創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、一個健全和完善的資本市場在設(shè)定嚴(yán)格的入市標(biāo)準(zhǔn)的同時，也需要有健全的退出機制，只有具備良好的退出通道，才能保證整個市場的質(zhì)量和信譽。
　　創(chuàng)業(yè)板是多層次資本市場的重要組成部分，為高成長型中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供融資渠道。成熟的創(chuàng)業(yè)板市場也應(yīng)當(dāng)是“有進有退”的市場，完備的退市制度是保障創(chuàng)業(yè)板良好運行、實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要方式，是實現(xiàn)上市公司優(yōu)勝劣汰和外部制衡的重要手段，同時有利于幫助投資者建立風(fēng)險意識，樹立理性投資的理念。
　　

2、證券市場監(jiān)管的八字方針是“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”，可見法制建設(shè)對證券市場監(jiān)管的重要作用，法制建設(shè)同樣也在創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管中扮演著至關(guān)重要的作用。不斷加強法制建設(shè)、健全相關(guān)的配套法律體系，加大執(zhí)法力度，樹立強有力的法制公信力，保障創(chuàng)業(yè)板退市制度的有效運營，促進創(chuàng)業(yè)板在整個資本市場中發(fā)揮其應(yīng)有的作用，意義重大。
　　本文除了前言和結(jié)語，共分為四個部分:
　　第一章引言部分，包括文章的背景、參考文獻以及創(chuàng)新和不足之處。
　

3、　第二章是創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的現(xiàn)狀，共分為兩節(jié)。第一節(jié)介紹了創(chuàng)業(yè)板具備一般市場所具有的不完全競爭性、外在性和非平等性的市場缺陷，因此需要對創(chuàng)業(yè)板退市進行監(jiān)管。第二節(jié)以我國主板市場為例，介紹了我國主板市場退市的概況以及影響我國主板市場退市制度建立的原因，以及在主板市場監(jiān)管中存在的問題，主板市場的相關(guān)實踐將作為我國創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管執(zhí)行的經(jīng)驗。
　　第三章是對美國納斯達克和香港創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的評析和借鑒。本章共分為三節(jié)，第一節(jié)介紹了全球證券市

4、場監(jiān)管模式，主要分為政府主導(dǎo)型、市場自律型和綜合型三種類型。第二節(jié)和第三節(jié)分別介紹了美國納斯達克市場和香港創(chuàng)業(yè)板市場的退市概況、監(jiān)管理念以及他們退市監(jiān)管中各自的制度的優(yōu)劣，論述我國創(chuàng)業(yè)板市場對其可借鑒之處。
　　第四章是對我國創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的思考和建議。共分為兩節(jié)，第一節(jié)是建立我國創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的思考，分別從以下五個方面完善我國創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管:轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念、完善法律法規(guī)、規(guī)范退市監(jiān)管參與主體的行為、加強退市監(jiān)管的內(nèi)容以及對退市監(jiān)管