一借款限制，消極保證，平等條款，對(duì)分紅和資產(chǎn)處理的限制；□違約事件；加速程序；執(zhí)行對(duì)擔(dān)保品的權(quán)利；□項(xiàng)目竣工，轉(zhuǎn)換和放棄試驗(yàn)；□融資信息和項(xiàng)目信息，規(guī)劃、有關(guān)匯報(bào)或報(bào)告的要求，以及項(xiàng)目的監(jiān)督機(jī)制；□從收益帳戶劃出資金的機(jī)制，保險(xiǎn)帳戶和其它保管帳戶；□代理?xiàng)l款，支付機(jī)制，銀行間的互相協(xié)調(diào)和收入的分配；□委托和轉(zhuǎn)讓條款；擔(dān)保／抵押文件?！醢唇一?qū)ν恋?、建筑物和其它固定資產(chǎn)固定設(shè)押；□對(duì)動(dòng)產(chǎn)、帳面?zhèn)鶆?wù)和產(chǎn)品的固定設(shè)押或浮動(dòng)設(shè)押；□項(xiàng)目文件規(guī)定的權(quán)益轉(zhuǎn)讓，如建設(shè)合同、承包商和

簡(jiǎn)介：1項(xiàng)目融資實(shí)施方案項(xiàng)目融資實(shí)施方案一、公司經(jīng)營(yíng)狀況介紹一、公司經(jīng)營(yíng)狀況介紹1水果食品公司是一家集種植栽培、運(yùn)輸貯藏、出口加工于一體的綜合性果蔬食品生產(chǎn)企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)罐裝、速凍、保鮮三大系列果蔬類食品的出口業(yè)務(wù)。2公司地處省市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，距鐵路公里、國(guó)道公里、港公里。公司創(chuàng)建于20年，占地面積㎡，現(xiàn)有職工人，其中專業(yè)技術(shù)人員人。二、公司市場(chǎng)狀況介紹二、公司市場(chǎng)狀況介紹1水果食品公司旗下?lián)碛惺∈?、市、市、市、省市五家分公司和市一個(gè)辦事處。2創(chuàng)建以來(lái)，水果食品公司憑借獨(dú)特的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)思路，創(chuàng)新的管理方式，穩(wěn)健、強(qiáng)盛的企業(yè)文化導(dǎo)向，現(xiàn)已發(fā)展成為擁有固定資產(chǎn)萬(wàn)元、產(chǎn)品銷往全國(guó)個(gè)省多個(gè)縣市、年銷售額達(dá)余萬(wàn)元的企業(yè)聯(lián)合體。三、公司產(chǎn)品介紹三、公司產(chǎn)品介紹公司常年生產(chǎn)20多個(gè)品種，60多個(gè)規(guī)格的出口類產(chǎn)品。具體說(shuō)明如下表所示。公司產(chǎn)品匯總表公司產(chǎn)品匯總表產(chǎn)品系列產(chǎn)品系列具體說(shuō)明具體說(shuō)明罐裝系列櫻桃、葡萄、草莓、海棠、梨、桃、杏、豆芽、胡蘿卜、土豆、蘑菇等速凍系列葡萄、草莓、蘋果、梨、桃、杏等保鮮系列蘋果、梨、大姜、圓蔥、大蒜、芋頭公司年生產(chǎn)加工能力在萬(wàn)噸以上，產(chǎn)品主要出口到美國(guó)、德國(guó)、日本、新加坡等國(guó)家。四、公司融資計(jì)劃四、公司融資計(jì)劃1水果食品公司是一家為區(qū)和周圍地區(qū)提供批發(fā)或零售服務(wù)的水果產(chǎn)品企業(yè)。公司法人代表正在尋求一筆萬(wàn)元的貸款，此項(xiàng)貸款主要用于購(gòu)買街道的房產(chǎn)、進(jìn)行必要的技術(shù)革新、改善生產(chǎn)條件、維持先進(jìn)儲(chǔ)備和為預(yù)期的商業(yè)開銷準(zhǔn)備足夠的運(yùn)營(yíng)資本。這筆貸款將為公司的擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持，使公司的盈利能力得到空前提高。2經(jīng)過(guò)認(rèn)真的潛在市場(chǎng)分析，我們發(fā)現(xiàn)目前市場(chǎng)上人們對(duì)新鮮水果食品的需求還未得到充分滿足。我們相信通過(guò)我們的努力可以盡快擴(kuò)大水果食品市場(chǎng)的占有率。五、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析五、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析31水果食品公司三年損益計(jì)劃概述表（具體內(nèi)容略）。2水果食品公司第一年按月?lián)p益計(jì)劃表（具體內(nèi)容略）。3損益項(xiàng)目計(jì)劃表解釋（具體內(nèi)容略）。（六）現(xiàn)金流量計(jì)劃表1水果食品公司第一年按月現(xiàn)金流量計(jì)劃表（具體內(nèi)容略）。2水果食品公司第一年每月現(xiàn)金流量計(jì)劃表注釋與解析（具體內(nèi)容略）。