期貨市場風險及控制制度的完善.pdf

1、本文通過對中國期貨市場十多年的發(fā)展情況進行回顧和總結，試圖揭示期貨市場風險隨著市場體系的發(fā)展逐漸演化，同時風險控制制度的完善始終貫穿于這一過程。資金安全風險、交易風險、交割風險和政策風險在不同的發(fā)展階段呈現(xiàn)出不同的特點，總體而言，可預見性風險逐漸降低，不可預見性風險成為市場的主要風險。在＂公開、公平、公正＂的原則下，中國期貨市場的風險控制制度在借鑒國外成功經驗的基礎上逐漸完善，在較短的時間內已經初步建立以政府監(jiān)管、行業(yè)自律管理、交易所一

2、線監(jiān)管為主要組成部分的完整的監(jiān)管體系，管理制度和管理模式日趨規(guī)范。但是，與國外經過一百多年發(fā)展所形成的比較成熟的風險管理制度相比，我們還有一段很長的路走。作為期貨市場管理的核心，風險控制制度必須與國際接軌，并符合中國市場的特點。監(jiān)管部門要繼續(xù)整頓現(xiàn)有的期貨經紀公司，促進市場的整合，并加大對違規(guī)行為的查處和懲罰力度；期貨交易所要進一步完善各類風險控制制度，規(guī)范交易和交割等各個環(huán)節(jié)；期貨經紀公司應繼續(xù)完善自身的各項管理制度，增強實力，提高從

3、業(yè)人員素質，在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范。 論文共分五部分：第一部分簡要闡述了期貨的基本理論和中國期貨市場發(fā)展的情況；第二部分敘述了期貨市場風險的成因、類型及表現(xiàn)形式并對一些重大的風險事件進行了敘述和分析；第三部分是對中國期貨市場的風險監(jiān)管體系及市場主體的自我管理的描述；第四部分是國際期貨市場風險管理發(fā)展情況，主要包括風險監(jiān)管體系的演變歷程、框架、比較和借鑒：在此基礎上，第五部分重點對中國現(xiàn)行的風險監(jiān)控體系的缺陷進行分析并對其進一