我國商業(yè)銀行升息階段的利率風(fēng)險管理研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟的發(fā)展和波動，利率作為可借貸資金供求的價格也隨之周而復(fù)始地上下起伏運動，形成了利率周期。通過我國1979—2006年的利率周期運動的分析，我們可知利率周期與經(jīng)濟周期的波動密切相關(guān)，并且這種相關(guān)關(guān)系存在規(guī)律性，但由于受市場其他因素的影響，兩者在走勢上并不同步，存在時差，或提前或滯后。在我國伴隨著利率市場化的進程，利率周期運動的特征也更加明顯，這也給我國的商業(yè)銀行帶來了更大的利率風(fēng)險。 從1996至2004年，我國處于一個持

2、續(xù)了8年的降息過程，8年來我國商業(yè)銀行已經(jīng)形成了特定的適應(yīng)降息環(huán)境的資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)。隨著2004年10月，央行宣布上調(diào)金融機構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，并放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮，這標(biāo)志著我國開始步入新一輪的升息階段。在升息階段商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險，本文主要從存貸利差、敏感性缺口和風(fēng)險成因三個方面深入了分析。并在剖析商業(yè)銀行升息階段的利率風(fēng)險基礎(chǔ)上，提出了我國商業(yè)銀行對于利率風(fēng)險管理的建議和對策。 本文對我

3、國商業(yè)銀行升息階段的利率風(fēng)險管理策略提出的建議，主要從商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)、內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險控制方法、利率風(fēng)險控制策略及國內(nèi)的硬件環(huán)境和銀行的軟件條件四個方面提出了相關(guān)建議。 經(jīng)營結(jié)構(gòu)方面：提出我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)，實現(xiàn)經(jīng)營收益的多元化，建議我國商業(yè)銀行應(yīng)利用銀行的經(jīng)營資源優(yōu)勢，加強同其他金融機構(gòu)合作，加大產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷力度，不斷拓展服務(wù)領(lǐng)域；內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險控制方面：加強對提前取款風(fēng)險和提前償付風(fēng)險兩方面的管理；利率風(fēng)險控制策略方面